Основные понятия и определения. Временная ценность денег

Временная ценность денег. Назначение финансовых вычислений

Время является одним из важнейших факторов в финансовых операциях и сделках. С течением времени стоимость или ценность денег изменяется.

Временная ценность денег – это зависимость ценности денег от момента времени, когда они будут получены.

В качестве основных причин такой зависимости можно выделить:

– обесценивание денег с течением времени, в частности, за счет инфляции;

– обращение капитала или вложение денег с целью получения прибыли;

– риск, связанный с получением будущей суммы.

По этим причинам одна и та же сумма денег в различные моменты времени имеет различную ценность. Вместе с тем, в определенных условиях разные суммы денег в различные моменты времени могут быть равноценны в финансово-эконо­мическом смысле [1].

Для получения количественных оценок параметров финансовых операций применяют аппарат финансовых вычислений. Основная цель финансовых вычислений – определение сумм денежных потоков с учетом временной ценности денег.

Денежный поток – это множество распределенных во времени выплат (оттоков) и поступлений (притоков) денежных средств [2].

При выполнении финансовых вычислений можно выделить следующие основные задачи:

– расчет денежных сумм в операциях, связанных с предоставлением кредитов, для определения суммы процентных платежей, суммы долга (основной долг вместе с процентным платежом), суммы отдельного погасительного платежа, величин структурных составляющих отдельного погасительного платежа (суммы погашения основного долга и суммы погашения процентов), срока кредита, величин ставок начисления процентов, величин и сроков новых платежей при замене и консолидации платежей;

– расчет денежных сумм, связанных с учетом долговых обязательств;

– расчет денежных сумм с учетом налогов и инфляции;

– расчет параметров операций, связанных с вложением иностранной валюты.