Управление процентным риском

Сущность процентного риска и система управления им

Процентный риск — это опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю или отрицательной величине.

По формам различают базовый процентный риск и процентный риск временного разрыва.

Базовый процентный риск возникает, когда есть соответствие в процентных ставках по привлечению ресурсов и их размещению, он связан с неопределенностью изменения процентных ставок по активным и пассивным операциям банка.
Процентный риск временного разрыва возникает, когда базовые процентные ставки согласованы, но имеются разрывы в датах их пересмотра, разрыв в сроках активных и пассивных операций банка на денежном рынке, асимметрия в выборе типов процентных ставок (фиксированные и плавающие).

Факторы процентного риска делятся на

внешние
внутренние.

В группе внешних факторов выделяют три вида факторов:

экономические (темпы инфляции, динамика валового продукта, состояние государственного бюджета, динамика валютного курса и другие);
политические (результаты выборов в различные органы власти; например, приход к власти оппозиционной партии может привести к изменению (или ожиданию изменения) экономической политики страны, что повлияет на степень процентного риска);
психологические (проводимая банками и другими участниками рынка процентная политика; возможные ее направления находят общее отражение в теориях ожидания, предпочтительной ликвидности и сегментирования рынков).

К внутренним факторам процентного риска относятся следующие:

использование более краткосрочных ресурсов для относительно долгосрочных активных операций и наоборот;
несоответствие пассивов с фиксированной ставкой и активов плавающей процентной ставкой и наоборот;
количество процентных платежей в периоде, оставшемся до окончания срока определенного инструмента денежного рынка;
методы расчета процентных платежей;
виды финансовых инструментов, используемых банком (ссуды клиентам, сертификаты, векселя, облигации);
сроки финансовых инструментов;
несогласованность кредитной политики банка по активным и пассивным операциям;
имидж эмитента ценных бумаг.

Система управления процентным риском включает следующие элементы:

идентификация (установление) риска, т.е. выявление источников процентного риска, способных вызвать нежелательные изменения процентных ставок, которые, в свою очередь, могут неблагоприятно отразиться как на доходах банка, так и на его экономической стоимости;
оценка риска: в зависимости от размера и направлений деятельности банк должен иметь соответствующую систему методов для определения размеров процентного риска;
предотвращение риска, т.е. совокупность организационно-технических мероприятий, предпринимаемых с целью минимизации размеров ущерба, которые включают не только целенаправленное управление активами и пассивами банка, но также использование возможностей фондового рынка;
контроль, или проведение регулярных проверок всего процесса управления процентным риском с целью обеспечения его целостности и объективности.