2014-02-02
1234
При анализе потока денежных средств за отчетный год необходимо определить сумму и структуру поступления и оттока денежных средств по их видам.
Изучая отчет о потоке денежных средств необходимо:
1. Сравнить сумму начисленных доходов и расходов с фактически поступившими и выданными денежными средствами.
На основании сравнения выручки от продажи товаров /ф.№2, стр.010/ с деньгами, полученными от покупателей /ф.№4, стр.030/ выявляется влияние реализации на увеличение или уменьшении дебиторской задолженности /ф.№1, стр.231 и 241/. Так, например, за отчетный год сумма реализации товаров по отчету составила 200 млн. рублей, а фактически поступило денежных средств от покупателей на сумму 180 млн. рублей, указывает на то, что не до поступило от покупателей за проданные товары 20 млн. рублей, т.е. на эту сумму увеличилась дебиторская задолженность.
Сравнение данных Главной книги по кредиту счета "Расчеты с поставщиками и подрядчиками", т.е. начисленной суммы задолженности поставщикам за купленные товары с суммой выплаченной поставщикам /ф.№4, стр.130/ указывает на увеличение или уменьшение кредиторской задолженности /ф.№1, стр.621/.
|
|
|
2. Определить структуру поступивших и израсходованных денежных средств, которая исчисляется удельным весом каждой группы или вида денежного потока к общей сумме поступивших или израсходованных денежных средств. На основании структуры денежного потока пользователь этой отчетности может выявить основной источник поступления и направления денежных средств: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Для укрепления финансового состояния предприятия основная часть денежных доходов и расходов должна быть за счет операционной деятельности.
3. Сравнить сумму поступивших и израсходованных денежных средств и определить сальдо денежного потока. Превышение прихода над расходами денежных средств указывает на стабильную работу предприятия, улучшение платежеспособности и увеличение денежных средств в предприятии.
Оценка потока денежных средств производится на основе исчисления коэффициентов:
а) потока денежных средств от хозяйственной деятельности
Кп.д.ср.х.д. = Дпост.х.д. / Вып.д.х.д.
где:Кп.д.ср.х.д. - коэффициент потока денежных средств от хозяйственной деятельности в целом;
Дпост.х.д - денежные поступления от хозяйственной деятельности в целом;
Вып.д.х.д. - расход денежных средств от хозяйственной деятельности в целом.
Этот коэффициент показывает насколько денежные поступления превышают выплаты денежных средств. Если этот коэффициент выше 1,0 – это указывает на увеличение остатка денежных средств на конец отчетного периода по сравнению с остатком на начало года. Если ниже!,0 – уменьшение остатка денежных средств.
|
|
|
б) потока денежных средств от операционной /основной/ деятельности /Кп.д.оп.д./
Кп.д.оп.д. = Дпост.оп.д: Вып.оп.д.
где: Дпост.оп.д - денежные поступления от операционной деятельности;
Вып.оп.д. - денежные выплаты по операционной деятельности.
Этот коэффициент показывает насколько денежные поступления от основной хозяйственной деятельности превышают выплаты денежных средств по этой же деятельности.
в) потока денежных средств от инвестиционной деятельности /Кп.д.ин.д./
Кп.д.ин.д. = Дпост.ин.д. / Вып.ин.д.
где: Дпост.ин.д. – денежные поступления от инвестиционной деятельности;
Вып.ин.д. – денежные выплаты от инвестиционное деятельности.
Этот коэффициент показывает насколько денежные поступления от инвестиционной деятельности превышают выплаты денежных средств от инвестиционной деятельности.
г) потока денежных средств от финансовой деятельности /Кп.д.ф.д./
Кп.д.ф.д. = Дпост.ф.д. / Вып.ф.д.
где: Дпост.ф.д. – денежные поступления от финансовой деятельности
Вып.ф.д. – денежные выплаты от финансовой деятельности.
Превышение единицы по этому коэффициенту показывает на увеличение остатка денежных средств по финансовой деятельности.
Для изучения потока денежных средств следует определить вышеуказанные показатели характеризующие их состояние и изменение и сделать необходимые выводы по ним.
Таблица 3.1
Оценка потока денежных средств АОА “Вымпел” за 2000 год
(сумма – в тыс. рублей, уд. вес – в %)
| Показатели потока денежных средств | Денежный поток | Коэф. Денежного потока | ||||
| Приход | Расход | отклонение | ||||
| Сумма | уд. вес | сумма | Уд. Вес | сумма | ||
| От основной (текущей) деятельности | 72,9 | 98,1 | -5086 | 0,74 | ||
| От инвестиционной деятельности | 26,8 | - | ||||
| От финансовой деятельности | 0,3 | 1,9 | -324 | 0,14 | ||
| Всей хозяйственной деятельности | -47 | 0,99 |
Данные таблицы 3.1. показывают, что общая сумма прихода денежных средств за отчетный год составила 19995 тыс. руб., а расход – 2004219667,6 тыс. руб. Расход денежных средств превышает доходы на 47 тыс. рублей. Коэффициент денежного потока равен 0,99, т.е. приход денежных средств составляет 99% по сравнению с расходами. Это повлияло на снижение денежных средств за год. На начало года остатки денежных средств составили – 351 тыс. рублей, на конец года – 304 тыс. руб., т.е. снизились на 47 тыс. руб.
Основная сумма прихода и расхода денежных средств составляет от основной (текущей) деятельности предприятия.
Однако если сравнить сумму денег полученных от покупателей (14580 тыс. рублей), с выручкой от реализации продукции (16428 тыс.руб.) то видно большую разницу, что указывает на увеличение дебиторской задолженности, которое видна из бухгалтерского баланса. Полное получение денег от покупателей и заказчиков приводит к увеличению суммы денежных средств на счетах предприятия и улучшению платежеспособности предприятия.
Для того чтобы определить тенденцию изменения потока денежных средств, их влияние на финансовое состояние предприятия, а также прогнозировать поток денежных средств, необходимо изучить изменение суммы, структуры и коэффициента потока денежных средств за последние несколько лет.
Анализ потока денежных средств за несколько лет даст возможность определить и прогнозировать также перспективы вовлечения денежных средств в расширение производства и возможные неожиданные неблагоприятные обстоятельства, т.е. возможность определения стратегии и тактики руководства по улучшению финансового состояния предприятия.
