Платежный баланс представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границей, поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени

Платежные балансы включают не только поступления и платежи, которые фактически осуществлены или немедленно должны быть произведены, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам, т.е. элементы расчетного баланса (более широкое понятие). Расчетный баланс – соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам – практически не составляется, так как современная система учета не позволяет в полной мере определить будущие платежи. Однако в дополнение к платежному балансу составляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий ее международные валютно-финансовые позиции.

Различаются платежный баланс на определенную дату (в виде ежедневно меняющегося соотношения поступлений и платежей) и баланс за определенный период (на основе статистических показателей о сделках, например, за месяц, квартал, год).

Платежный баланс РФ впервые был составлен за 1992 год по методологии международного валютного фонда. Основным источником валютных поступлений России является э кспорт товаров (черные и цветные драгоценные металлы; древесина, продукция целлюлозно-бумажной и химической промышленности).

В импорте ведущее место занимает группа машин и оборудования, продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья.

Платежный баланс включает два основных раздела:

1. текущие операции (торговый баланс – соотношение между экспортом и импортом товаров; баланс «невидимых» операций, включающий услуги и некоммерческие платежи);

2. операции с капиталом и финансовыми инструментами (показывает ввоз и вывоз государственных и частных капиталов, получение и предоставление международных кредитов).

Движение предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых иностранных и портфельных инвестиций. Международное движение ссудного капитала происходит в форме долго- средне- и краткосрочных кредитов.

Платежный баланс занимает значительное место в системе макроэкономических показателей. При определении ВВП и НД учитывается сальдо международных требований и обязательств. Традиционно для погашения дефицита платежного баланса, если платежи превышают валютные поступления, используются иностранные кредиты и ввоз капиталов, а так же официальные золотовалютные резервы страны, продажа иностранных и национальных ценных бумаг за границей.

Состояние платежного баланса страны во многом зависит от темпа экономического роста, инфляции, динамики валютного курса, места страны во всемирном хозяйстве, конъюнктуры мирового рынка, политической ситуации, чрезвычайных обстоятельств. В свою очередь состояние платежного баланса влияет на динамику валютного курса, золотовалютных резервов, внешней задолженности, на валютно-экономическое положение страны в целом. В связи с этим платежный баланс является объектом не только рыночного, но и государственного регулирования.

13.4. Участие России в международных финансовых организациях. Международный кредит: сущность и основные формы

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства были созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают МВФ и группа Всемирного банка (ВБ). Вступление России в эти организации обусловлено постепенной интеграцией страны в мировое хозяйство. Участие России в этих организация дает определенные преимущества (дает возможность заимствовать у них средства, открывает доступ на мировой рынок), но и требует выполнения ряда обязанностей (приведение национального законодательства – банковского и валютного – в соответствие с международными соглашениями, правовыми нормами).

Международная организация - это юридическое лицо, одной из функциональных задач, которой является международная деятельность по реализации внешнеэкономических связей государства. Они классифицируетсяпо сфере распространения, т.е. широте охвата:

- мировые международные учреждения;

- международные организации одного государства, или хозяйствующие субъекты.

К мировым относят: МВФ – специализированный орган ООН, создан в 1994г. Он объединяет более 170 стран. Российская Федерация вступила в него в 1992г. Задачи МВФ: содействие развитию валютно-финансового сотрудничества и международной торговли, поддержка платежных балансов стран-членов МВФ и предоставление им кредитов. Группа ВБ включает МБРР и четыре его подразделения. Штаб – квартиры этих двух организаций, имеющих общие черты (размер взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность), находятся в Вашингтоне – столице США, имеющей наибольшую квоту в их капиталах.

Международный банк реконструкции и развития занимается в основном предоставлением долгосрочных кредитов предприятиям странам-членам МВФ под гарантию Правительств данных стран.

Лондонский и Парижский клубы - это объединения кредиторов. Лондонский - объединяет 600 крупных западных банков-кредиторов. Парижский - 19 стран, являющихся главными государствами - кредиторами мира.

Генеральное соглашение по тарифам и реформам (ГАТТ) – это международная межправительственная организация, действующая на следующих принципах: обязательное применение в торговле между странами участницами ГАТТ режима наибольшего благоприятствования; не дискриминация; взаимные уступки; снижение таможенных пошлин и нетарифных барьеров, вырабатываемых на основе многосторонних торговых переговоров.

К другим организациям можно отнести: Европейский банк реконструкции и развития, Региональные банки развития (Межамериканский, африканский, Азиатский - преследующие цели долгосрочного кредитования проектов развития соответствующих регионов), Региональные финансовые организации Евросоюза (Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства, Европейский фонд регионального развития, Европейский социальный фонд, Европейский фонд сплочения, Фонд содействия рыболовству), Банк международных расчетов.

К международным финансовым и кредитным институтам одной страны относят банковские, страховые и другие финансовые компании. Международная банковская деятельность, называется бэнкингом (англ. banking) – банковское дело и включает в себя иностранные организационные единицы банка, международные корреспондентские отношения, валютные переводы, кредит и другие международные банковские операции услуги. Пример международной страховой организации – АО "Ингосстрах", которая занимается обслуживанием внешнеторгового оборота, научных, технических и культурных связей.

В 1991 году Российская Федерация стала членом ЕБРР, в 1992 году вступила в МВФ, а также присоединилась к группе Всемирного банка – Международному банку реконструкции и развития (МБРР). За период 1992-2000гг. общий объем заимствований РФ у международных финансовых организаций (МФО) составил 26,1 млрд. долл. Основная часть – финансовые кредиты МВФ в сумме 18,2 млрд. долл., или 70% от общей суммы кредитов, данных организаций. Объем заимствований у МБРР за эти годы составил 7,6 млрд. долл. и у ЕБРР – 0,3 млрд. долл. После кризиса 1998 года МБРР и МВФ сократили кредитование экономики России, и лишь с 2003 года возобновили сотрудничество. ВБ и Россия разработали новую стратегию взаимодействия – в форме целевого кредитования конкретных инвестиционных проектов.

В настоящее время особенно остро обсуждается вопрос о вхождении России в общее европейское экономическое пространство. Существует несколько направлений сближения России и ЕС: использование институционального опыта ЕС при формировании институтов современной рыночной экономики в России; взаимное открытие рынков России и ЕС, формирование в перспективе зоны свободной торговли, а затем и зоны свободного перемещения капиталов и рабочей силы; решение проблем конкретных секторов экономики (энергетика, транспорт и т.д.).

Однако существуют критерии членства в ЕС: наличие демократии, соблюдение прав человека и защита меньшинств; существование рыночной экономики; способность действовать в условиях конкуренции; возможность исполнять обязанности членства (свобода – движения товаров, предоставления услуг, передвижения людей, всего установлено 30 требований).

Некоторые из этих требований не желательны и не пригодны для России (например, в области налогообложения не предусматривается прямое налогообложение и т.д.).

Таким образом, говоря о едином экономическом пространстве, для России основой является последовательная либерализация экономики на основе реализации "четырех свобод" - движения товаров, услуг, людей и капитала.

Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности. Выполняет те же функции (перераспределение ссудного капитала, экономия на издержках, ускорение концентрации и централизации капитала, регулирование экономики). Международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, но и усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Классификация форм кредита осуществляется по следующим признакам:

- по назначению: коммерческие – обслуживающие торговлю товарами; финансовые – приобретение ценных бумаг;

- по видам: товарные – отсрочка платежа; валютные – в денежной форме;

- по технике предоставления: наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; акцептные - акцепт тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

- по валюте займа: кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, иногда в международных валютных единицах (СДР);

- по срокам: краткосрочные (1 день – 1 год, 18 месяцев); среднесрочные (1-5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет);

- по обеспечению: обеспеченные и бланковые.

В зависимости от категории кредитора различают: фирменные (частные); банковские; брокерские; правительственные; смешанные, с участием частных предприятий, в т.ч. банков, и государства; межгосударственные кредиты международных финансовых институтов. Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции лизинга, факторинга, форфейтирования (покупка векселей).

Контроль и регулирование в сфере международных финансовых отношений осуществляется в соответствии с ФЗ: "О валютном регулировании и валютном контроле" № - 173 – ФЗ от 10.12.03г., «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» № 164 – ФЗ от 08.12.03г., «Об экспортном контроле» № 183 – ФЗ от 18.07.99г., "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений" № 39 – ФЗ от 25.02.99г., "Об иностранных инвестициях в РФ" № 160 – ФЗ от 09.07.99г. и др.

Тесты

1. Выделите функции валютного рынка:

а) формирование курсов валют;

б) осуществление валютных интервенций;

в) обслуживание международного оборота товаров, капиталов, услуг;

г) установление лимита открытой валютной позиции.

2. Выражение цены единицы одной валюты в денежных единицах других стран:

а) девизная политика;

б) учетная политика;

в) валютный курс.

3. Укажите частично конвертируемые валюты:

а) швейцарский франк;

б) итальянская лира;

в) английский фунт стерлингов;

г) российский рубль.

4. Продажа иностранной валюты с целью сбить ее курс и удержать национальную валюту:

а) валютный коридор;

б) валютная интервенция;

в) валютный арбитраж.

5. Агенты валютного контроля:

а) Банк России;

б) Министерство Финансов

в) Уполномоченные банки.

6. Определите вид валютной позиции, при которой пассивы в иностранной валюте количественно превышают активы в иностранной валюте:

а) закрытая;

б) открытая;

в) короткая;

г) длинная.

7. Выделите собственные операции банков в иностранной валюте:

а) открытие и ведение валютных счетов;

б) предоставление кредитов в иностранной валюте;

в) конверсионные сделки на валютном рынке.

8. Валютная сделка с поставкой валюты и ее оплатой до двух рабочих дней:

а) овернайт;

б) спот;

в) форвард.

9. Метод платежа, предполагающий получение банком экспортера причитающихся его клиенту средств на основании представленных им товарно-распорядительных документов:

а) документарный аккредитив;

б) авансовый платеж;

в) документарное инкассо.

10. Вид документарного аккредитива, который может быть аннулирован или изменен без уведомления экспортера:

а) неподтвержденный аккредитив;

б) револьверный;

в) отзывной;

г) безотзывной.