Среди ученых-экономистов нет единого взгляда на основные мотивы, определившие происхождение денег. В настоящее время в науке существуют две концепции: рационалистическая и эволюционная.
Сторонники рационалистической концепции (П. Самуэльсон, Дж. Гэлбрейт) утверждали, что деньги возникли в результате соглашения между людьми, которые посчитали, что их использование для совершения обмена удобно и выгодно. Они рассматривают деньги как искусственную социальную условность.
Представители эволюционной концепции (К. Маркс), наоборот, объясняли происхождение денег действием стихийных, неподвластных человеку рыночных сил. Они считали, что непосредственные предпосылки их возникновения и дальнейшего развития связаны с расширением объема создаваемых товаров, развитием специализации и разделения труда производителей.
В процессе эволюции денег происходит последовательная смена их функциональных форм, каждая из которых соответствует особенностям и потребностям людей на определенном этапе развития человеческого общества.
|
|
В современной теории денег выделяют пять таких форм:
• товарные деньги;
• металлические деньги — золотые и серебряные;
• разменные на металл бумажные деньги — банкноты;
* • неразменные на металл бумажные денежные знаки;
• электронные деньги.
Товарные деньги были представлены такими объектами, как зерно, скот, меха, соль, морские раковины, зубы акулы, пластинки из панцирей черепах и т.д. Они господствовали при натуральной форме ведения хозяйства, причем к деньгам их можно отнести лишь с определенной долей условности, ведь такие деньги можно было использовать двояко: с одной стороны, для обмена как универсальный эквивалент, а с другой — по прямому назначению, т.е. с целью потребления.
Первоначально металлические деньги носили черты, схожие с товарными: они были представлены оружием, различными предметами труда и украшениями. Однако универсальная слитковая форма оказалась лучшей для использования. Постепенно закрепилась и единая более удобная форма слитков - форма монеты.
дороги и неудобны в использовании. Большинство стран пыталось решить эти проблемы за счет выпуска в обращение бумажных денег, которые должны были иметь соответствующее обеспечение золотом на всю их сумму.
Первоначально бумажные деньги беспрепятственно и в неограниченном объеме разменивались на золото исходя из их номинальной стоимости, что требовало от эмитента банкнот постоянно увеличивать золотой запас Золотое обеспечение выпускаемых бумажных денег постепенно стало сокращаться, они принимались к обмену на металл по курсу ниже номинала, и в начале 1930-х гг. связь их с золотом была утрачена. В обращение стали поступать неразменные на металл бумажные деньги. Они не связаны с золотом или другими металлами, а их эмиссия не ограничивается имеющимися у государства золотыми запасами. В то же время все страны сегодня имеют определенное обеспечение под выпускаемые в обращение их центральными банками деньги. Оно представлено золотовалютными резервами государства. В большинстве развитых стран значительная их часть приходится не на золото, а на более ликвидные активы: конвертируемую валюту и надежные ценные бумаги. Например, в Российской Федерации доля золотой составляющей в золотовалютных резервах постоянно сокращается: с 32% по состоянию на 1 января 2000 г. до 7,8% на 1 января 2003 г. и 3,4% на 1 января 2006 г.1 При этом официальное золотое содержание денежной единицы не устанавливается.
|
|
Появление безналичных денег, которыми можно распоряжаться с помощью современных технических средств, служит наиболее ярким примером перехода к более простым и экономичным деньгам. Их использование позволяет за считанные секунды совершать сделки на огромные суммы при минимальных усилиях и средствах.
Рассмотрев историю развития денег, обратимся теперь к их видам. Классификацию видов денег можно провести по нескольким признакам. В зависимости от внутреннего содержания выделяют полноценные и неполноценные металлические деньги. Номинальная стоимость первых соответствует их внутренней стоимости (рыночной стоимости содержащегося в них металла).
Вместе с тем система обращения полноценных металлических денег обладала важными преимуществами. В ней происходило автоматическое регулирование количества денег, необходимых для обращения, что позволяло избегать длительных периодов их обесценивания.
Современные металлические деньги — разменные монеты — также относятся к разряду неполноценных. Н о в некоторых странах металлические монеты малого номинала обходятся сегодня в производстве дороже своего номинала.
Еще одна классификация денег связана с формой их существования. С этой точки зрения принято выделять наличные и безналичные деньги. До недавнего времени значительная доля денег приходилась на наличные. Они представлены банкнотами и монетами (в некоторых странах — казначейскими билетами). Однако сегодня большая часть денежной массы — это безналичные деньги, которые существуют в виде записей по счетам в банках (преимущественно в электронном виде). Они абсолютно равноправны с наличными, на них приходится большая часть денежных расчетов между экономическими субъектами.
Широкое применение безналичных денег вызвано их существенными преимуществами. Во-первых, издержки выпуска и обращения безналичных денег для государства несоизмеримо малы по сравнению с издержками выпуска и обращения наличных денег. Во-вторых, тот факт, что безналичные деньги существуют в виде записей по счетам, позволяет государству легче отслеживать и контролировать их движение. В-третьих, применение таких денег участниками хозяйства (особенно при проведении платежей на крупные суммы) позволяет им сократить затраты, связанные с их хранением, охраной, перевозкой денег и т.д. и значительно ускорить сами расчеты. Однако преимущественное использование безналичных денег характерно для стабильной рыночной экономики и устойчивой банковской системы. Нестабильность денежной системы РФ отразилась на относительно высоком удельном весе наличных денег в нашей стране. Он превышает 30%, в то время как в большинстве развитых стран его величина редко оказывается более 20%.
В совокупном количестве проведенных сделок доля налично-денежных платежей может оставаться большой. Это объясняется тем, что наличные деньги чаще всего применяются при совершении покупок на небольшие суммы, а их совершается очень много. Но в общей сумме проведенных платежей на безналичные расчеты будет приходиться подавляющая часть. Однако следует отметить, что в последние годы для осуществления небольших платежей все чаще используют такой удобный инструмент, как пластиковая (расчетная) карта.
|
|
В настоящее время наиболее перспективной и динамично развивающейся формой являются электронные деньги. Это по своей сути те же безналичные деньги, которые находятся в памяти компьютеров в банках. Их преимущества очевидны. Издержки выпуска и обращения таких денег значительно меньше, чем при применении бумажной технологии, а степень защищенности и скорость передачи выше при более низкой трудоемкости обработки. В связи с этим постоянно разрабатываются специальные механизмы и системы, позволяющие распоряжаться такими деньгами и осуществлять их быстрый и беспрепятственный перевод с одного счета на другой. Банки широко применяют для этого систему SWIFT, а их клиенты — предприятия и граждане — пластиковые карты, системы «Банк-клиент», «Интернет-банк» и др. Повсеместный переход на использование данных систем в настоящее время тормозится относительной неразвитостью инфраструктуры их обслуживания, а также психологическим неприятием отдельными людьми. Но возможности этих систем очень широкие. Например, физическим лицам они позволяют осуществлять комплексное управление деньгами, находящимися на счете, т.е. получать через Интернет информацию о счете, осуществлять коммунальные платежи, оплату услуг операторов связи, внутренние и внешние переводы, открывать и закрывать срочные депозиты, переводить средства на карточные счета, конвертировать валюту, оформлять заявки на получение кредита.
3. Денежная масса: понятие и структура. Денежные системы
Денежная масса выступает важнейшим показателем количества денег, находящихся в обращении. Она соответствует совокупному объему денежных средств — наличных и безналичных, который на данный момент выпущен и не изъят из обращения и принадлежит различным экономическим субъектам: предприятиям, частным лицам, государству. Значение денежной массы определяется тем, что от ее размера и темпов роста зависят такие экономические показатели, как инфляция, уровень ставок процента и занятости, национальный доход, валютный курс, ВНП.
|
|
В денежной массе представлены все возможные и разнообразные виды денег. Для характеристики ее структуры применяют денежные агрегаты — МО, Ml, M2. Здесь МО — наличные деньги в обращении; Ml = МО + средства в банках на счетах до востребования; М2 = М1 + средства на срочных и сберегательных счетах в банках.
Число и состав агрегатов денежной массы могут отличаться в разных странах и на отдельных отрезках исторического развития.
Отдельные денежные агрегаты отличаются по степеням ликвидности и доходности. Под ликвидностью понимают способность актива быстро превращаться во всеобщее средство платежа. Актив считают ликвидным, если он может быть обменен на товар или услугу при низких трансакционных издержках и без потерь. Самыми ликвидными признают наличные деньги. Все другие виды активов обладают по сравнению с ними меньшей ликвидностью. В настоящее время, когда между возможностями использования наличных и безналичных денег значительных границ практически не существует и их на равных основаниях принимают в оплату различных товаров и услуг, можно говорить о том, что деньги в целом (т.е. любые) обладают максимальной ликвидностью.
Показатели ликвидности и доходности часто находятся в обратной зависимости — по мере роста доходности сокращается ликвидность, и наоборот. Это вполне логично, так как рискованный актив потенциально должен обещать повышенный доход владельцу, который обычно рассматривают как надбавку (премию) за риск.
Денежные агрегаты обычно группируются по степени убывания ликвидности. Действительно, агрегат МО включает в себя самую ликвидную часть денежной массы. Следующий агрегат — Ml — характеризуется несколько меньшей ликвидностью. привело к сближению этих двух агрегатов по уровню ликвидности. Сегодня владелец банковского счета может с помощью пластиковой карты или другого платежного инструмента беспрепятственно оплатить необходимую покупку. Ликвидность агрегата М2 еще ниже, так как со срочного вклада средства без потерь в процентах можно снять только по наступлении определенного срока, а досрочное их изъятие приведет к потере части начисленных процентов. Соответственно, возможности использования денег, размещенных на срочных банковских счетах и во вкладах, ограничены.
Оценить динамику денежной массы в Российской Федерации позволяют данные, представленные в табл. 1.2.
Таблица 1.2 Динамика объема и структуры денежной массы РФ
Дата | Денежная масса М22, млрд руб. | Темпы прироста денежной массы к началу года, % | |||
Всего | в том числе: | удельный вес безналичных денег,% | |||
наличные деньги (МО) | безналичные деньги | ||||
12.1996 | 288,3 | 103,8 | 184,5 | _ | |
01.12.1998 | 407,4 | 167,1 | 240,4 | 8,9 | |
01.12.2000 | 1 054,6 | 357,9 | 696,7 | 66,1 | 47,6 |
01.12.2002 | 1 949,4 | 690,4 | 64,6 | 20,9 | |
01.12.2004 | 3 939,9 | 1 332,7 | 2 607,2 | . 66,2 | 22,6 |
01.12.2005 | 5 436,1 | 1 765,8 | 3 670,4 | 67,5 | 21,8 |
01.04.2006 | 6 169,4 | 1 928,8 | 4 240,6 | 68,7 |
Составлено на основе данных официального сайта Центрального банка РФ: cbr.ru.
Анализ приведенных данных показывает, что в абсолютном выражении денежная масса в Российской Федерации увеличивается год от года.
Например, по сравнению с 1996 г. денежная масса к 2000 г. возросла в 2,3 раза, к 2001 г. — в 3,7 раза, к 2002 г. — в 5 раз, а к 2006 г. — почти в 19 раз; с 2000 г. по 200 г. — увеличение составило более чем в 25 раз. В то же время количественное измерение денежной массы не в полной мере отражает ее состояние. Следует обращать внимание и на структуру этого показателя, которая также претерпевает изменения. В частности, в последние пять лет наблюдается рост безналичной составляющей денежной массы: с 66,1 до 68,7%. Хотя он пока еще незначительный, но тем не менее отражает общую тенденцию к преимущественному использованию безналичных денег.
В любой стране денежная масса выступает объектом постоянного государственного регулирования. Необходимость этого определяется тем, что размер денежной массы и темпы ее прироста влияют на состояние других экономических показателей. Например, если денежная масса растет значительно быстрее, чем объем национального производства, то при прочих равных условиях это может привести к инфляции, так как происходит выпуск в обращение дополнительных денег при недостатке товаров и услуг, которые будут реализованы с их помощью. С другой стороны, государство прибегает к дополнительной денежной эмиссии с целью стимулирования экономического роста. Контрагентам просто нечем будет расплачиваться друг с другом, они не смогут погашать возникающие денежные требования. Причем главным должником, как правило, будет государство, так как именно оно сдерживает рост денежной массы, ограничивая эмиссию, проводя рестриктивную (ограничительную) денежно-кредитную политику.
В то же время необходимо отметить, что не всегда выпуск денег в обращение приводит к росту денежной массы. В связи с этим различают понятия эмиссии денег и выпуска денег в обращение. Последний происходит постоянно и может сопровождаться или не сопровождаться увеличением их количества. Например, подразделение центрального банка — расчетно-кассовый центр (РКЦ) — приняло от одного коммерческого банка определенную сумму наличными деньгами и одновременно предоставило такую же сумму другому банку. В результате общая сумма наличных денег в обращении не изменилась. Эмиссия же всегда предполагает увеличение количества денег в обращении при их выпуске, т.е. сумма денег, выпущенных в обращение по всей стране, будет больше, чем сумма изъятия.
Во всех странах в настоящее время существует монополия центрального банка на выпуск наличных денег. Они выпускаются в обращение специальными подразделениями центрального банка (в России расчетно-кассовыми центрами), а затем через систему коммерческих банков попадают на предприятия, к частным лицам и в другие банки, при этом происходит списание соответствующих сумм с их банковских счетов. На центральный банк возложена также обязанность организации и регулирования обращения наличных денег, в том числе их изъятия из обращения.