Относительные показатели платежеспособности предприятия

Абсолютные показатели платежеспособности.

Анализ платежеспособности предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимается возможность погашения всех внешних обязательств, долгов предприятия.

Под ликвидностью предприятия понимается возможность погашения краткосрочных обязательств за счет активов предприятия.

Для расчета этих величин активы баланса дифференцируются и группируются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимается, скорость превращения их в денежную наличность в соответствии с этим выделяют:

1. Наиболее ликвидные активы А₁=d, руб.

2. Быстро реализуемые активы А₂= r^a+прочие активы

3. Медленно реализуемые активы А₃=Z+F^T+R^T, р.

где: F^T – долгосрочные финансовые вложения, р.

R^T – задолженность участников по взносам в уставный капитал.

4. Труднореализуемые активы А₄=F-F^T

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты, выделяют:

1. Наиболее срочные обязательства П₁=r^Р (строки баланса 620+630+690).

2. Краткосрочные обязательства П₂=К^t.

3. Долгосрочные пассивы П₃=К^Т.

4. Постоянные пассивы П₄=И^С-S^f+D+Р^П.

где: S^f – расходы будущих периодов.

D – доходы будущих периодов.

Р^П – резервы предстоящих расходов и платежей.

Для оценки платежеспособности и ликвидности значение групп актива баланса сравниваются с соответствующим значением по индексу группы пассива (А_i <-> П_i), разница между А_i - П_i характеризует платежный излишек (+) или недостаток (-).

Абсолютная платежеспособность характеризуется следующей системой неравенств:

А₁ > П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

Если какое то из неравенств не выполняется, то это свидетельствует о снижении уровня платежеспособности. При этом надо иметь в виду, что недостаток более ликвидных активов в реальной платежной ситуации, не может быть компенсирован избытком менее ликвидных активов и наоборот избыток более ликвидных активов может полностью или частично компенсировать недостаток менее ликвидных активов.

К ним относятся:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К₁=d/(K^t+r^P)

Расчет проводится на начало и конец периода. Полученное значение сравниваем с нормативным значением коэффициента. Считается что предприятие будет платежеспособное и ликвидное если коэффициент абсолютной ликвидности К₁ > 0,2-0,25.

2. Промежуточный коэффициент платежеспособности:

К₂=(d+r^a)/(K^t-r^a)

Сравниваем его с нормативным значением К₂ > 0.7-0.8.

3. Общий коэффициент платежеспособности предприятия рассчитывается:

К₃=(d+r^a+Z)/(K^t+r^p) > 2

На основе относительных критериев платежеспособности формулируются выводы, о состоянии предприятия на начало и конец периода и характеризуется динамика платежеспособности за анализируемый период.