Вопрос 3. Вексель

В вексельном законодательстве нет определения векселя. Банк России под векселем понимает составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное векселем векселедержателю и наделяющее векселедержателя безоговорочным правом требовать с векселедателя безусловную уплату указанной суммы денег в определенный срок и в определенном месте.

Резюмируя понятие векселя, необходимо принимать во внимание два момента: во-первых, то, что он является безусловным долговым обязательном и, во-вторых, то, что он относится к ценным бумагам (ст. 143 ГК РФ) Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением уста­новленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осу­ществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ).

Таким образом, вексель можно определить как документарную дол­говую ценную бумагу, дающую ее владельцу (векселедержателю) безус­ловное право требовать уплаты обозначенной в векселе денежной суммы в предусмотренный векселем срок.

Будучи разновидностью ценных бумаг, вексель обладает следующи­ми свойствами:

- является документом, удостоверяющим имущественные права;

- осуществление или передача прав, которые удостоверяются векселем, возможны только при его предъявлении;

- с передачей векселя переходят все удостоверяемые им права в совокуп­ности;

- вексель составляется с соблюдением установленной формы и обяза­тельных реквизитов;

-виды прав, которые удостоверяются векселем, обязательные реквизиты, требования к форме и т.д. определяются законом или в установленном им порядке;

- отсутствие обязательных реквизитов векселя влечет его ничтожность;

-вексель является ордерной ценной бумагой: права, удостоверенные век­селем, могут принадлежать названному в векселе лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое правомочное лицо;

- права по векселю передаются путем совершения на нем передаточной надписи - индоссамента. Индоссант несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Индоссамент, совершенный на векселе, переносит все права, удостоверенные векселем, на лицо, которому или приказу которого передаются права по векселю,

- индоссата. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение) или именным (с указанием лица которому или приказу которого должно быть произведено исполнение). Индоссамент может быть ограничен только поручением осуществлять права, удостоверенные векселем, без передачи этих прав индоссату (препоручительный индоссамент). В этом случае индоссат выступает в качестве представителя;

- лицо, выдавшее вексель, и все лица, индоссировавшие его, отвечают перед его законным владельцем солидарно, кроме индоссантов, сде­лавших оговорку "без оборота на меня". В случае удовлетворения тре­бования законного владельца векселя об исполнении удостоверенного им обязательства одним или несколькими лицами из числа обязавшихся до него по векселю они приобретают право обратного требования (рег­ресса) к остальным лицам, обязавшимся по векселю.

Вексель - универсальный финансовый инструмент, выполняющий разнообразные функции: кредитную, расчетную, служит объектом опера­ций на рынке ценных бумаг.

Являясь долговым обязательством, вексель выполняет кредитную функцию в ходе оформления кредитных отношений между покупателем и продавцом, заемщиком и кредитором. Векселем можно оформить коммер­ческий кредит, предоставляемый продавцом покупателю в виде отсрочки уплаты денег за проданный товар. Кредитование с помощью векселя спо­собствует ускорению реализации товаров, оборачиваемости оборотного капитала, уменьшает потребность хозорганов в денежных средствах. Возникнув как кредитный инструмент, вексель стал использоваться как кредитное орудие обращения; не будучи деньгами, вексель заменяет наличные деньги, выступая в роли средства обращения и платежа, т.е. вы­полняет расчетную функцию. При реализации товаров с отсрочкой пла­тежа вексель одновременно выступает как средство оформления коммер­ческого кредита и платежный документ. Одним и тем же векселем можно в процессе платежного оборота погасить несколько денежных обязательств, общая сумма которых может превышать номинал векселя в несколько раз. Вексель, таким образом, может использоваться как средство взаиморасчетов

Будучи долговой ценной бумагой, вексель является объектом раз­личных операций на рынке ценных бумаг - в этом состоит его третья функция. Вексель - один из высокодоходных инструментов рынка ценных бумаг. Являясь для заемщика инструментом привлечения денежных ресур­сов, для заимодавца он служит объектом инвестиций с целью получения дохода. Покупая векселя предприятий, банки получают доход в виде дис­конта, а предприятия с помощью продажи векселей привлекают необходи­мые денежные ресурсы.

Векселя бывают простыми и переводными. Простой вексель (соло-вексель) является обязательством векселедателя уплатить до наступления срока определенную сумму денег держателю векселя. В таком векселе обя­зательно указывается срок платежа; место, в котором совершается платеж; лицо, которому или по приказу которого совершается платеж; дата и место выписки векселя. Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу (первому держателю век­селя — ремитенту).

По форме различают товарные и финансовые векселя. Товарный(коммерческий) вексель используют во взаимоотношениях сторон в реальных сделках с поставкой продукции (выполнением работ, оказанием услуг финансовый вексель в основе имеет ссуду (заем, кредит), выдаваемую хозяйствующим субъектом за счет собственных средств, и приобретается с целью получить прибыль от роста рыночной стоимости или проценты.

В практике встречаются бронзовые и дружеские векселя, используемые целях получения дешевого, беспроцентного кредита. Бронзовый вексель — это вексель, выписанный на вымышленное лицо. Дружеский вексель основан на встречной выписке векселей.