Методика расчета совокупной денежной массы в экономике

Банковская система РФ

Кредитно-денежная политика

Лекция 22. Банковская система РФ.

Банковская система – это совокупность кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляют их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Банковская система РФ состоит из двух уровней: верхний уровень – Центральный банк (Банк России), нижний уровень – коммерческие банки.

Функции Банка России:

· разработка и проведение кредитно-денежной политики;

· эмиссия денег и организация их обращения;

· хранение государственных золотовалютных резервов;

· организация системы рефинансирования (установление норм обязательного резервирования и ставки рефинансирования);

· установление правил осуществления расчетов, правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности коммерческих банков;

· регистрация кредитных организаций и надзор за их деятельностью;

· осуществление валютного регулирования, защита и обеспечение устойчивости национальной валюты;

· проведение валютного контроля.

Функции коммерческих банков:

· привлечение денежных средств (депозитов) на условиях платности, срочности, возвратности и гарантированности (пассивные операции);

· размещение привлеченных средств от своего имени и на свой риск на условиях платности, срочности, возвратности и гарантированности (активные операции);

· открытие и ведение банковских отчетов;

· купля и продажа национальной валюты и др.

Балансовый отчет коммерческого банка – это перечень активов и требований к коммерческому банку, который отображает его финансовое положение в некоторый конкретный момент времени.

Баланс состоит из двух частей. Актив баланса характеризует финансовые возможности банка. Пассив баланса определяет обязательства банка, т.к. требования на такую сумму могут предъявить вкладчики, выступающие в качестве кредиторов. Баланс означает равенство активов и пассивов банка.

Структура баланса коммерческого банка:

На изменение совокупной денежной массы в экономике страны влияют: Центральный Банк, коммерческие банки, физические и юридические лица. В результате операций Банка России, коммерческих банков и решений небанковского сектора изменяется предложение денег в экономике.

Процесс изменения предложения денег в стране можно условно разделить на два этапа:

1. первоначальная модификация денежной базы путем изменения обязательств Банка России перед населением и банковской системой,

2. последующее изменение предложения денег через процесс «мультипликации» в системе коммерческих банков.

Банк России контролирует предложение денег путем воздействия на денежную базу (деньги повышенной силы). Денежная база (МВ) – это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Банке России:

МВ = наличность + резервы.

Предложение денег (МS) – это наличность вне банковской системы, а также депозиты до востребования:

МS = наличность + депозиты.

Денежный мультипликатор (М_ДЕН) – это отношение предложения денег к денежной базе: М_ДЕН = МS /МВ.

Денежный мультипликатор можно представить через коэффициент депонирования и резервную норму следующим образом:

.

Коэффициент депонирования (КД) – это отношение между наличностью и депозитами. Величина коэффициента депонирования определяется поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты.

Резервная норма (R) – это отношение суммы обязательных резервов к обязательствам кредитной организации (в процентном выражении).

Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при изменении денежной базы на единицу. Изменение денежной базы, в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег или совокупную денежную массу. Таким образом, совокупная денежная масса в экономике рассчитывается по формуле: МS = МВ × М_ДЕН.

Коммерческие банки влияют на денежную массу через свои избыточные резервы.

Операции коммерческих банков по приему вкладов и выдаче ссуд образуют фактический объем предложения денег. Банковская система России – это система с частичным резервным покрытием (с частичным резервированием): только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд и других активных операций.

В системе коммерческих банков изменение предложения денег происходит через процесс «мультипликации». Кредитная мультипликация – это процесс увеличения банком денежной массы за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды. В общем виде дополнительное предложение денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно:

МS = РИ × М_БАНК, М_БАНК = 1 / R.

Банковский или депозитный мультипликатор (М_БАНК) – это мультипликатор денежной экспансии, рассчитываемый как величина обратная резервной норме. Эффект банковского мультипликатора – это эффект многократного увеличения избыточных резервов.

Обязательные резервы (РО) – это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить на специальных счетах в ЦБ и не могут использовать для осуществления активных операций (кредитования).

Фактические резервы(РФ) – это сумма банковских депозитов.

Избыточные резервы (РИ) – это разница между фактическими и обязательными резервами. За счет избыточных резервов банки осуществляют кредитование.