Относительные критерии финансовой устойчивости

Пути стабилизации финансового состояния.

1. Увеличение доли источников собственных средств направленных на оборотные активы.

2. Дополнительное привлечение заемных средств.

3. Понизить остатки ТМЦ до уровня нормативов, путем реализации нескольких излишних запасов ТМЦ.

К ним относятся коэффициенты, характеризующие соотношения собственных и заемных средств, в валюте баланса.

1. Коэффициент автономии – характеризует долю собственных средств, в стоимости имущества предприятия, рассчитывается по формуле:

К_а=И^С/В (доли единиц)

где: В – валюта баланса, строки баланса 399, 699.

Значение коэффициента рассчитывается на начало и конец периода, и сравниваются между собой, в результате чего получаем характеристику динамики изменения финансовой устойчивости предприятия, а так же проводится сравнение рассчитанных значений с пороговым (нормативным) значением коэффициента, если оно есть.

Если К_а > 0,5(пороговое значение), то предприятие считается финансово устойчивым.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

К_З/С=(К^Т+К^t+r^Р)/И^С, (доли единиц)

где: r^Р – кредиторская задолженность.

Коэффициент показывает, сколько заемных средств, привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, нормальная финансовая устойчивость предполагает, что К_З/С < 1.

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированых средств:

К_М/И=(Z+r^а+d)/F, (доли единиц)

где: r^а – дебиторская задолженность.

d – денежные средства и краткосрочные ценные бумаги.

Норматива коэффициента нет, так как его величина в значительной степени зависит от отраслевых особенностей предприятия.

4. Коэффициент маневренности:

К_М=(И^С+К^Т-F)/(И^С+К^Т), (доли единиц)

Коэффициент показывает, какая доля собственных средств, предприятия находится в мобильной форме К_М > 0,5.

5. Коэффициент мобильности характеризует, какая доля оборотных средств, предприятия может быть направлена на погашение долгов:

К_МС=(Z+r^a+d)/В, (доли единиц)

6. Коэффициент обеспечиваемости запасов и затрат собственными источниками их формирования:

К_О=(И^С+К^Т-F)/Z, (доли единиц)

Финансово устойчивый если К_О > 0,6-0,8.

7. Коэффициент имущества производственного назначения:

К_ПИ=(F+Z)/B, (доли единиц)

Нормальным считается К_ПИ > 0,5.

8. Коэффициент показывающий долю внеоборотных активов в валюте баланса:

К_F=F/B, (доли единиц)

9. Коэффициент материальных оборотных средств:

K_Z=Z/B, (доли единиц)

Сумма К_F+K_Z > 0,5.

Совокупность абсолютных и относительных критериев дает возможность сделать заключение о состоянии финансовой устойчивости предприятия на определенную дату.