Основные задачи анализа деятельности предприятия

Как уже говорилось, экономический анализ и планирование являются одними из важнейших функций управления, без них невозможно принятие никаких управленческих решений. Существует много вариантов формулировки основных задач экономического анализа деятельности предприятия. Все они зависят от оценки взаимосвязей двух «подсистем» предприятия – производственной и финансовой и их влияния на результаты деятельности предприятия:

Текущее финансовое состояние предприятия определяет его производственный потенциал, возможность его развития и результаты деятельности

Текущее состояние и качество использования ресурсов предприятия определяет его финансовое состояние, перспективы его изменения и результаты деятельности.

В последние годы в методике экономического анализа превалирует первый

подход. В качестве иллюстрации можно привести следующие мнения:

«Основными составными частями внутреннего финансового анализа являются:

- оценка выполнения бизнес-плана по финансовым показателям;

- анализ бухгалтерского баланса и других форм отчетности;

- расчет и анализ финансовых коэффициентов;

- анализ прибыли;

- анализ использования производственных ресурсов». [10]

То есть проведение анализа использования производственных ресурсов предполагается в последнюю очередь, после рассмотрения финансовых показателей, как бы в качестве необязательного дополнения.

«Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращению капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли;

- целесообразность выбора инвестиций и др.» [5]

В этом случае оценка использования ресурсов не предполагается вовсе, а все аналитические выводы производятся на основании данных бухгалтерской отчетности. При этом основные фонды предприятия оцениваются только как иммобилизованные активы, возрастание удельного веса которых ухудшает текущую платежеспособность.

Перечень подобных примеров можно продолжить. Привести примеры, иллюстрирующие второй подход к методике экономического анализа, сложнее, так как они встречаются редко. Например: «рациональное использование материальных ресурсов, снижая себестоимость продукции, является фактором роста рентабельности», или «рациональное использование основных фондов и производственных мощностей способствует улучшению всех технико-экономических показателей» [17].

В «дореформенное» время преобладал именно второй подход в методике экономического анализа. Основное внимание уделялось показателям, которые можно свести в четыре основные группы: обобщающие показатели повышения эффективности производства, показатели повышения эффективности использования труда, показатели повышения эффективности основных фондов, оборотных средств и капитальных вложений, показатели повышения эффективности использования материальных затрат.

Конечно, огромное влияние на деятельность современных предприятий оказывают внешние воздействия – отношения с кредиторами и дебиторами, уровень платежеспособного спроса на продукцию предприятия, уровень развития рынка ссудного капитала и прочее. И все-таки нельзя согласиться с тем, что «ресурсный» подход в экономическом анализе устарел. Вполне платежеспособное предприятие может потерять свою устойчивость за короткое время, если не будет рационально использовать свои ресурсы. В одинаковых внешних условиях, имея одинаковую стартовую структуру имущества и обязательств, выиграет тот, кто будет более эффективно использовать имеющиеся ресурсы.

Таким образом, определяя задачи экономического анализа деятельности предприятия, необходимо помнить о принципе комплексности – то есть всестороннего изучения объекта анализа с целью объективной его оценки.

Ранее уже говорилось о том, что на практике внутренний и внешний анализ дополняют друг друга. То есть можно рассматривать анализ бухгалтерской отчетности не столько как внешний анализ, цель которого – формальное определение платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности, сколько как один из основных способов, используемых всеми пользователями для определения текущего финансового положения конкретного предприятия. Для внутренних пользователей это будет лишь первым этапом исследования, после которого необходимо будет выявить причины и вероятные последствия сложившейся ситуации, для внешних пользователей – единственным, после которого нужно будет решить – доверять или не доверять данному предприятию.

Итак, основной задачей внешнего анализа (анализа бухгалтерской отчетности) являются определение текущего состояния предприятия и динамики его изменения.

Основные этапы проведения внешнего анализа следующие:

1. Определение способности предприятия погашать свои обязательства – определение платежеспособности. При этом различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.

2. Оценка оборачиваемости активов и обязательств предприятия. Скорость оборота имущества предприятия считается одним из основных показателей деловой активности.

3. Определение структуры и стоимости капитала предприятия. На основании достаточности собственного капитала определяется степень финансовой устойчивости.

4. Оценка достаточности денежных средств. Для определения реальной платежеспособности предприятия необходимо оценить, из каких источников предприятие получает денежные средства и куда оно их направляет.

5. Определение рентабельности производства и капитала. Рентабельность характеризует финансовый результат деятельности предприятия и зачастую считается основным критерием эффективности деятельности.

6. Определение степени подверженности предприятия банкротству. Такая задача ставится в том случае, когда из расчетов следует, что предприятие не обладает достаточным уровнем платежеспособности и финансовой устойчивости.

Основной источник информации – бухгалтерская отчетность предприятия, а именно – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Бухгалтерский баланс несет основную аналитическую нагрузку. В отношении основных частей баланса – актива и пассива - существуют различные интерпретации. Актив баланса имеет две основные трактовки – предметно-вещностную (актив – это опись имущества фирмы) и затратно-результатную (актив – это расходы ради будущих доходов). Пассив баланса имеет экономическую и юридическую интерпретации. Согласно экономической интерпретации, пассив баланса представляет собой совокупность источников финансирования деятельности фирмы. Согласно юридической интерпретации, пассив баланса это сумма обязательств предприятий перед его собственниками и кредиторами. Бухгалтерский баланс позволяет пользователю сделать выводы о платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, оценить структуру капитала. Отчет о прибылях и убытках дает возможность оценить рентабельность деятельности предприятия. Отчет о движении денежных средств демонстрирует источники получения и направления расходования денежных средств.

Так как бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее достоверную информационную модель предприятия, доступную для широкого использования, очевидно, что непременным условием качественного выполнения внешнего финансового анализа является знание основных принципов бухгалтерского учета, структуры и порядка формирования отчетности.

Для решения задач как внешнего финансового анализа, так и внутреннего управленческого используется большое количество финансовых коэффициентов. Наиболее известные коэффициенты, порядок их расчета и рекомендуемые диапазоны или динамика значений приведены в приложении 1.

Основными задачами внутреннего (управленческого) анализа можно считать оценку факторов, влияющих на деятельность предприятия, и определение резервов повышения эффективности производства. При проведении внутреннего анализа можно выделить два основных направления - анализ оборота и анализ использования ресурсов.

Анализ оборота включает несколько этапов:

1. Анализ выручки (объема реализации). В том числе оценка факторов, влияющих на объем реализации – цен, количества реализованной продукции (работ, услуг) и ассортимента. На этом этапе рассчитывается динамика объемов реализации, определяется необходимость увеличения объемов производства и реализации. Проводится оценка выполнения договорных обязательств, анализируется клиентская база – какое количество постоянных клиентов, причины отказов клиентов от обслуживания.

2. Анализ затрат и себестоимости продукции. Затраты классифицируются по степени влияния на себестоимость продукции, по степени зависимости от объема производства, по степени возможного моделирования. Особое внимание уделяется структуре затрат и оценке точки безубыточности, которая зависит от соотношения цены, постоянных и переменных затрат. Такой анализ называется маржинальным.

3. Факторный анализ прибыли. Исследуются все факторы, которые оказали влияние на общий результат деятельности предприятия, как результат от реализации, так и результат от прочей деятельности предприятия. Факторы, влияющие на прибыль, делятся на факторы первого порядка и факторы второго порядка. К факторам первого порядка относят суммы прибыли от реализации, суммы процентов к получению и процентов к уплате, суммы внереализационных доходов и расходов. К факторам второго порядка относят количество и ассортимент продукции, цены и себестоимость единицы продукции.

Анализ использования ресурсов проводится по видам ресурсов – основные средства, оборотные средства, персонал. Определяется структура и подвижность ресурсов. Для оценки основных средств важным показателем является степень физического износа, а также оценка темпов и методов обновления основных средств. При анализе трудовых ресурсов особое внимание уделяется соотношению темпов роста производительности труда и средней заработной платы. Нормальной может быть признана только такая ситуация, когда оба этих показателя увеличиваются, причем производительность труда увеличивается быстрее, чем средняя заработная плата. Для анализа оборотных средств широко используются показатели оборачиваемости, так как от скорости оборота зависит продолжительность производственно-коммерческого цикла. Увеличение продолжительности производственно-коммерческого цикла может негативно отразиться на платежеспособности предприятия за счет увеличения суммы обязательств, в первую очередь, кредиторской задолженности.

Анализ деятельности предприятия будет неполным, если затрагивать только финансовые аспекты его деятельности. В качестве нефинансовых показателей результативности деятельности предприятия можно использовать:

- показатели, характеризующие степень ориентации фирмы на потребителя, такие, как появление новых клиентов, наличие возвратов продукции, количество повторных заказов от существующих клиентов;

- показатели, характеризующие социальную значимость деятельности предприятия, такие, как уровень расходов на социальную сферу, наличие объектов социальной сферы.

Вопросы для обсуждения:

1. Что такое учетная политика? Какие аспекты учетной политики и почему представляют наибольший интерес для аналитика?

2. Как влияет уровень развития внутрипроизводственной логистики на эффективность деятельности предприятия?

3. От каких объективных и субъективных факторов зависит скорость оборота активов предприятия? Каким образом влияет изменение скорости оборота активов на уровень платежеспособности предприятия?

4. Какие показатели можно использовать для характеристики качества продукции?

5. Какие стратегии ценообразования вы знаете? Как влияет применение той или иной стратегии на объем реализации?

6. Какую роль в ценовой политике предприятия играет применение разнообразной политики скидок и льгот? Какие виды скидок вы знаете? Каким образом можно изменить объем реализации, изменяя ценовую политику?

7. Назовите основные разделы бухгалтерского баланса. Какие разделы представляют наибольший интерес для аналитика и почему?

Задачи и ситуации:

1. Рассчитайте сальдо по всем счетам на конец отчетного периода. Используя план счетов бухгалтерского учета, составьте баланс предприятия на начало и на конец периода по данным оборотной ведомости:

№ счета	Сальдо на 01.01	Обороты за период	Сальдо на 01.04
Дт	Кт	Дт	Кт	Дт	Кт
Итого

2. Изменится ли валюта (итог) баланса, каким образом и на какую сумму, при выполнении следующих операций:

- выдана заработная плата работникам предприятия на сумму 125 тыс.р.;

- выданы денежные средства в сумме 5 тыс.р. под отчет на приобретение материалов;

- поступили денежные средства от дебиторов на расчетный счет в сумме 250 тыс.р.;

- оплачена задолженность поставщикам с расчетного счета в сумме 20 тыс.р.;

- удержан подоходный налог из заработной платы в сумме 10 тыс.р.;

- оплачен налог на прибыль с расчетного счета в сумме 52 тыс.р.;

- поступили материалы от поставщиков на сумму 45 тыс.р.;

- начислена амортизация основных средств в сумме 60 тыс.р.;

- создан резерв на оплату отпусков в сумме 60 тыс.р.;

- поступили от учредителей нематериальные активы в счет расчетов по вкладам в уставный капитал на сумму 25 тыс.р.;

- отражается НДС по приобретенным ценностям на сумму 16 тыс.р.