Всё чаще встречаются и более новые формы международного кредита - Лизинг предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду на разные сроки.
- Факторинг- международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортёра к импортёру и их инкассация.
- Форфетирование- предоставление определённых прав в обмен на наличный платёж.
Наиболее характерные виды лизинга:
финансовый
Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором.
При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.)
|
|
Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя.
Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п.).
сублизинг Вид отношений возникший в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, (как правило тоже лизинговой компании) что оформляется договором сублизинга.
Плюсы лизинга.
Вот некоторые из положительных сторон лизинга:
- контракт по лизингу получить гораздо проще, чем ссуду. Особенно предприятиям
мелкого и среднего бизнеса. Обеспечением сделки служит само имущество. В случае невыполнения арендатором обязательств – арендодатель может забрать свое имущество.
- лизинг предполагает 100% кредитование и не требует немедленного начала платежей.
Арендные платежи начинаются после поставки оборудования лизингополучателю.
- лизинговое соглашение более гибкое, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.
|
|
- появляется возможность постоянного обновления оборудования. Весь риск морального старения оборудования лежит на арендодателе.
- международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным странам.
- государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
Положительные стороны факторинга как инструмента финансового менеджмента
для российских предприятий заключается в следующем:
- факторинг обеспечивает решение проблемы пополнения оборотных средств;
- факторинг активно способствует «расшивке» неплатежей;
- факторинг эффективно помогает расширению экспортных операций;
- факторинг выступает важной предпосылкой обеспечения финансовой
устойчивости предприятий;
- факторинг существенно усиливает взаимную ответственность сторон- клиента
и финансового агента;
- факторинг является существенным элементом в системе страхования бизнеса,
так как в его орбиту входят инкассирование дебиторской задолженности
поставщика, предоставление гарантий от кредитных рисков, от возникновения
сомнительных долгов;
- весьма перспективной областью использования факторинга выступают малые и
средние предприятия, испытывающие перманентную нехватку денежных средств не
только из-за несвоевременного возврата долгов дебиторами, но и проблем,
обусловленных способностями производственного цикла. К этому же собственные
ресурсы малого бизнеса крайне ограничены;
- в условиях, когда государство за счет бюджетных ресурсов не в состоянии
поддержать не только малый и средний, но и крупный бизнес из-за
ограниченности денежных средств, факторинг во многих случаях может служить
единственным средством пополнения денежных средств предприятий, укрепления
их финансового благосостояния.