Расчет и оценка показателей ликвидности и платежеспособности

Ликвидность активов организации – это наличие оборотных средств в размере теоретически достаточных для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением срока погашения предусмотренных контрактом.

Платежеспособность организации – наличие денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Различают относительные и абсолютные показатели ликвидности. Для оценки кредитоспособности организации используются абсолютные показатели ликвидности, которые определяются по данным баланса (формы №1).

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия его обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса активы группируют, по степени их ликвидности в порядке убывания. Пассивы группируют по срокам погашения в порядке возрастания срока.

Платежеспособность организации определяется сравнением групп пассива и актива баланса.

Группировка статей актива по степени их ликвидности:

А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

А2 – Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А2 = стр.240 + стр.270

А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы (за исключением расходов будущих периодов), налог по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = стр.210 – стр.216 + стр.220 + стр.230

А4 – Труднореализуемые активы. К ним относятся внеоборотные активы.

А4 = стр.190

Группировка статей пассива по срочности их погашения:

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок.

П1 = стр.620 +стр.630

П2 – Краткосрочные пассивы. Краткосрочные кредиты и займы.

П2 = стр.610+стр.660

П3 – Долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и займы.

П3 = стр.590

П4 – Постоянные пассивы. Собственные средства предприятия, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 = стр.490 +стр.640 +стр.650 –стр.216

Платежеспособный излишек или недостаток по каждой группе определяется: Аi - Пi

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: , , ,

Если выполняются первые три неравенства, то безусловно выполняется и четвертое неравенство. Последнее неравенство характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, превышающих величину внеоборотных активов.

Минимальное значение собственных оборотных средств должно обеспечивать покрытие потребности оборотных активов не менее чем на 0,1 или 10%.

По данным баланса определяют комплексный показатель ликвидности:

, (6.5)

Кроме абсолютных показателей ликвидности баланса исчисляются относительные показатели ликвидности активов:

Показатель абсолютной ликвидности – показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время, за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

, (6.6)

Для повышения коэффициента абсолютной ликвидности необходимо следить за равномерным, своевременным погашением дебиторской задолженности. Чисто теоретически коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, что ежедневное погашение краткосрочных обязательств должно быть в размере 20%, при этом условии полное погашение обязательств составит 5 дней.

Показатель быстрой ликвидности – показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить краткосрочными ЦБ, денежными средствами и дебиторской задолженностью.

, (6.7)

Для повышения коэффициента быстрой ликвидности, необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и обоснованно снижать величину запасов.

Показатель текущей ликвидности – показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет всех оборотных средств.

, (6.8)

Для повышения коэффициента текущей ликвидности, необходимо снижать долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев).

Для разных пользователей информации используются разные коэффициенты ликвидности активов:

- – используется в основном для поставщиков сырья и материалов;

- – используется в основном банками;

- – используется в основном для осуществления контроля внутри самой организации и для ее акционеров.