Цели и основные направления анализа бухгалтерского баланса

Анализ активов, капитала и обязательств компании

Первое знакомство с компанией - экономическое чтение бухгалтерского баланса, где представлены данные о величине и составе активов и источниках их формирования. Дополнив эти данные информацией о качественном состоянии активов (степени износа, скорости обновления, длительности оборота), можно судить об имущественном потенциале компании как совокупности ресурсов и обязательств. В процессе анализа сопоставляются отдельные статьи актива и пассива баланса, определяется их удельный вес в валюте баланса и оцениваются выявленные изменения на конкретную дату (дату составления баланса).

В настоящее время в России получила признание трактовка активов, закрепленная в МСФО. В соответствии с ней активы баланса представляют собой величину инвестиций компании, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов ради будущих экономических выгод. Таким образом, акцентируется не вещественная, а финансовая природа объектов учета. Стоимость же активов, очищенная от обязательств, трактуется как капитал (синоним: чистые активы).

Основная цель данного этапа аналитической работы – оценить удовлетворительность структуры баланса, своевременно выявить негативные тенденции, приводящие к снижению его ликвидности и, как следствие, ухудшению финансового положения компании в целом.

В связи с этим аналитику необходимо оценить состав и структуру имущества компании с позиции ликвидности и платежеспособности для принятия решений по управлению внеоборотными и текущими (оборотными) активами и капиталом.

Методика анализа структуры имущества компании включает следующие этапы:

· Формулировка критериев оценки структуры имущества и динамики валюты баланса;

· Определение показателей (базовых индикаторов) оценки имущества и ключевых балансовых соотношений;

· Анализ структуры активов компании;

· Анализ структуры пассивов компании;

· Оценка удовлетворительности структуры баланса (соответствие признакам «хорошего» баланса).

Структура имущества компании меняется в результате принимаемых управленческих решений. Но структурные изменения в активах и пассивах баланса могут свидетельствовать как о положительных изменениях, так и о негативных тенденциях, приводящих к «утяжелению» активов. Изменение валюты баланса (суммарной балансовой стоимости активов) не является очевидным показателем роста или снижения имущества компании. Необходимо выяснить, что именно послужило фактором роста стоимости оценки имущества. Действие некоторых факторов приводит к увеличению собственного капитала (увеличение нераспределенной прибыли, дополнительные вклады собственников); другие факторы являются свидетельством расчетного приращения стоимости имущества (например, переоценка основных средств, приводящая к появлению добавочного капитала в составе собственных средств). В то же время снижение стоимости активов как следствие списания неликвидных запасов или уменьшение проблемной дебиторской задолженности не может оцениваться как негативная тенденция.

Таким образом, основным критерием оценки изменения структуры имущества «со знаком плюс» может быть признана их мобильность, то есть рост скорости оборота активов, приводящий к увеличению общей суммы дохода компании.

Далееформируется система базовых индикаторов, используемых для оценки состава и структуры имущества компании, его залоговых возможностей (с точки зрения кредиторов). В систему оценочных показателей включают как абсолютные, так и относительные характеристики.

К абсолютным показателям, характеризующим размеры компании, относятся: общая величина активов, чистые активы, рабочий капитал, внеоборотные и текущие активы.

Относительные показатели дают представление о структуре имущества и динамике таких показателей, как доля внеоборотных и оборотных активов, доля основных средств, доля запасов в текущих активах, коэффициент износа основных средств, темп роста дебиторской задолженности и др.

Далее проводится детализированный анализ структуры активов и пассивов компании на базе сравнительного аналитического Баланса с использованием горизонтального, вертикального и трендового методов. В процессе анализа изучается состав структуры и динамики активов и пассивов, дается оценка произошедшим изменениям. Информационная база должна формироваться по отчетам, взятым не менее чем за три отчетных периода (кредитные аналитики рассматривают пять отчетных периодов и более). Порядок формирования показателей в бухгалтерском балансе приведен в прилож. 2.

В прилож.3 приведена форма для проведения анализа структуры и динамики баланса

Процесс аналитической работы начинается с рассмотрения общей характеристики компании и предварительной оценки финансового состояния компании на базе финансовой отчетности.

Краткая характеристика компании-по своей компании

1.Данные о времени создания компании, кем и где она зарегистрирована.

2. Общая численность сотрудников

3. Имущество компании

4. Состав потребителей продукции

5. Основные виды деятельности

6.Уставный капитал, (если АО, то приводятся данные о количестве акций обыкновенных и привилегированных, их номинальной и рыночной стоимости в период анализа)

7. Основные показатели деятельности компании (табл.9)

Таблица 9

Уровень и динамика основных показателей компании за … г.г.,

тыс. руб.

Показатель	1 год	2 год	3 год	Темп изменения
1.Выручка от реализации				Если 2 периода
Темп изменения	1,0			При трендовом анализе этот столбик не брать
2.Активы
Темп изменения	1,0
3.Прибыль от продаж
Темп изменения	1,0
4.Чистая прибыль
Темп изменения	1,0
5.Собственный капитал
Темп изменения	1,0
6.Заемный капитал(ДО+Кр.О)
Темп изменения	1,0