Оценка финансовой устойчивости организации

В качестве показателей, характеризующих финан­совую устойчивость и платежеспособность организации, применяются следующие коэффициенты:

1. Сводный коэффициент платежеспособности:

К сп = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

К бл = (А1 + А2) / (П1+П2)

3. Коэффициент текущей ликвидности.

К тл = (Al +A2+A3)/ (П1 + П2)

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствами:

К сос = (П4-А4) / (А1+А2 + АЗ)

5. Коэффициент финансовой устойчивости:

К фу = (П4 + ПЗ) / Валюта баланса

*Количественные значения коэффициентов определяются по форме № 1 бухгалтерского баланса.

Таблица 12 Таблица рекомендуемых значений коэффициентов для некоторых отраслей экономики

Наименование коэффициента	Обоз-наче-ние	Коли­чество баллов по сред­нему значен­ию	Среднее значение коэф­фициента	По видам отраслей
				Торговля	Машинос­троение	Строитель-ство	Легкая промышл­енность	Химическая промыш­ленность
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Сводный коэффициент платежеспособности	К сп	25	1,1-0,9	0,9-0,8	1,1-0,9	1,2-1,0	1,0-0,8	1,2-1,1
2. Коэффициент быстрой ликвидности	К бл	20	1,6-1,4	1,4-1,3	1,6-1,4	1,5-1,4	1,4-1,3	1,6-1,5
3. Коэффициент текущей ликвидности	К тл	18	2.1-2,0	1,8-1,6	2,3-2,1	2,5-2,1	2,0-1,8	2,5-2,1
4. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	К сос	20	0,25-0,15	0,15 -0,08	0,25-0,15	0,25-0,15	0,2-0,15	0,2-0,15
5. Коэффициент финансовой устойчивости	К фу,	17	0,65-0.55	0,45 -0,35	0,7-0,5	0,75-0,6	0,6-0.5	0,7-0,55
	∑	100

При уменьшении значений коэффициентов баллы определяются согласно табл. 13.

В зависимости от количества баллов определяется тип финансового состояния организации:

1- финансово-устойчивая и платежеспособная организация (сумма баллов = 100—85);

2- нормальная устойчивость, возможны эпизодические задержки (краткосрочные) в платежах (сумма баллов = 84 — 70);

3- развитие неустойчивого финансового состояния организации, увеличение частоты и времени просрочки платежей (сумма баллов — 69-50);

4 - хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации (сумма баллов = 49—30);

5 - кризисное финансовое состояние организации (сумма баллов =24-11);

6 - банкротное состояние организации (практическое прекра­щение производственной деятельности) (сумма баллов < 10).

Таблица 13 Распределение организаций по типам (группам) финансовой устойчивости

Наименование показателя	Сумма баллов	Тип финансовой неустойчивости ______ (среднее значение) _______ сумма баллов
		1кл.	2 кл.	3 кл.	4 кл.	5 кл.	6 кл.
1	2	3	4	5	6	7	8
Сводный коэффициент платежеспособности К сп	25 - 0	>1,0 / 25	0,9/ 20	0,8 / 15	0,7 / 10	0,6 / 5	<0,5 / 0
Коэффициент быстрой ликвидности К бл	20 - 0	>1,5 / 20	1,4 / 16	1,3 / 12	1,2 / 8	1,1 /4	<1,0 / 0
Коэффициент текущей ликвидности К тл	18 - 0	>2,1 / 10	1,9 / 15	11 / 12	1,5 / 9	1,3 /  6	1,1 / 0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К сос	20 - 0	>0,2 / 20	0,17 / 16	0,14/12	0,11 / 8	0,08 / 4	<0,06/ 0
Коэффициент финансовой устойчивости К фу	17 - 0	0,6 / 17	0,55 / 14	0,5 / 11	0,45/0,8	0,4 / 5	<0,35/ 0
Итого баллов	100 - 0	100	81	62	43	24	0

Для анализа динамики изменения вышеприведенных показателей рекомендуется составить таблице 13.

Таблица 13 - Анализ динамики показателей финансовой устойчивости

Показатель	Предшествующие периоды						Отчетный период
	1		2		3
	Значе­ние	Кол-во баллов	Значение	Кол-во баллов	Значе­ние	Кол-во баллов	Значе­ние	Кол-во баллов
К сп	К сп 1	...	К сп 2		К сп 3		К сп
К бл	К бл 1		К бл 2		К бл 3		К бл
К тл	К Тл 1		К Тл 2		К тл 3		К тл
К сос	К сос 1		К сос 2		К сос 3		К сос
К фу,	К фу 1		К фу 2		К фу 3		К фу,
Итого баллов	-	∑	-	∑	-	∑	-	∑

Рассматривая отклонения показателей предшествующего периода от значений показателей отчетного периода, устанавливаем, как изменяет­ся финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

При анализе кризисного предприятия также важен расчет следующих показателей:

1.Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

4. Коэффициент концентрации заемного капитала

5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:

6. Коэффициент маневренности собственных средств:

7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

8. Коэффициент устойчивого финансирования:

9. Коэффициент реальной стоимости имущества:

Вывод: