2.1. Методика оценки платежеспособности предприятия.
Анализ платежеспособности предприятия базируется на расчете группы коэффициентов, сопоставляющих соотношение оборотных активов или отдельных их элементов с краткосрочной кредиторской задолженностью на основе данных бухгалтерской отчетности и последующем сопоставлении расчетных значений коэффициентов с нормативным уровнем этих коэффициентов.
В целях анализа используются три вида коэффициентов:
-коэффициент текущей ликвидности;
-промежуточный коэффициент покрытия;
-коэффициент абсолютной ликвидности.
Для расчета коэффициентов оборотные средства делятся на три группы:
1.Денежные средства и прочие финансовые вложения -D (условные обозначения из таблицы 1.1);
2.Дебиторская задолженность (обозначим их как –d);
3.Запасы и затраты –Z (условные обозначения из таблицы 1.1).
Коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение текущих активов (Z+ D+d), с текущими пассивами (Кt+Rp) (условные обозначения из таблицы 1.1). Промежуточный коэффициент покрытия показывает долю Z+d (запасов и затрат и дебиторской задолженности) в текущих пассивах. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю D (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в текущих пассивах..
Рассчитанные по балансовым данным коэффициенты сопоставляются с нормативным уровнем, установленным либо официально, либо экспертно. Действующее «Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установление неудовлетворенной структуры баланса»[ ], утвержденное Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий (№31-р от 12.08.94г) установило норматив текущей ликвидности не менее –2. Для абсолютного и промежуточного коэффициента ликвидности официальных нормативов не предлагается. Расчет коэффициентов показан в таблице 2.1.
Выводы. Коэффициент общего покрытия значительно выше официально установленного уровня за оба расчетных периода. Доля денежных средств и дебиторской задолженности в текущих пассивах составляет 1,83 и 1,75 на начало и конец периода соответственно. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,81 и 0,74 на начало и конец периода соответственно, что также значительно выше норматива.
Таким образом, анализ коэффициентов покрытия и ликвидности позволяет рассматривать предприятие как платежеспособным
Расчет показателей платежеспособности предприятия. Таблица 2.1
Аналитические показатели | Формула расчета | На начало периода | На конец периода | |
1.Общий коэффициент покрытия | (Z+D+d) /(Кt+Rp) | 3,96 | 3,60 | |
2.Промежуточный коэффициент покрытия | (Z+d) / (Kt+Rp) | 1,83 | 1,75 | |
3.Абсолютный коэффициент ликвидности | D / (Kt+Rp) | 0,81 | 0,74 | |