Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств предприятия (пассив баланса) его активами (актив баланса), срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
С целью оценки ликвидности баланса все активы группируют по степени ликвидности, а обязательства - по срочности их погашения. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения их в денежные средства. Чем быстрее активы превращаются в деньги, тем выше степень их ликвидности. Активы предприятия по степени их ликвидности группируют в следующие четыре группы:
1. А1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения или по строкам баланса – стр. 260 + стр. 250.
2. А2. Быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты или стр. 240.
3. А3. Медленно реализуемые активы: запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы или по строкам баланса – стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.
|
|
4. А4. Трудно реализуемые активы: Внеоборотные активы или стр. 190.
Пассивы баланса группируют по степени срочности их
оплаты:
1. П1. Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность или стр. 620.
2. П2. Краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 +
+ стр. 660.
3. П3. Долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.
4. П4. Постоянные (устойчивые пассивы): капитал и резервы или стр. 490.
Для определения ликвидности баланса необходимо активы и пассивы сопоставить. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Если одно или несколько неравенств не выполняются, то ликвидность баланса не является абсолютной.
Проведем анализ ликвидности баланса на примере данных табл. 3.1. Результаты представлены в табл. 3.9.
Результаты расчетов показали, что баланс не является абсолютно ликвидным как на начало года, так и на конец периода. В течение года возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов с 37278 тыс. руб. до 42449 тыс. руб. Недостаток самых ликвидных активов компенсируется избытком по двум другим группам менее ликвидных активов (А2, А3, А4). Но это только в стоимостном выражении. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные, так как у них могут значительно различаться сроки превращения в денежную наличность. Необходимое соотношение выполняется по второй, третьей и четвертой группам активов и пассивов. В целом ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную
|
|
Таблица 3.9
Анализ ликвидности баланса
Актив | Тыс. руб. | Пассив | Тыс.руб. | Излишек | Недостаток | ||||
н. г. | к. г. | н г. | к. г. | н. г. | к. г. | н. г. | к. г. | ||
А1 | П1 | –37278 | –42449 | ||||||
А2 | П2 | – | – | ||||||
А3 | П3 | – | – | ||||||
А4 | П4 | – | – | ||||||
БАЛАНС | БАЛАНС | – | – | – | – |
.
Для наглядности ликвидность баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис. 3.18 и 3.19).
Рис. 3.18. Ликвидность баланса на начало года
Рис. 3.19. Ликвидность баланса на конец года
Детальный анализ ликвидности и платежеспособности следует провести с использованием финансовых коэффициентов.