2015-05-05
248
Факультет предпринимательства и финансов
Кафедра финансов и банковского дела
Курсовая работа по дисциплине
ИНВЕСТИЦИИ
на тему: «Оптимальный портфель ценных бумаг. Формирование оптимального портфеля»
Выполнила: Цуркина А.С.
(Фамилия, И.О.)
Студентка 4 курса спец. 080105
(срок обучения)
Группа 3393 № зачет. Книжки
Подпись:____________________________
Преподаватель: Евстафьева И. Ю.
(Фамилия, И.О.)
Должность: доц. каф. ФиБД
уч. степень, уч. звание
Оценка:_____________ Дата:___________
Подпись:____________________________
Санкт-Петербург
СОДЕРЖАНИЕ
| ВВЕДЕНИЕ................................................................................... | ||
| ГЛАВА1. | Оптимальный портфель ценных бумаг: определение, теории формирования и характеристика принципов формирования............... | |
| 1.1. | Портфель ценных бумаг: определение. Понятие оптимального портфеля ценных бумаг...................... | |
| 1.2. | Теории формирования оптимального портфеля ценных бумаг.............................................................. | |
| 1.3. | Характеристика основных принципов формирования оптимального портфеля.................... | |
| ГЛАВА 2. | ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ И АНАЛИЗ ЕГО ДОХОДНОСТИ............................. | |
| 2.1. | Формирование оптимального портфеля ценных бумаг............................................................................ | |
| 2.2. | Оценка и анализ доходности портфеля ценных бумаг........................................... Анализ доходности | |
| ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................. | ||
| СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ......................... |
ВВЕДЕНИЕ
|
|
|
Создание портфеля ценных бумаг является важным этапом для любого предприятия. Несомненно, при создании инвестиционного портфеля немаловажны риски, на которые идёт предприятие, то есть, вероятность того, что доходность портфеля ценных бумаг отклонится от ожидаемого значения.
В связи с этим появилось понятие «оптимального портфеля ценных бумаг», при создании которого инвестор должен учитывать немало важных факторов, разбираться в основах и методах его формирования.
В настоящее время ведутся широкие исследования по разработке математических методов формирования оптимального портфеля ценных бумаг.
Современные инвесторы знают, что однородный по содержанию портфель не обеспечивает стабильной доходности держателю портфеля. Вот почему более распространен диверсифицированный портфель, портфель с самыми разнообразными ценными бумагами.
Нестабильное состояние финансового рынка заставляет быстро и адекватно реагировать на его изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и рискованностью, которая позволила бы выбрать оптимальную структуру портфеля. Этой цели служат различные стратегические модели. В данной работе проанализированы основные методы образования оптимального портфеля ценных бумаг, которые на данный момент пользуются популярностью у инвесторов и аналитиков финансового рынка, указана схема анализа по данным методам, их преимущества и недостатки, а также приведено применение данных схем на российской рынке ценных бумаг.
|
|
|
Несомненно, в современных условиях задача оптимизации портфеля ценных бумаг сохраняет свою актуальность.
