Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

Цель работы: рассмотрение понятия ликвидности бухгалтерского баланса, проведение оценки ликвидности имущества в организации и сравнение фактического состояния организации с нормативными показателями.

Ликвидность коммерческой организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обяза­тельства и осуществлять непредвиденные расходы.

Наряду с понятием ликвидности коммерческой организации суще­ствует понятие ликвидности ее бухгалтерского баланса. По отношению к бухгалтерскому балансу коммерческой организации ликвидность - это скорость реализации активов коммерческой организации с целью пре­вращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обяза­тельств. Платежными средствами для покрытия краткосрочных обяза­тельств считаются оборотные активы, и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить обо­ротные активы в денежные средства.

Бухгалтерский баланс организации, располагающей достаточными средствами, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия крат­косрочных обязательств, называется ликвидным, а бухгалтерский баланс организации, не располагающей такими средствами - неликвидным.

Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бух­галтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.

Абсолютный показатель оценки ликвидности организации - чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборот­ных активов, которые останутся у организации после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле (3):

ЧОА = ОБА - КО, (3)

где ЧОА - чистые оборотные активы;

ОБА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение чистых оборотных активов - больше нуля, поскольку в самом общем случае у организации после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.

Относительные показатели оценки ликвидности - коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена немедленно.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств организации высоколиквидными активами (денежными средствами) и активами средней ликвидности (краткосроч­ными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задол­женностью (до 12 месяцев)).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств организации всеми его оборотными активами.

Необходимо отметить, что для оценки ликвидности организации помимо коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности могут применяться так называемые промежуточные коэффициенты лик­видности, получаемые последовательной подстановкой в числитель эле­ментов оборотных активов при сохранении краткосрочных обязательств в знаменателе.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре груп­пы пассивов.

Группы активов:

А1 - наиболее ликвидные активы (финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты);

А2 - быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

A3 - медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы);

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Группы пассивов:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные обязательства (заемные средства, прочие краткосрочные обязательства;

ПЗ - долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательства за вычетом статьи «оценочные обязательства»;

П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, оценочные обязательства)

Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между со­бой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгал­терского баланса.

Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пасси­вов, характеризующие абсолютно ликвидный бухгалтерский баланс, сле­дующие (4):

А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4 < П4 (4)

Следует подчеркнуть, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков коммерческой организации, которые возникают между ней и кредитора­ми, инвесторами, покупателями, поставщиками, собственниками.

Анализ показателей оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса ведется в динамике, в сопоставлении с реко­мендуемыми значениями и соотношениями, с данными других предпри­ятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммер­ческой организации и ее бухгалтерского баланса (абсолютная, нормаль­ная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее измене­ния, а также об уровне финансового риска (в аспекте ликвидности): пол­ное отсутствие, низкий, средний, высокий, - связанного с деятельностью данной коммерческой организации.

Задание 1. По данным бухгалтерского баланса распределите все имущество организации с точки зрения ликвидности (таблица 6). Сделайте выводы о динамике абсолютных показателей ликвидности активов организации.

Задание 2. По данным бухгалтерского баланса распределите все источники формирования средств организации (обязательств) с точки зрения срочности их погашения (таблица 6). Сделайте выводы о динамике абсолютных по­казателей обязательств организации.

Задание 3. Используя данные таблицы 6 и формулы соотношения активов по степени их ликвидности и пас­сивов по степени срочности их погашения, установите ликвидность ба­ланса организации.

Задание 4. Опираясь на данные бухгалтерского баланса, определите структуру активов организации по классу ликвидности (таблица 8).

ВЫВОДЫ:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 6 – Группировка активов и пассивов баланса, тыс. руб.

Группа активов	201_г.	201_г.	201_г.	Группа пассивов	201_г.	201_г.	201_г.	Платежный излишек (+) или недостаток(-)
201_г.	201_г.	201_г.
А1				П1
А2				П2
А3				П3
А4				П4
Итого				Итого

Таблица 7 – Соотношение активов и пассивов

Абсолютно ликвидный баланс	201_г.	201_г.	201_г.
А1≥ П1
А2≥ П2
А3≥ П3
А4 < П4

Таблица 8 - Структура активов по классу ликвидности

Наименование актива	201_ г.	201_ г.	201_ г.	Отклонение 201_ г. к 201_ г. (+;-), %
Сумма, тыс. руб.	в % к итогу	Сумма, тыс. руб.	в % к итогу	Сумма, тыс. руб.	в % к итогу
Активы первого класса ликвидности
Активы второго класса ликвидности
Активы третьего класса ликвидности
Активы четвертого класса ликвидности
Всего		100,0		100,0		100,0	Х

ВЫВОДЫ:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________