Ссудный процент и факторы, его определяющие

Ссудный процент есть плата, которую вносит заёмщик кредитору за пользование заёмными средствами. Ставка ссудного процента равна отношению дохода кредитора за год к капиталу, отданному в ссуду. В рыночной экономике ставка ссудного процента (r – ось ОУ) как цена за использование временно свободных денежных средств (предложение которых будем откладывать на оси ОХ) зависит от спроса на деньги и предложения денег. Пересечение кривых спроса и предложения даёт уровень рыночной ставки ссудного процента – точка Е (Q; r).

Рис. 12.2. Формирование равновесной ставки ссудного процента

Кроме того ставка процента в каждом конкретном случае может зависеть от

1. Риска. Определённое значение имеет разная степень риска за ссуду. Чем больше шанс, что заёмщик не выплатить ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор, чтобы компенсировать этот риск.

2. Срочность. На ставку процента влияет срок, на который выдаются ссуды. При прочих равных условиях, долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные. Кредиторы долгосрочной ссуды испытывают определённые сложности и могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег в течение длительного периода времени.

3. Размер ссуды. Для двух данных ссуд ставка ссудного процента обычно более высока на меньшую ссуду. Поскольку административные расходы (расходы, связанные с оформлением ссуды) крупной и мелкой ссуды приблизительно одни и те же.

4. Налогообложение. Кредитор, имеющий высокий доход, может отдать предпочтение, к примеру, 7%-ной ставке ссудного процента на необлагаемую налогом ценную бумагу, а не 9%- ной ставке ссудного процента на облагаемую налогом ценную бумагу.

5. Ограниченность условий конкуренции на рынке. Банк, пользуясь своим монопольным положением, может устанавливать высокие ставки ссудного процента с ссуд потребителей, не имеющим возможности прибегнуть к услугам других банков.

Величина ставки ссудного процента играет большую роль как в реализации инвестиционных проектов фирмы, так и в развитии всей экономики. Невысокая процентная ставка побуждает предприятия к инвестициям, способствует экономическому росту и наоборот.