Концепция финансирования проекта

Финансовое проектирование

Участники финансирования проекта.

Признаки обычного кредита и проектного кредита

Обычный кредит	Проектный кредит
Наличие опытных данных	Полное отсутствие опытных данных или их незначительное количество
Инструмент финансирования традиционного многоцелевого предприятия	Инструмент финансирования новообразованного одноцелевого предприятия (проект в качестве предприятия)
Достаточное имущество служит в качестве гарантии юридического лица должника	Движение денежных средств плюс собственный капитал служит гарантией должника
Регресс собственности должника	Ограниченный регресс или отсутствие регресса собственности должника

Участники финансирования проекта образуют проектное сообщество, отношения внутри которого обусловлены заключением договоров:

1. Разработчик проекта – определяет структуру финансирования и может входить в финансирование проекта собственными средствами.

2. Реализатор проекта – организует финансирование и управление денежными средствами проекта, может входить в финансирование проекта собственными средствами.

3. Спонсоры являются частными или общественными организациями, которые предоставляют материальные активы или денежные средства.

4. Владельцы долей вкладывают собственные средства в разработку или реализацию проекта.

5. Чиновники предоставляют разрешения, согласовывают концепции.

6. Банки, предоставляющие кредиты, могут быть двух типов:

· Ведущий банк, который проводит консультации и предоставляет средства, а так же привлекает других участников финансирования проекта;

· Банк, предоставляющий средства ведущему банку.

7. Поставщики – договора на поставку.

8. Пользователи – договора на использование результатов проекта.

Под финансовым проектирование понимается разработка концепции, представляющей собой набор действий по осуществлению финансовых консультаций в рамках процесса финансирования проекта и решающей следующие задачи:

· Определение необходимых капиталовложений и структуру капитала проекта,

· Разграничение источников проектирования,

· Формирование системы осуществления финансирования из различных источников,

· Определение альтернативных источников финансирования,

· Контакт с ответственными лицами из сообщества финансирования проекта,

· Сравнение предложений по финансированию проекта из различных источников,

· Использование государственной инвестиционной помощи,

· Комбинирование различных источников финансирования,

· Разработка предложений относительно условий кредитов,

· Разработка оптимального пакета финансирования.

Этапы финансирования проекта:

1. Этап, предшествующий инвестированию с фазами определения и разработки концепции, на котором исследуется:

· идея проекта,

· рынок,

· рентабельность проекта,

· техническая осуществимость.

2. Этап инвестирования, на котором ведущий банк предоставляет концепцию организации финансирования, включая его подробную структуру.

3. Этап работы и использования результатов проекта осуществляется контроль за возвратом вложенных средств и обслуживаю долга.

С точки зрения стороны, предоставляющей кредит, финансирование проекта имеет следующую последовательность:

1) Этап подготовки, на котором рассматриваются:

· Идея проекта,

· Коммерческие возможности,

· Изученность рынка,

· Рентабельность проекта,

· Техническая осуществимость,

· Концепция собственного участия в финансировании проекта (мандат),

· Структурирование финансирования (синдицирование),

· Специально разработанная программа финансирования,

· Меморандум (договор),

· Командная ведомость.

2) Этап реализации.

3) Этап предоставления финансирования, включая:

· Страхование,

· Разработку договора,

· Заключение договора,

· Выплаты кредита.

4) Планирование и реализация проекта.

5) Ввод в эксплуатацию.

6) Возвращение кредита:

· в соответствии с договоренностью,

· раньше времени,

· с задержкой.