2014-02-13
1365
Этап 1. Определение и анализ общей величины портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг, нахождение его доли в привлеченных средствах (ПС), оценка динамики за анализируемый период
Анализ качества привлеченных банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов (МБК и МБД).
Такой анализ может производиться с позиций определения наличия у банка просроченной задолженности перед банками-кредиторами (вкладчиками) по таблице, приведенной ниже.
3) Расчет относительных показателей по привлеченным банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов (эти коэффициенты также называют коэффициентами рефинансирования). В числе коэффициентов рефинансирования можно рекомендовать рассчитывать:
- коэффициент соотношения МБКо к общему объему кредитных вложений:
К1=МБКо/КВ,
где МБКо – общий объем полученных банком кредитов от других банков и привлеченные межбанковские депозиты, КВ – общий объем ссудной задолженности
- коэффициент соотношения «чистых» МБК к выданным МБК:
|
|
|
К2=МБКпр/МБКв,
где МБКпр – привлеченные чистые МБК, без учета межбанковских депозитов, МБКв – выданные банком кредиты другим банкам. Данный коэффициент отражает сложившейся в банке уровень «входа» и «выхода» на рынок МБК;
- показатель доступности для банка денежных рынков (установлен методикой CAMEL):
К3=МБК/ПС,
где ПС – общий объем привлеченных банком средств; считается, что чем ниже значение К3, тем ниже доступность банка к рынку МБК, а также недостаточна гибкость банка в используемых механизмах поддержания внутренней ликвидности;
- коэффициент соотношения МБК и всей ресурсной базы банка:
К4=МБК/П,
где П – пассивы банка (строка валюты баланса). Рекомендуемый уровень К4 не более 20%.
Данные коэффициенты можно детализировать в зависимости от вида банковского учреждения, от которого банк привлекает МБК и МБД. При этом в числителе берутся показатели МБК (МБД), полученных (привлекаемых) банком:
- в НБ РБ;
- в коммерческих банках;
- в других кредитных организациях.
Все представленные показатели характеризуют величину кредитов (депозитов), полученных у других банков на 1 рубль, соответственно, кредитных вложений, предоставленных МБК, ПС, общей величины пассивных операций банка.
Рост в динамике указанных показателей может быть свидетельством:
ü появлением дополнительных резервов банка для проведения активных операций, а, следовательно, повышением в будущем доходности банковской деятельности (+);
ü роста степени зависимости банка от рынка МБК (-);
ü снижения общей текущей прибыльности банковской деятельности (т.к. МБК являются одними из самых дорогих ресурсов) (-);
|
|
|
ü удорожания кредитных доступности и иных активов банка (-);
ü невозможности, в большинстве случаев, проведения диверсификации операций банка за счет МБК (МБД), что, в свою очередь не способствует повышению ликвидности банка (-).
4) Определение стоимости инструментов МБКо
Механизм определения стоимости инструментов МБКо аналогичен определению стоимости депозитных инструментов.
2. Анализ выпущенных банком долговых ценных бумаг
Цель такого направления анализа сводится к определению политики банка в области расширения источников привлечения, в части выпуска банком собственных долговых ценных бумаг и формирования на базе этого собственного портфеля выпущенных ценных бумаг.
Анализ может проводиться на основании аналитических данных бухгалтерского «Операции с ценными бумагами», «Выпущенные ценные бумаги»), оборотной ведомости по счетам, отчета о прибылях и убытках, иных форм управленческой отчетности банка.
Направления анализа выпущенных банком долговых ценных бумаг можно представить следующим образом:
К долговым ценным бумагам банков, находящимися под взором аналитика в структуре ЗС, относим выпущенные:
§ облигации
§ депозитные сертификаты
§ сберегательные сертификаты
§ векселя и банковские акцепты
Отметим, что рост доли ресурсов, привлеченных за счет формирования портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг с одной стороны может способствовать увеличению доходности банковских операций; однако, здесь следует учитывать, что использование данного источника несет за собой зачастую неоправданно высокие расходы банка.
Анализ выпущенных банком ценных бумаг может проводиться в разрезе следующих групп:
§ по видам ценных бумаг
§ по срокам выпуска ценных бумаг
