Для осуществления производственного процесса наряду с основными производственными фондами необходимы также оборотные средства (оборотный капитал) — часть производственного капитала, целиком потребляемого в одном производственном цикле и полностью переносящего свою стоимость на изготавливаемый продукт.
В состав оборотного капитала входят материально-вещественные элементы (оборотные средства), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения-облигации и другие ценные бумаги.
Состав материально-вещественных элементов зависит от характера деятельности предприятия.
Состав оборотного капитала можно разбить на две группы:
- капитал в производстве (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов);
- капитал в обращении (готовая продукция, товары, прочие товарно-материальные ценности, отгруженная продукция, денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные средства).
К производственным запасам относятся сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, топливо, горюче-смазочные материалы, запасные части для ремонта собственного оборудования, строительные материалы.
Источниками образования оборотного капитала являются собственные финансовые ресурсы и привлеченные средства.
Наличие оборотного капитала рассчитывается на дату и за период по формулам:
средний остаток за месячный период:
где Ок и Он — остатки оборотных средств соответственно на конец и начало месяца.
средний остаток за квартал:
где n - число периодов (месяцев, кварталов), включенных в расчет.
расчет среднего остатка оборотного капитала за неравные временные промежутки:
где ti — временной промежуток, в течение которого остаток оборотных средств оставался без изменения.
Изменение остатков оборотного капитала происходит постоянно, так как имеющиеся запасы непрерывно вовлекаются в процесс производства. Пополнение запасов, необходимых для обеспечения непрерывности производства, должно производиться за счет финансовых ресурсов, получаемых в результате реализации произведенной продукции.
Цикл оборота оборотного капитала включает:
материальные запасы → потребление запасов в производстве → выручка от реализации продукции.
Поэтому возникает необходимость использовать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:
где Р — выручка от реализации продукции за период;
— средний остаток оборотного капитала за период.
Данный показатель характеризует величину оборотных средств, необходимых для реализации 1 руб. продукции.
Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости - это коэффициент закрепления оборотного капитала: