Характеристика денежных средств и их значение для эффективной работы предприятия

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от наличия денежных средств на счетах предприятия и от их движения за отчетный год.

При отсутствии или недостатке денежных средств предприятие не в состоянии рассчитаться с поставщиками - за приобретенные товары, с бюджетом - по налогам, с работниками - по оплате труда. Всё это приводит к увеличению кредиторской задолженности, уплате штрафов, росту процентов уплаченных за полученные кредиты, к различным санкциям, ухудшению платежеспособности и финансового состояния предприятия.

Многие руководители бывают в недоумении, что при наличии доходов, большой суммы прибыли не имеют возможности рассчитаться с поставщиками продукции и кредиторами или приобрести необходимое оборудование. Основная причина заключается в том, что имеются различия между начисленными доходами и фактически поступившими денежными средствами в счет этих доходов, между начисленными расходами и фактически произведенной оплатой этих расходов.

Исчисление прибыли, рентабельности, большинства уплачиваемых налогов производится из объема доходов, а фактическое использование полученной прибыли, уплата задолженностей, может быть только при наличии денежных средств.

В связи с этим менеджеров больше интересует не столько начисленные доходы, а фактические поступления денежных средств на счета предприятия и возможность их расходования, т.е. поток денежных средств.

Это требует от руководителя умения читать данные приведенные в форме финансовой отчетности “Отчет о движении денежных средств”, определять источники поступления денег и их эффективное использование.

Отчет о движении денежных средств отражает фактическое поступление и выплаты денежных средств за определенный период.

На основании этой отчетности можно оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства, а также уровень ликвидности и платежеспособности предприятия.

Руководитель предприятия должен знать взаимосвязь между денежным потоком отражаемым в форме №4 “Отчет о движении денежных средств”, с доходами и расходами предприятия, отражаемыми в форме №2 “Отчет о прибылях и убытках” и данными бухгалтерского баланса, где отражаются остатки готовой продукции, дебиторская и кредиторская задолженности.

Но, изучая эти вопросы необходимо владеть категориями характеризующими поток денежных средств.

Потоком денежных средств (движением денежных средств), называется поступление денежных средств и их расходование, которые проходят через расчетный и другие счета предприятия, т.е. он характеризует реальное движение средств.

Отчет о движении денежных средств – это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление и расходование в ходе текущей хозяйственной деятельности денежных средств и их остаток на начало и конец года, а также денежные средства по инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвесторы, кредиторы и акционеры на основе этой отчетности могут определять способность руководителей предприятий генерировать, т.е. зарабатывать и концентрировать денежные средства и их эквиваленты, а также эффективно их использовать в хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от реального денежного оборота предприятия. Эффективность работы предприятия, хорошее финансовое состояние может быть достигнуто в результате своевременного и полного объема поступления и выплаты денежных средств.

Основными терминами, используемыми при изучении потока денежных средств являются:

Денежные средства – это кассовая наличность и депозиты до востребования, а также средства на расчетном, валютном и других банковских счетах.

Денежные эквиваленты – это краткосрочные ликвидные инвестиции, свободно обратимые суммы денежных средств, подверженные незначительному риску изменения их ценности.

Денежные потоки – это притоки /поступления/ и оттоки (выбытие) денег и денежных средств и других эквивалентов в рублях и валюте.

Операционная (текущая) деятельность – это основная и другая хозяйственная деятельность предприятия приносящая доход, за исключением инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность – это приобретение и продажа долгосрочных активов и других инвестиций, не включенных в денежные эквиваленты.

Финансовая деятельность – это деятельность хозяйствующего субъекта, результатом которого является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств, т.е. деятельность организаций, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.