Виды деятельности на РЦБ

Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг

Фонды

Частные предприятия

ЦБ РФ

Акционерные общества

Эмитент поставляет на РЦБ ценные бумаги и постоянно присутствует на рынке, так как должен нести обязательства перед покупателями ценных бумаг. Эмитент продает и выкупает свои ценные бумаги. На рынке эмитент оценивается с точки зрения инвестиционных качеств выпускаемых им ценных бумаг.

ПУ РЦБ - юридические лица, которые имеют лицензии на один или несколько видов профессиональной деятельности и способствуют заключению, оформлению, исполнению сделок с ценными бумагами.

Государство предъявляет к ПУ особые требования:

1. с целью создания эффективного и справедливого рынка,

2. с целью повышения квалификации ПУ,

3. с целью исключения мошенничества и подлога

4. минимизации затрат и времени на совершения сделок с цб

Требования предъявляются в рамках лицензирования деятельности. Лицензии выдаются, приостанавливаются, аннулируются ФС по финансовым рынкам

Лицензии могут быть следующих видов:

1. Лицензия ПУ с указанием вида деятельности:

a. Дилерская

b. Брокерская

c. По управлению цб

d. Депозитарная

e. Клиринговая

f. По организации торговли

2. Лицензия на ведение реестра

3. Лицензия фондовой бирже

Требования:

1. Ограничение на совмещения разных видов деятельности с целью исключения использования конфиденциальной информации в личных целях:

Дилерская, брокерская, по управлению цб, депозитарная

Депозитарная, клиринговая, по организации торговли

2. Обязательное требования к финансовой устойчивости ПУ. Для каждого участника устанавливается минимальный размер УК

3. Требования к кадровому составу. Руководитель, специалисты и контролер должны быть аттестованы на право осуществления соответствующего вида деятельности, который выдается ФС по финансовым рынкам, ее отделениями и уполномоченными организациями

4. Требование к организации внутреннего контроля. Контролер обязан проверять соответствие деятельности требованиям законодательства, установленным нормативам и внутренним документам. При выявлении нарушений он обязан уведомить руководство и в определенных случаях ФСФР.

5. Требования к правилу внутреннего учета. Они разрабатываются профессиональными участниками, регистрируется в ФСФР и должны основывать на принципе разделения учета собственных средств и средств клиентов

Брокерской деятельностью признаётся совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а так же доверенности на совершение таких сделок (при отсутствии указания на полномочия поверенного или комиссионера в договоре). Профессиональный участник РЦБ, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером (помогает клиентам за вознаграждение покупать и продавать бумаги).

По договору поручения брокер действует в качестве поверенного, т.е. заключает сделку от имени клиента, и за счёт клиента.

По договору комиссии брокер действует в качестве комиссионера, т.е. заключает сделку от своего имени, но за счёт клиента.

Брокер обязан выполнять поручения клиентов добросовестно. Все операции с денежными средствами клиента подлежат обязательному учёту во внутренних документах брокера. Брокер не в праве гарантировать или давать обещание клиенту в отношении доходов от инвестирования в ценные бумаги, хранимых им денежных средств. Брокер имеет право оказывать консультационные услуги по вопросам приобретения ЦБ.

Дилерская деятельность - это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счёт, путём публичного объявления цен покупки и продажи определённых ценных бумаг, с обязательством покупки и продажи этих цен бумаг по объявленным ценам. Таким образом дилеры (профессиональный участник РЦБ, осуществляющий дилерскую деятельность) формируют уровень цен на организационном РЦБ.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг учёту и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним.

Клиринговая организация - профессиональный участник рынка, которому предоставляется право учета сделок, осуществляемых участниками операций с ценными бумагами, с целью проведения взаиморасчетов.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, обработка их хранение и предоставление доказательств, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Данным видом деятельности может заниматься только юридические лица. Юридическое лицо, осуществляющее данный вид деятельности не в праве осуществлять сделки с ценными бумагами, зарегистрированными в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Система ведения реестра - совокупность данных, зафиксированных на бумажных или электронных носителях, обеспечив идентификацию зарегистрированных в системе владельцев ценных бумаг и учёт их прав в отношении этих ценных бумаг. Реестр владельцев ценных бумаг - часть системы ведения реестра, предоставляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества номинальной стоимости и категории.

Фондовая биржа: понятие, задачи, функции

Фондовая биржа -- это особый, институционально организованный рынок, на котором обращаются специально отобранные ценные бумаги наиболее высокого инвестиционного качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Фондовая биржа -- это лучший рынок, создаваемый для лучших ценных бумаг, лучшими, крупнейшими, финансово устойчивыми и пользующимися доверием посредниками, работающими на финансовом рынке.

Фондовая биржа - это организатор торговли на РЦБ не совмещающий деятельность по организации торговли с другими видами профессиональной деятельности, за исключением: депозитарной и клиринговой деятельности. Фондовая биржа может быть как не коммерческой организацией (не коммерческим партнёром) или акционерным обществом, равноправными членами фондовой биржи могут быть только профессиональные учас6тники РЦБ. Фондовая биржа - это юр лицо. Основание деятельности - наличие лицензии.

Функции фондовой биржи:

1) организация биржевых торгов;

2) подготовка и реализация биржевых контрактов;

3) котировка ценных бумаг;

4) информационное обеспечение;

5) гарантированное использование биржевых сделок.

Задачи фондовой биржи:

1) мобилизация финансовых ресурсов;

2) обеспечение ликвидности финансовых вложений;

3) регулирование рынком ценных бумаг.