Показатели эффективности деятельности производственного предприятия

Эффективность работы предприятия определяется его доходностью, прибыльностью, или, другими словами, рентабельностью. Существует множество показателей рентабельности, из которых следующие являются наиболее важными.

Рентабельность изделия (R_ИЗД) - характеризует прибыльность производства и реализации определенного вида изделия и рассчитывается как отношение прибыли от данного изделия к себестоимости этого изделия

 

где Ц_О- оптовая цена изделия, р.;

S_П – полная себестоимость изделия, р.

Рентабельность производства (общая) - характеризует эффективность использования основных производственных фондов и оборотных средств предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли (П_Ч) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ_СР-Г) и оборотных средств (Z_СР-Г):

Рентабельность инвестиций в предприятие - позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых средств и размером прибыли, полученной от их использования:

 

где И - сумма инвестиций в предприятие, р. В состав инвестиций включаются собственные средства предприятия и долгосрочные кредиты.

В ряде случаев рентабельность производства и рентабельность инвестиций рассчитываются не по чистой, а по налогооблагаемой прибыли.

 

Рентабельность продаж (R_ПР) - показывает, какую сумму прибыли от реализации продукции получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Этот показатель позволяет оценить долю себестоимости в продажах.

где П_РЕАЛ – прибыль от реализации продукции предприятия, р.;

ВР – выручка от реализации продукции, р.

Рентабельность активов (R_А) - показывает величину прибыли, которую получает предприятие с каждого рубля активов. Под активами понимается совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию (здания и сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты, авторские права и др.).

 

где ΣА_СР – средняя сумма активов предприятия, р.

 

Данный показатель имеет разновидности:

а)рентабельность чистых активов. Чистыми активами называется разность между суммой всех активов и текущими обязательствами предприятия (краткосрочными обязательствами, подлежащими удовлетворению, оплате в течение одного года). Рентабельность чистых активов характеризует эффективность использования капитала предприятия в долгосрочной перспективе;

б)рентабельность текущих активов. Текущими активами называется обортные средства, вкладываемые предприятием в свою текущую деятельность. Рентабельность текущих активов характеризует эффективность использования оборотных средств предприятия.

 

Помимо рентабельности существует еще ряд показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия. К ним относятся:

1. Операционные коэффициенты, которые дают возможность сравнивать достижения текущего года с результатами предшествующего года или с показателями конкурентов для определения степени успеха.

2. Показатели, отражающие финансовое состояние предприятия. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

Ликвидность – способность превращения активов предприятия, ценностей в наличные деньги, т.е. мобильность активов. Это возможность предприятия погашать свои долговые обязательства. Ликвидность зависит с одной стороны, от величины задолженности предприятия, а с другой стороны, от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства (в кассе и на счетах), ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотных средств. При оценке ликвидности используется ряд коэффициентов, рассмотренных в таблице.

Ликвидность определяет платежеспособность предприятия, т. е. способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои обязательства по платежам; наличие у него денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Платежеспособность определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами, как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды времени.

Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными ресурсами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Оценка финансовой устойчивости осуществляется путем расчета группы коэффициентов, приведенных в таблице 9.1. Финансовая устойчивость предприятия показывает, насколько оно может развиваться за счет собственных средств, а насколько зависит от внешних источников финансирования. Высшей формой устойчивости предприятия является  его способность развиваться в условиях изменяющейся среды хозяйствования. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредитов и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Таблица 9.1

Показатели эффективности деятельности предприятия

 

Показатели	Метод расчета	Сущность
1	2	3
Показатели ликвидности
1. Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия затрат)	КЛОБШ = ТА,        ТП где ТА - текущие активы, р.; ТП - текущие пассивы (обязательства), р.	Характеризует достаточность оборотных средств у предприятия для погашения своих краткосрочных обязательств. КЛОБШ = 1–2.
2. Коэффициент срочной ликвидности	КЛСР = ДС +КрФВ +ДЗ     ТП где ДС – денежные средства, р.;   КрФВ – краткосрочные финансовые вложения, р.;  ДЗ – дебиторская задолженность, р.	Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. КЛСР = 1 и выше
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	КЛАБС = ДС +КрФВ.      ТП	Характеризует движение оборотного капитала. Аналогичен КЛСР
Продолжение табл. 9.1
1	2	3
4. Коэффициент ликвидности запасов	КЛЗАП = МПЗ,       ΣОБКР где МПЗ – материально-производственные запасы, р.; ΣОБКР – сумма краткосрочных обязательств, р.	Отражает зависимость предприятия от наличия материально-производственных запасов, обеспечивающих возможность мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	КОБ =     РП,      ZСР-Г где РП –объем реализованной продукции, р.; ZСР-Г – среднегодовые запасы нормируемых оборотных средств за период, р.	Характеризует скорость оборота оборотных средств.
Показатели финансовой устойчивости
6. Коэффициент финансирования	КФИН = СК,        ЗК где СК –собственный капитал предприятия, р.; ЗК – заемный капитал, р.	Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. КФИН < 0,7.
Продолжение табл. 9.1
1	2	3
7. Коэффициент маневренности собственных средств	КМАН = ОСсоб,    СК где ОСсоб –собственные оборотные средства, р.	Характеризует возможность финансового маневра предприятия. КМАН = 0,2 – 0,5.
8. Коэффициент автономии	КАВТ = СК,        ΣА где ΣА – сумма активов, р.	Характеризует долю собственного капитала в общем объеме активов предприятия. КАВТ = 0,6.
9. Коэффициент инвестирования	КИНВ =      СК  ,      ОФ +ПВА где ОФ – основные фонды, р.; ПВА – прочие внеоборотные активы, р.	Характеризует, в какой степени собственный капитал покрывает производственные инвестиции.
10. Коэффициент финансовой устойчивости	КФУ = СК +ЗКдолг,      ΣА где ЗКдолг – долгосрочный заемный капитал, р.	Показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время.