Мультипликационное расширение банковских депозитов

Специализированные финансово-кредитные институты

Коммерческие банки и их операции

Современные коммерческие банки представляют собой главные «нер­вные» центры кредитной системы, являясь кредитно-финансовым учреждением универсального характера. Они не только принимают вклады населения и предприятий, выдают кредиты, но и выполняют финансовое обслуживание клиентов.

Коммерческие банки являются самостоятельными организациями. Административно они не подчинены центральному банку, хотя и обязаны выполнять указания Центрального банка в пределах норм, определенных законом.

Банки выполняют следующие основные функции:

- мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал. Аккумулируя денежные средства и сбережения в виде вкладов (депозитов), банки превращают их в ссудный капитал и используют для предоставления кредита. Таким образом, с помощью банков сбережения превращаются в капитал (приносят доход);

- предоставление ссуд физическим и юридическим лицам. Непосредственное предоставление в ссуду временно свободных денежных средств их собственником заемщику в практической хозяйственной жизни затруднено. Банки, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их в долг конечным заемщикам, выполняют функцию посредника;

- создание кредитных денег - выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную депозитно-кредитную эмиссию. Предоставляя клиенту ссуду, банк зачисляет ее на его счет, т.е. создает депозит (вклад до востребования). Владелец депозита может получать наличные деньги или осуществлять безналичные расчеты - в любом случае происходит увеличение количества денег в обращении.Масса денег в обращении увеличивается, когда банки выдают ссуду, и уменьшается, когда ссуда возвращается;

- проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей;

- выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных бумаг. Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений на производственные цели.

В соответствии со своими функциями банки выполняют определенные операции, которые делятся на: пассивные, активные и комиссионные.

Наряду с банками на втором уровне кредитной системы находятся специализированные небанковские институты, деятельность которых в основном сводится к аккумуляции денежных сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы предприятиям и государству, мобилизации капитала через эмиссию акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов и т.п.

Особенностью накопления капитала страховыми компаниями является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, а также дохода от инвестиций. Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций.

Пенсионные фонды — новое явление на рынке ссудных капиталов. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги.

Наряду с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на уровне федерального правительства и местных органов власти.

Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, инвестиционные фонды наряду с другими финансово-кредитными учреждениями осуществляют финансирование разных сфер экономики.

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения. Основой деятельности ссудо-сберегательных ассоциаций является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство.

Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связаны с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.

Как уже отмечалось, выдавая ссуду, банки создают новые деньги. Однако отдельный банк обладает ограниченными возмож­ностями по расширению своих ссуд. Он не может предоставить в ссуду больше того, что получил от вкладчиков, не может предоставить взаймы и всю сумму депозитов, так как в соответствии с требованиями Центрального банка часть депозитов должен хранить на счетах последнего. Способность отдельного банка создавать деньги ограничена его избыточными резервами.

Вся банковская система может предоставлять ссуды и создавать новые деньги, в несколько крат превышающие ее избыточные резервы.

Для того чтобы понять, как банки делают деньги, рассмотрим следующий пример. При этом необходимо помнить, что банковские депозиты составляют основную часть массы денег в обращении (М).

Примем, что норматив резервных требований установлен центральным банком на уровне 0,2. Тогда банк А, получивший вклад, равный 1000, может выдать ссуду в размере 800 [1000 - (0,2 * 1000)]. Полученная ссуда расходуется на оплату счетов (за поставку материалов, оборудования и т.п.) и поступает на счет банка Б. Банк Б, получив вклад в размере 800, может выдать ссуду, равную 640 [800 - (0.2 * 800)]. Данная ссуда аналогично первой расходуется и поступает в виде депозита на счет банка В, который из полученного депозита в 640 может представить ссуду в размере 512 [640 - (0,2 * 640)] и т.д.

Общий результат цепи создания депозитов может быть представлен в таблице.

Банк	Депозиты	Обязательные резервы	Избыточные резервы	Ссуда
А Б В Г	1000,0 800,0 640,0 512,0	200,0 160,0 128,0 102,4	800,0 640,0 512,0 409,6	800,0 640,0 512,0 409,6

Таким образом, депозиты, созданные всей банковской системой составят:

1000 + 800 + 640 + 512 + … = 1000 * [1 + 0,8 + (0,8)² + (0,8)³ + …] = 1000 * [1 / (1 – 0,8)] = 1000 * (1 / 0,2) = 5000.

Первоначальный депозит, равный 1000, вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в 5000.

Общее количество вновь созданных денег равно величине первоначального избыточного резерва, умноженного на денежный мультипликатор.

т = — * 100%. r

Денежный мультипликатор - это коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста избыточных резервов. Денежный мультипликатор (т) равен единице, деленной на норматив резервных требований (r):

В нашем примере первоначальный избыточный резерв составлял 800, денежный мультипликатор равен 5 (1 / 0,2), следовательно, вся банковская система создала 4000 (800 * 5) новых денег.

Изменение норматива обязательных резервных требований отражается на величине массы денег в обращении: его увеличение – сокращает количество денег, создаваемых банками, снижение – увеличивает. Помимо величины норматива обязательных резервов прирост денежной массы зависит от склонности хозяйствующих субъектов хранить наличные деньги. Чем больше та сумма, которая изымается из банков в наличной форме, тем меньше значение мультипликатора. Таким образом, степень конечного изменения денежной массы зависит:

1) от норматива резервных требований;

2) от пропорции, в которой деньги делятся на наличность и банковские депозиты.