Межбанковские кредиты

Межбанковские кредиты представляют собой кредиты, предоставляемые одними банками другим (МБК), или депозиты, размещаемые одними банками в других (МБД). Как видно из определения, межбанковское кредитование может быть для банка как активной, так и пассивной операцией. Они позволяют банку оперативно управлять своей ликвидностью, размещая в межбанковские кредиты свои временно свободные ресурсы и привлекая межбанковские кредиты для пополнения своих ресурсов в случае необходимости.

Банки, осуществляя операции на рынке межбанковских кредитов (МБК), могут выступать либо продавцами (кредиторами), либо покупателями (заемщиками) ресурсов. Однако некоторые банки, помимо управления ликвидностью, используют рынок МБК в целях получения прибыли в виде процентной маржи, покупая ресурсы по одним ставкам и продавая их по другим, более высоким ставкам. Указанные операции могут проводить и небольшие банки, но чаще всего их проводят крупные банки-дилеры, которые в данной ситуации выступают в роли маркет-мейкеров, выставляя цены покупки и цены продажи ресурсов. Эти цены являются индикаторами рынка МБК и на них ориентируются иные участники данного рынка.

Индикаторами российского рынка МБК являются ставки MIBOR, MIBID, MIACR и INSTAR.

MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate) - процентные ставки, объявленные по размещению кредитных ресурсов;

MIBID (Moscow InterBank Bid Rate) - процентные ставки, объявленные по привлечению кредитных ресурсов;

MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate) - средневзвешенная процентная ставка по реально предоставленным межбанковским кредитам.

Указанные ставки рассчитываются ежедневно информационным центром при Банке России на основе процентных ставок, объявленных 30 банками – маркет-мейкерами, или по сделкам, совершенным этими банками, на различные сроки (1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день – 1 год).

INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate)– средневзвешенная процентная ставка по реально совершенным банками-дилерами сделкам на срок до 90 дней. Данная ставка является индикатором рынка коротких денег. Она рассчитывается агентством МФД-ИнфоЦентр, созданном при Межбанковском Финансовом Доме, по данным о сделках, совершаемых коммерческими банками из Москвы и регионов на указанный срок. Существует также ставка INSTAR-регионы, которая рассчитывается на основе информации о кредитах, которую предоставляют банки и филиалы из различных городов России, за исключением Москвы. При расчете ставки также учитываются сделки, заключенные банками через Петербургский МФД.

Общепризнанным мировым ориентиром на рынке МБК является ставка LIBOR (London Inter-Bank Offered Rate) - объявляемая на лондонском рынке ставка по предоставлению кредитов. Подобные ставки рассчитываются и в других финансовых столицах: PIBOR - в Париже, FIBOR - во Франкфурте, TIBOR – в Токио и т.д.

При осуществлении операций на рынке МБК банки могут либо находить потенциальных контрагентов самостоятельно, либо пользоваться услугами посредников или брокеров, в роли которых выступают специализированные организации, обеспечивающие взаимодействие продавцов и покупателей кредитных ресурсов посредством телефонной связи или системы REUTERS, а также предоставляющие участникам рынка информацию об уровне складывающихся на рынке процентных ставок по межбанковским кредитам на различные сроки (МФД, ПМФД, ADIX, ПРБТ, НФБК и др.). Указанные посредники за свои услуги получают комиссионное вознаграждение, которое, как правило, уплачивает покупатель ресурсов в виде надбавки к цене их привлечения. Возможно также получение посредником комиссии от продавца ресурсов. В этом случае он уплачивает посреднику определенную долю (в виде процентов годовых) от суммы полученных им процентов.

Для проведения операций на рынке МБК банки, чаще всего, заключают между собой Генеральное соглашение (Договор) об общих условиях проведения межбанковских операций. В дальнейшем в рамках этого соглашения банки заключают между собой сделки купли-продажи ресурсов. Указанные сделки могут заключаться как по телефону, так по системе REUTERS. После заключения сделки, стороны по системе SWIFT, Телекс, Клиент-Банк или иным способом обмениваются друг с другом подтверждениями, содержащими условия, согласованные при ее заключении. Основными условиями сделки МБК являются: вид сделки (МБК или МБД); сторона Кредитор или сторона Заемщик; валюта и сумма сделки; дата предоставления и дата возврата МБК/МБД (срок сделки); процентная ставка по сделке; сумма процентов и срок их выплаты; платежные реквизиты сторон.

Возможно также проведение сделок МБК на основе разовых кредитных соглашений (договоров), в которых прописываются все условия заключенной сделки. Такой механизм, как правило, используется при заключении сделки через посредника. В этом случае, как показывает практика, заключаемый договор является трехсторонним. Третьей стороной договора, помимо банка-продавца и банка-покупателя кредитных ресурсов, выступает посредник и сумма его вознаграждения или порядок ее определения прописываются в самом договоре.

Сумма сделки МБК определяется в зависимости от потребностей заемщика и возможностей кредитора. Кроме того, объем ресурсов, которые банк-кредитор может предоставить банку-заемщику ограничивается величиной лимита, который установлен в банке-кредиторе для данного вида операций с данным банком-контрагентом. Указанный лимит устанавливается на основании анализа финансовой отчетности, которой банки ежемесячно обмениваются друг с другом в соответствии с условиями заключенного между ними Генерального соглашения, а также иной информации о потенциальном банке-заемщике. Данный анализ проводит специальное подразделение банка-кредитора (подразделение риск-менеджмента). Кроме того, указанное подразделение осуществляет регулярный мониторинг и пересмотр установленных лимитов. В рамках установленного лимита величина ресурсов, которые могут быть предоставлены банку-заемщику, варьируется в зависимости от срока, на который они предоставляются.

Межбанковские кредиты могут предоставлять на срок от 1 дня (overnight - овернайт) и более. При заключении сделки overnight в пятницу ее фактический срок составляет три дня (с пятницы по понедельник). Возможно также заключение сделок МБК на условиях tomnext (томнекст). По сути это сделка overnight, по которые ресурсы предоставляются на следующий рабочий день, а возвращаются через один рабочий день после ее заключения.

Если сделка МБК заключается в день возврата ресурсов по ранее заключенной сделке МБК, то она может быть заключена на условиях пролонгации (roll over). В этом случае, не происходит движения основной суммы кредита (она возвращается в день возврата по новой сделке), а банк-заемщик уплачивает банку-кредитору сумму процентов по ранее заключенной сделке, срок которой истек.

Межбанковское кредитование может также осуществляться с помощью корреспондентских счетов, открываемых одними банками в других банкам. При этом банк, размещающий ресурсы, направляет их на свой корреспондентской счет открытый в другом банке (банке-заемщике). Последний уплачивает по остатку на этом счете проценты в соответствии с действующими тарифами или на основании отдельной договоренности, как правило, при фиксации определенной суммы в виде неснижаемого остатка по счету.