Структура программы «Project Expert»

Программная система «Project Expert» содержит следующие основные модули и вспомогательные подпрограммы:

1. Информация о проекте – название, авторы, длительность и дата начала проекта, другая общая информация об особенностях проекта и его реализации.

2. Информация о компании – баланс компании на момент начала проекта, детальное описание ее активов, обязательств, запасов.

3. Информация о финансовом окружении – описание налогов, инфляции, курсов валют и другие характеристики того окружения, в котором реализуется проект. За счет гибкой структуры представления информации этот модуль позволяет описать практически любые особенности законодательства и условий России, Украины и большинства других стран мира. Это позволяет легко использовать программу для анализа международных проектов (что подтверждается продажами программы не только в России, но и на Украине, в Польше, Венгрии, Чехии, США, Бразилии и других странах).

4. Инвестиционный план – описание инициативных инвестиций, календарного графика капитальных начальных вложений и подготовительных работ, связанных с реализацией проекта. Здесь можно указать отдельные этапы работ, ресурсы, необходимые для выполнения этих этапов, установить взаимосвязи между этапами, сформировать активы предприятия, описать способы и сроки амортизации активов.

5. Операционный план – описание плана продаж, схем производства, политики закупок и формирования запасов (материалы и комплектующие), затрат на персонал и других операционных издержек компании.

6. Финансовый план – акционеры компании, кредиты, приобретение оборудования в лизинг, управление свободными средствами и дивидендная политика. В программе Project Expert предусмотрена возможность разработки гибкой стратегии формирования капитала. При этом пользователь может описать как процедуры привлечения денежных средств, так и процедуры обслуживания долга. Еще дальше программа идет в управлении средствами, полученными от проекта. Пользователю достаточно указать только общие принципы дивидендной политики и управления инвестициями, и реальные суммы будут рассчитаны на основании денег, полученных при реализации описанной модели. Естественно, можно указать и свою собственную схему инвестиций, не полагаясь на мнение программы.

7. Средства анализа проекта и формирования отчетов. Модель компании, построенная при помощи Project Expert, имитируя ее деятельность, представляет результаты в форме стандартных финансовых документов, понятных любому финансовому аналитику или бухгалтеру. Ориентация на международные стандарты бухгалтерского учета (МСБУ) помогает здесь сразу с двух сторон – она облегчает работу с иностранными инвесторами и делает возможным более точный анализ финансовых результатов (так как МСБУ созданы именно для этих целей). К числу наиважнейших финансовых отчетов относятся: отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств (Cash Flow), отчет об использовании прибыли. В Project Expert все перечисленные документы формируются автоматически в результате выполнения расчетов.

8. Модуль «Детализация результатов» предоставляет возможность пользователю просмотреть и вывести на печать детализированные результаты, полученные при расчете проекта. Результаты расчета проекта включают также набор наиболее распространенных финансовых показателей, по следующим группам данных:

· Показатели ликвидности – текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

· Показатели рентабельности – набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов.

· Показатели деловой активности – позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п.

· Показатели устойчивости – характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.).

· Инвестиционные критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, Р/Е, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.). Показатели эффективности инвестиций (дисконтированные кэш-фло критерии) – чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.

Мощное, оптимизированное вычислительное ядро системы, способное производить тысячи пересчетов проекта, позволяет использовать для многосценарного моделирования метод Монте-Карло, значительно более эффективный, чем упрощенные методы анализа чувствительности.