Организация и управление ФПГ

Классификация ФПГ

Поскольку ФПГ – это общность многотысячных коллективов, со­ки организаций и предприятий со своими характерными связя­ми, формами собственности, территориальными различиями, с различной внутренней структурой управления и составляющих частей (блоков), к их классификации возможен различный подход. В ФПГ обычно различают три блока (рис. 2).

Рис. 2. Примерная схема блоков ФПГ

1. В зависимости от того, какой блок является доминирующим, ФПГ делятся на:

- промышленные;

- финансовые;

- сервисные.

Промышленный блок в большинстве ФПГ занимает ведущее место. Однако Е.В. Ленский и В.А. Цветков склонны считать, что снабженческий (сервисный) блок стремится стать главенствую­щим в иерархии ФПГ, поскольку именно он «собирает» деньги.

Что касается финансового блока, то он может занимать двоя­кое положение – как кредитно–расчетный центр внутри ФПГ, включающий страховые общества, лизинговые компании, инве­стиционные фонды, трастовые организации, факторинговые ком­пании, депозитарии, ПИФы и даже биржи как ядро всей системы ФПГ.

2. По организационному строению ФПГ могут быть:

- вертикально–интегрированными – это группа предприятий и организаций, объединенных по принципу контроля на основе технологической последовательности стадий производства това­ров или услуг;

- горизонтально–интегрированными – это группа предпри­ятий и организаций, осуществляющих производство товаров и оказание услуг, не связанных технологической цепочкой, но кон­тролируемых из одного центра. Они могут быть многопрофиль­ными и кооперационными;

- конгломератного типа – это группы предприятий и органи­заций, осуществляющих производство товаров и услуг в самых различных отраслях, совмещая вертикальное и горизонтальное построение.

Главными средствами управления ФПГ являются финансовые рычаги, методы косвенного регулирования (союзы, клубы, как в Японии, и т.п.).

3. Направление деятельности по отраслям экономически пре­допределяет деление ФПГ на:

- промышленные;

- аграрные;

- научно–исследовательские;

- торговые;

- сервисные;

- банковские.

Характерным для ФПГ является размытость этого деления в силу переплетения сфер деятельности и стремления к диверсификации.

3. По территориальному признаку различают ФПГ:

- региональные;

- национальные;

- транснациональные.

Наиболее многочисленны национальные ФПГ – порядка 60%, региональные – 35, транснациональные – 5%. Однако тенден­ция – повышение доли транснациональных ФПК.

Среди национальных групп – 50% вертикально–интегрирован­ные, 45% – горизонтальные, 5% – конгломераты.

5. По форме собственности ФПГ могут быть:

- частными;

- государственными;

- со смешанным капиталом.

большинство ФПГ «выросли» из государственных монополий, ми подавляющее число ныне существующих являются частными в результате проведения приватизации государственных предприятий.

Особого внимания заслуживает новый тип смешанных ФПГ. Но группы, в акционерном капитале которых сохранились пакеты акций государства. Это совершенно новое явление, когда государство изначально вкладывает в консолидированный капитал свои средства (порядка 10–15%) наряду с частными участниками ФПГ. Для некоторых отраслей такая форма ФПГ является весьма перспективной.

6. Хотя ФПГ – это категория крупных объединений, среди них есть свои карлики и великаны. В зависимости от численности рабочего персонала к крупным ФПГ относятся группы с численностью работающих более 100 тыс. человек; к средним – от 10 тыс. до 100 тыс.; к малым – менее 10 тыс. человек.

По нашему мнению, концентрация производства капитала в ФПГ достигла таких размеров, когда надо выделить и сверхкрупные ФПГ – с численностью более 300 тыс. человек.

Следует сказать, что «чистых» ФПГ, полностью соответствующих определению, не бывает, однако даже условная классифика–1я дает возможность определить место каждой группы в иерархии и системе национальных ФПГ.

Необходимо отметить, что существует также неофициальное деле­ние на корпорации жесткой и мягкой схемы.

Концерны построены по жесткой схеме. Холдинги одни авторы относят к организациям, построенным по мягкой схеме, другие – по жесткой.

В основе организации ФПГ – абсолютно мягкая схема с уче­том характера связи между их участниками. Однако при мягкой схеме существуют довольно жесткие ограничения в части органи­зации ФПГ.

Официальный статус ФПГ получают только те объединения, которые включены в реестр финансово–про­мышленных групп. Надо сказать, что отличительными чертами этого типа объединений являются:

- обязательное присутствие банков;

- крупные масштабы;

- большое количество юридических лиц;

- общегрупповая стратегия;

- сложное надфирменное строение;

- наличие центральной компании, имеющей статус юридиче­ского лица.

В реестр ФПГ вносятся следующие данные:

- величина консолидированного капитала;

- объем производственной деятельности;

- число участников группы;

- среднесписочная численность работников;

- количество отраслей деятельности.

При формировании ФПГ вводятся такие ограничения:

- дочерние хозяйственные общества и предприятия могут вхо­дить в состав ФПГ только вместе со своим основным обществом, а дочерние унитарные предприятия – вместе с унитарным пред­приятием–учредителем;

- государственные и муниципальные унитарные предприятия могут быть участниками ФПГ в порядке и на условиях, опреде­ляемых собственником имущества;

- участие более чем в одной ФПГ не допускается;

- не допускается участие в ФПГ общественных и религиозных организаций (объединений).

Примерная схема ФПГ приведена на рис. 3.

Рис. 3. Примерная схема управления ФПГ

Высшим органом управления ФПГ является совет управляющих, который формируется из представителей всех участников ФПГ, направляемых решением компетентного органа управления участника ФПГ (как правило, совет управляющих формируется из руководителей предприятий – участников фи­нансово–промышленной группы).

Первый руководитель участника ФПГ вправе без доверенно­сти участвовать в заседаниях совета управляющих ФПГ на правах его постоянного члена, а также в любое время голосовать по во­просам повестки дня заседания вместо своего постоянного члена в совете управляющих ФПГ.

Совет управляющих ФПГ для координации работы ФПГ и оперативного руководства ее деятельностью избирает из своего состава президента ФПГ и вице–президентов ФПГ по направле­ниям деятельности ФПГ.

Председателем совета управляющих ФПГ может быть либо член совета директоров центральной компании ФПГ, либо лицо, избираемое и назначаемое решением совета управляющих ФПГ. Председатель совета управляющих ФПГ одновременно является президентом ФПГ.

Компетенция совета управляющих финансово–промышленной группы устанавливается договором о создании ФПГ группы и мо­жет, в частности, охватывать:

- внесение изменений и дополнений в договор о создании ФПГ (изменение условий настоящего договора; порядок объеди­нения материальных и нематериальных активов участников ФПГ и пр.);

- принятие решения о реорганизации или ликвидации ФПГ (прием, исключение участников ФПГ и пр.);

- назначение независимого аудитора ФПГ;

- обоснование мер государственной поддержки ФПГ;

- принятие проектов и программ развития ФПГ (выработка и утверждение стратегии развития ФПГ, долгосрочных программ и текущих планов ее научно–производственного развития);

- утверждение сводного (консолидированного) баланса ФПГ;

- принятие внутренних нормативных документов ФПГ;

- выработка рекомендаций об участии центральной компании ФПГ и других участников ФПГ в других объединениях;

- определение перечня сведений, составляющих коммерче­скую тайну ФПГ;

- порядок покрытия расходов и убытков, связанных с деятель­ностью ФПГ;

- выбор членов Третейского суда ФПГ;

- порядок предоставления и характер льгот, предоставляемых участниками ФПГ друг другу;

- предоставление льготных кредитов при реализации проектов, одобренных советом управляющих ФПГ.

Организация управления ФПГ и холдингом несколько различ­ил (табл. 1), хотя в ФПГ могут входить холдинги.

Как видно из схемы, центральная компания играет важную роль (центральную) в системе функционирования ФПГ.

Центральная компания финансово–промышленной группы является юридическим лицом, учреж­денным всеми участниками договора о создании финансово–про­мышленной группы или являющимся по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово–промышленной группы.

Таблица 1