Основные задачи макроэкономического анализа

Макроэкономический анализ необходим для того, чтобы понять главные процессы в экономической среде, оценить современное состояние экономики и сформулировать ожидания в отношении ее будущего развития. Причина важности оценки процессов в экономике заключается в том, что общая эффективность экономики в целом оказывает существенное воздействие на результативность деятельности предприятий. В общем виде анализ макроэкономической ситуации предполагает поиск ответов на следующие вопросы:

- насколько стабильна существующая макроэкономическая ситуация (рынок труда, ссудного капитала, денежное обращение, соотношение спроса и предложения на потребительских рынках);

- какую пользу можно извлечь из существующей ситуации;

- каковы ожидаемые изменения макроэкономической ситуации (каково направление развития);

- каким образом можно повлиять на ситуацию.

Конкретные направления макроэкономического анализа:

1. Анализ состояния денежного обращения. Значение денег в экономических отношениях трудно переоценить. Анализируя состояние основных составляющих денежной системы, экономисты оценивают уровень инфляционных ожиданий, а также основные факторы, влияющие на состояние денежного обращения. Напомним, что специалисты выделяют следующие основные факторы, приводящие к нарушению стабильности денежного обращения:

- адаптивное инфляционное ожидание или ажиотажный спрос;

- бюджетный дефицит;

- дисбаланс в структуре внешней торговли;

- высокий уровень монополизации экономики;

- структурные диспропорции в отраслях производства.

Вероятно, самый высокий уровень инфляции был зарегистрирован в Германии в 1923 году. Сравните, как изменялась стоимость одной газеты с 1 августа по 1 ноября (в марках): 1 августа – 3 000 22 августа – 20 000 1 сентября – 150 000 19 сентября – 500 000 2 октября – 3 000 000 27 октября – 80 000 000 1 ноября – 1 500 000 000

2. Анализ фондового рынка – изучение и прогноз цен на ценные бумаги различных эмитентов. Может производиться фундаментальными и техническими методами, созданием компьютерных имитаций. Концепция фундаментального анализа основана на убеждении, что эффективность функционирования предприятия в прошлом определяет будущую эффективность его деятельности, его стоимость и стоимость выпущенных им ценных бумаг. Таким образом, фундаментальный анализ заключается в глубоком исследовании финансового положения эмитентов. Технический (чартистский) анализ использует для определения поведения рынка графики, отражающие изменения курсов акций и других ценных бумаг. Сторонники технического анализа исходят из того, что в биржевых курсах уже отражены все те сведения, которые впоследствии публикуются в отчетах фирм. А значит, графики биржевых курсов способны дать ключ к выяснению закономерностей будущего движения курсов. Такое направление позволяет оценить через фондовый рынок состояние инвестиционной активности, с одной стороны, и прочность положения эмитентов, с другой стороны.

3. Анализ потребительского рынка, социального развития и уровня жизни населения. Потребительский рынок – рынок, обслуживающий сферу личного потребления населения. Классифицируется по региональному признаку, по назначению (продовольственный, непродовольственный, хозяйственный, культурно-бытовой), по каналам реализации (организованный и неорганизованный). Внутри рынка оценивается соотношение товарных групп, внутри группы – ассортимент. Продовольственный рынок характеризуется сезонностью, взаимозаменяемостью, ограниченностью срока хранения. Непродовольственный рынок – более широким ассортиментом, влиянием моды, отсутствием естественных ограничений, индивидуальностью спроса. Рынок культурно-бытовых и хозяйственных принадлежностей – длительными сроками потребления, значительным влиянием НТП.

Обобщающим показателем уровня жизни населения считается индекс человеческого развития (ИЧР), рекомендованный ООН, который рассчитывается, исходя из размера ВВП на душу населения, продолжительности жизни и уровня образования.

Основные задачи данного направления – оценка изменения социальных нормативов, к числу которых относятся:

- потребительская корзина (прожиточный минимум);

- минимальный размер оплаты труда (МРОТ);

- минимальные пенсия и пособия;

- потребление товаров и платных услуг – количество материальных ценностей и услуг;

- транспорт и связь – протяженность транспортных путей, средств транспорта и связи;

- охрана здоровья – количество лечебных учреждений;

- продолжительность рабочего времени и времени отдыха;

- условия труда и условия окружающей среды.

Анализ проводится по следующим направлениям:

Оценка уровня оплаты труда. Основным приемом является сравнение изменения средней заработной платы семьи из четырех человек с изменением ВВП. Идеальная ситуация – совпадение темпов изменения.

Оценка баланса денежных доходов и расходов населения.

Оценка реальных доходов населения (напомним, что реальная заработная плата – это то количество материальных ценностей, которые работник может приобрести на сумму выданной заработной платы). Реальные доходы – это сумма денежных и натуральных доходов за минусом обязательных платежей. В условиях нестабильной экономики довольно часто проявляется снижение реальных доходов, несмотря на рост номинальной заработной платы.

4. Анализ жизненных циклов системы – колебаний деловой активности с различными периодами (от 2-3 - короткие циклы, до 50 лет - циклы Кондратьева). Данное направление подразумевает изучение периодичности циклов, результатов наложения длинных и коротких циклов, основные характеристики тех и других. Изучение факторов, влияющих на продолжительность циклов. Практическое значение такого анализа состоит в потенциальной возможности подготовиться к изменению конъюнктуры.

Французский врач Климент Джиглар (1819 – 1905 гг.) так был захвачен изменением конъюнктуры, что бросил медицину и занялся экономикой. Его вывод о продолжительности циклических колебаний конъюнктуры (7-11 лет) до 50-х годов ХХ века неизменно подтверждался практикой. В некоторых случаях такие экономические циклы именуют «циклами Джиглара»

5. Анализ расходов и пользы – разновидность анализа инвестиций в общегосударственном масштабе. При рассмотрении альтернативных вариантов глобальных проектов необходимо учитывать не только затраты и окупаемость, но и возможные социальные, экологические или косвенные экономические выгоды. Например, при строительстве дорог альтернативные варианты рассматриваются не с точки зрения окупаемости самой трассы, а с точки зрения развития региона, снижения транспортных издержек в масштабе региона, наконец, возможного создания достопримечательности.

6. Анализ места расположения – рассматривается оптимизация размещения крупных предприятий в зависимости от условий внешней среды – наличия сырья, квалифицированной рабочей силы, электроэнергии, инфраструктуры и т.п. Применяется в основном в макроэкономике, так как для отдельных частных предприятий такой вопрос не требует значительных исследований и ограничивается разделом в бизнес-плане.

7. Анализ чувствительности системы – определение предела «терпения» системы на изменение (уменьшение) фактора. При помощи анализа чувствительности определяется минимально возможный уровень ресурсов, запасов и т.п. К анализу чувствительности можно также отнести применение в макроэкономическом анализе теории катастроф. Теория катастроф представляет собой аналитическую программу изучения и прогнозирования неустойчивости систем. Свое название она получила потому, что потеря устойчивости может быть катастрофичной, даже если это не приводит к разрушению системы. Теория построена на обнаружении косвенных признаков, так называемых «флагов» катастрофы и изучении переменных, характеризующих поведение системы. К «флагам» катастроф можно отнести такие явления, как:

- аномальная дисперсия, например, нарастание колебаний объема дневных продаж или курса акций предприятия;

- проявление эффекта рычага, то есть большого изменения характеристик при малых управленческих воздействиях;

- проявление эффекта гистерезиса, то есть затрудненности возврата системы в исходное состояние;

- различная реакция системы на одни и те же воздействия в неизменных условиях;

- скачкообразное изменение характеристик системы.

8. Анализ систем массового обслуживания для определения достаточности факторов анализируемой системы. Типичным примером системы массового обслуживания является вокзал. При проектировании такой системы необходимо определить оптимальное количество всех факторов обслуживания в зависимости от предполагаемой интенсивности входящих и исходящих потоков пассажиров, грузов, общественного, производственного и частного транспорта.

9. Отраслевой анализ подразумевает изучение состояния отраслей экономики, направленное на оценку конкурентоспособности конкретной отрасли хозяйства в сравнении с другими отраслями, определение в составе отраслей наиболее перспективных предприятий. Предприятия в рамках одной отрасли могут значительно отличаться друг от друга масштабами, ассортиментом выпускаемой продукции, однако они имеют схожие производственные характеристики и подвержены влиянию одинаковых социально-экономических факторов. Отраслевой анализ позволяет дать ответы на такие вопросы, как:

- характер конкуренции, количество крупных предприятий, контролирующих большую долю рынка, степень регулирования в отрасли;

- основные финансовые, технологические, производственные проблемы, а также вопросы развития трудовых отношений в отрасли;

- инвестиционные потребности отрасли, каковы планы удовлетворения инвестиционных потребностей;

- инвестиционная привлекательность отрасли, которая определяется такими факторами, как динамика объемов производства, устойчивость отрасли к экономическому спаду, производственные мощности предприятий отрасли, средняя рентабельность предприятий отрасли и удельный вес убыточных предприятий;

- основные факторы, формирующие спрос на продукцию, какие предприятия доминируют в выпуске той или иной продукции;

- на каком этапе жизненного цикла находится данная отрасль, каковы возможности ее роста, существует ли угроза сворачивания объемов производства.

Вопросы для обсуждения:

1. Дайте определения понятий: инфляция, дефляция, гиперинфляция. Опишите известные ситуации гиперинфляции в различных странах мира. В чем состоит позитивная роль инфляции?

2. Охарактеризуйте эволюцию механизма социальной защиты в России.

3. Каковы, на ваш взгляд, причины циклического развития рыночной экономики? Возможно ли бескризисное развитие экономики, если да, то каковы условия такого развития.

4. Охарактеризуйте отраслевые особенности железнодорожного транспорта по предложенной схеме. Какие вопросы для характеристики состояния и особенностей отрасли можно добавить к перечисленным?

5. Охарактеризуйте основные причины циклического развития рыночной экономики. Каковы особенности протекания промышленных циклов в плановой системе?

6. Многие экономисты считают, что современная экономика может развиваться без кризисов. Это стало возможно благодаря контролю за инвестициями, увеличению удельного веса сектора услуг (более стабильного, чем сектор производства), обдуманной политике центральных банков и усилившейся глобализации экономики. Другие утверждают, что основные факторы, вызывающие цикличность экономики, остались неизменными, поэтому рано строить оптимистические прогнозы. Обсудите приведенные точки зрения.

7. Расшифруйте показатели качества жизни для своего региона. Напомним, что качество жизни характеризуется такими показателями, как условия труда и его безопасность, состояние среды обитания, возможность рационального использования свободного времени, культурный уровень населения, состояние и уровень физической культуры, степень обеспечения безопасности граждан и их имущества.

Задачи и ситуации:

1. Имеются следующие данные о динамике продаж:

Наименование товара	Базисный год	Отчетный год
Количество	Выручка, т.р.	Количество	Выручка, т.р.
Товар А
Товар Б
Товар В