Значения рискового капитала VaR

Фактический ущерб не превысит

Ущерба

Вероятность

возникновения

Вероятностьγ того,что

VaR Величина ущерба

Рис. 4.4. Определение рискового капитала

Значение вероятности, определяющей рисковый капитал, задает уро­вень приемлемого риска, связанного с тем, что убытки не превысят резер­вы и оборотные средства (в размере VaR) с указанной вероятностью. Это значение должно быть достаточно велико. Например, в настоящее время Базельский комитет рекомендует для суммарного банковского риска вели­чину γ = 0,99. Таким образом, через понятие рискового капитала VaR опре­деляется правая граница диапазона [A, VaR] для наиболее вероятных значе­ний случайного убытка Y, где А - минимально возможный общий убыток.

Концепция рискового капитала является очень популярной. В настоя­щее время она широко используется при управлении рисками, особенно финансовыми. Основная проблема практического оценивания значения рискового капитала - дефицит информации для построения распределения ущерба, поэтому разрабатываются методы косвенной оценки.

Контрольные вопросы и задания

1. В чем состоит содержание идентификации и анализа рисков?

2.Какие методы сбора и анализа информации используются при иден­тификации и анализе риска?

3.Какие этапы можно выделить в процессе идентификации и анализа рисков?

4.Перечислите и кратко охарактеризуйте основные принципы инфор­мационного обеспечения системы управления риском.

5.Дайте общую характеристику внутренних источников информации, необходимой для управления риском.

6. Почему необходимо использовать внешние источники данных?

7.Охарактеризуйте внешние источники информации, необходимой для управления риском.

8.Перечислите и кратко охарактеризуйте источники информации для идентификации риска.

9.Укажите причины, по которым необходимо использовать информа­ционные технологии в процессе управления риском.

10.Дайте краткую характеристику подсистемы сбора и обработки ин­формации по управлению рисками. Перечислите достоинства и недостат­ки ее использования.

11.Что такое визуализация рисков?

12.Что такое приемлемый риск?

13.Какие факторы влияют на установление уровня приемлемого риска?

14.На основе каких принципов определяются пороговые значения критериальных показателей, которые используются для измерения риска?

15.Что такое мера риска?

16.Что такое рисковый капитал?