Учет векселей

Главное экономическое назначение учета векселей – немедленное превращение дебиторской задолженности поставщика в деньги на его счете. Но за это необходимо платить. При учете векселей банк удерживает в свою пользу проценты и на счет поставщика зачисляется сумма меньшая, чем номинал векселя, на величину дисконта.

Дисконт = Номинальная стоимость векселя – Сумма выплаты банком клиенту

Величина дисконта прямопропорциональна:

- числу дней, остающихся от дня учета векселя до срока платежа по нему;

- номиналу векселя;

- размеру банковской учетной ставки.

Дисконт=

Чем больше номинальная стоимость векселя, тем большую сумму удержит банк в виде дисконта. Одновременно, чем меньше дней осталось до срока платежа по векселю, тем меньший дисконт причитается банку.

Факторинг – это деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. факторинговая компания или факторинговый отдел банка, т.е. специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;

2. клиент (т.е. поставщик товара, кредитор) – фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией;

3. предприятие (заемщик) – фирма-покупатель товара.

Факторинговые услуги предоставляются «без финансирования» или «с финансированием».

«Без финансирования» - клиент, продавший счет-фактуру факторинговой компании, получает от факторинговой компании сумму счета-фактуры при наступлении срока платежа.

«С финансированием» клиент может получить сумму счета-фактуры вне зависимости от срока платежа за товар. В данном случае факторинговая компания производит финансирование в виде досрочной оплаты.

Важной услугой является гарантия платежа клиенту. Факторинговая компания обязана оплатить клиенту все акцептованные счета-фактуры, даже в случае неплатежеспособности должников.

Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:

1. комиссии (т.е. платы за обслуживание в % от суммы счета-фактуры);

2. процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных платежных документов.

Факторинг и учет векселей для клиентов целесообразно применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их получения в срок. Это бывает при следующих условиях:

1. Когда предприятие имеет возможность применять средства с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента или стоимость факторинговых услуг.

2. Когда потери от инфляции могут превысить расходы по учету векселей или факторингу.

3. Когда недостаток оборотных средств невозможно покрыть банковским кредитом.