Студопедия


Авиадвигателестроения Административное право Административное право Беларусии Алгебра Архитектура Безопасность жизнедеятельности Введение в профессию «психолог» Введение в экономику культуры Высшая математика Геология Геоморфология Гидрология и гидрометрии Гидросистемы и гидромашины История Украины Культурология Культурология Логика Маркетинг Машиностроение Медицинская психология Менеджмент Металлы и сварка Методы и средства измерений электрических величин Мировая экономика Начертательная геометрия Основы экономической теории Охрана труда Пожарная тактика Процессы и структуры мышления Профессиональная психология Психология Психология менеджмента Современные фундаментальные и прикладные исследования в приборостроении Социальная психология Социально-философская проблематика Социология Статистика Теоретические основы информатики Теория автоматического регулирования Теория вероятности Транспортное право Туроператор Уголовное право Уголовный процесс Управление современным производством Физика Физические явления Философия Холодильные установки Экология Экономика История экономики Основы экономики Экономика предприятия Экономическая история Экономическая теория Экономический анализ Развитие экономики ЕС Чрезвычайные ситуации ВКонтакте Одноклассники Мой Мир Фейсбук LiveJournal Instagram

C) Исключение имущества из состава фонда




Исключение имущества из состава фонда, в случае, если это имущество находится в составе активов фонда и является объектом сделки, совершаемой управляющей компанией за счёт активов фонда – ещё один частный случай распоряжения управляющей компанией имуществом фонда, и, соответственно, такое распоряжение имуществом должно согласовываться со специализированным депозитарием.

Процедура согласования сделки, в результате которой имущество, являющееся предметом сделки, подлежит исключению из состава фонда практически идентична процедуре согласования включения имущества в состав фонда.

Для согласования операции, управляющая компания направляет в специализированный депозитарий проект документа, на основании которого планируется операция и уведомление о намерении.

Специализированный депозитарий даёт согласие на уведомление о намерении при соблюдении следующих условий:

· Соответствие действий управляющей компании при проведении операции, вследствие которой, из состава фонда будет исключено имущество, являющееся объектом сделки, Федеральному закону «Об инвестиционных фондах» и иным действующим нормативным правовым актам федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг

· Соответствие всех представленных документов по планируемой операции действующим нормативным правовым актам

· Соответствие всех лиц, участвующих в сделке, Федеральному закону «Об инвестиционных фондах» и иным действующим нормативным правовым актам федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг

· Соответствие структуры активов фонда по состоянию на момент, последующий за моментом исключения имущества, являющегося объектом сделки, Положению о структуре активов.

Несоблюдение хотя бы одного из вышеперечисленных условий влечёт за собой возникновение основания для отказа/запрета специализированного депозитария управляющей компании в проведении данной конкретной операции. При этом, управляющая компания вправе получить обоснованное разъяснение специализированного депозитария в отношении отказа в проведении операции.

В случае, если исключение имущества из состава фонда осуществляется вследствие проведения биржевой операции за счёт активов фонда, требования к процедуре такого распоряжения имуществом фонда совпадают с вышеизложенными по включению имущества, приобретаемого на биржевом рынке.

D) Расходы за счёт имущества фонда

Так как осуществление расходов за счёт имущества фонда является распоряжением имуществом фонда, такое распоряжение может осуществляться управляющей компанией только после получения согласия от специализированного депозитария.




Все расходы за счёт имущества фонда можно разделить на пять категорий:

  • Расходы, связанные с проведением сделок за счёт имущества фонда
  • Расходы, связанные выплатой вознаграждений управляющей компании, специализированному депозитарию, специализированному регистратору, аудитору и оценщику
  • Расходы на выплату дохода владельцам инвестиционных паёв
  • Расходы, связанные с доверительным управлением
  • Расходы, связанные с уплатой налога НДС при проведении операций с имущественными правами (для закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости).

Расходы, связанные с проведением сделок за счёт имущества фонда – это расходы, направленные на исполнение обязательств по оплате активов, подлежащих включению в состав фонда вследствие заключения сделки управляющей компанией, действующей за счёт имущества фонда. Величина таких расходов равна сумме сделки. Такие расходы производятся в соответствии с условиями сделки.

Расходы, связанные с выплатой вознаграждений управляющей компании, специализированному депозитарию, специализированному регистратору, аудитору и оценщикупроизводятся в соответствии с действующими нормативными правовыми актами, Правилами ДУ и договорами, заключёнными между управляющей компанией и лицами, перечисленными выше. Величина таких расходов равна сумме расчётных величин вознаграждений, приходящейся на календарную единицу времени (день, месяц, квартал, полугодие, год). В случае, если управляющая компания выплатила специализированному депозитарию, специализированному регистратору, аудитору и оценщику вознаграждения за счёт собственных средств, такие расходы управляющей компании возмещению за счёт средств фонда не подлежат.



Расходы на выплату промежуточного дохода владельцам инвестиционных паёвпроизводятся в случае, если выплата такого дохода предусмотрена Правилами ДУ. Величина промежуточного дохода владельцам инвестиционных паёв является расчётной. Оценка данной величины и выплата дохода производится в соответствии с Правилами ДУ.

Расходы, связанные с доверительным управлением –это расходы, которые управляющая компания осуществляет в процессе доверительного управления фондом. К ним относятся, например, расходы на нотариальное заверение копий документов, необходимых для осуществления функций доверительного управляющего в отношении фонда или расходы, связанные с транзакционными издержками, неизбежными при операциях с расчётными счетами и счетами депо фонда. Полный перечень видов расходов, связанных с доверительным управлением, содержится в Правилах ДУ и соответствует перечню расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, утверждённому Приказом от 28 февраля 2008 г. N 08-7/пз-н. При этом необходимо отметить, что перечень, содержащийся в Правилах ДУ, может быть меньше перечня, утверждённого Приказом N 08-7/пз-н, но не может превышать его. В случае, если управляющая компания понесла расходы, связанные с доверительным управлением за счёт собственных средств, такие расходы управляющей компании могут быть возмещены за счёт средств фонда, при условии, что они предусмотрены Правилами ДУ.

Расходы, связанные с уплатой налога НДС при проведении операций с имущественными правами (для закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости) осуществляются в связи с необходимостью соблюдать действующее налоговое законодательство. Обязанность по уплате налога НДС возникает по наступлению одного из двух событий:

· Выбытие из состава фонда имущественного права из договора участия в долевом строительстве

· Приход денежных средств в оплату имущественного права из договора участия в долевом строительстве, уступаемого по договору цессии, по которому управляющая компания, действующая от имени фонда, выступает как цедент.

Расчёт налогооблагаемой базы и суммы, подлежащей к уплате, производится в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации и иными действующими нормативными правовыми актами.

При согласовании с управляющей компанией операций по распоряжению имуществом фонда, специализированный депозитарий контролирует:

· соответствие типа включаемого имущества Положению о структуре активов и инвестиционной декларации фонда

· соответствие количества включаемого имущества Положению о структуре активов и инвестиционной декларации фонда

· соответствие процедуры включения имущества в состав фонда и исключения имущества из состава фонда действующим нормативным правовым актам

· соответствие контрагента по операции закону Федеральному закону «Об инвестиционных фондах»

· соответствие структуры активов фонда по состоянию на момент, последующий за моментом включения имущества в состав фонда или исключения имущества из состава фонда Положению о структуре активов

· соответствие всех документов, на основании которых проводится операция действующим нормативным правовым актам

· соблюдение сроков, предусмотренных документом-основанием операции, в течение которых операция, совершаемая за счёт имущества фонда, должна быть реализована

· соблюдение сроков исполнения обязательств контрагентов

· правильность учёта и отражения задолженностей на балансе фонда, возникающих вследствие операций по распоряжению имуществом фонда.





Дата добавления: 2015-03-22; просмотров: 627; Опубликованный материал нарушает авторские права? | Защита персональных данных | ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ


Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9368 - | 7423 - или читать все...

Читайте также:

 

18.208.159.25 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.


Генерация страницы за: 0.003 сек.