Облигации с индексируемым купоном

Купоны могут индексироваться в соответствии с каким либо индексом или инфляцией.

Номинал облигации не индексируется.

Найдем величину купонов.

K₀ – величина купона в начальный период времени, без учета инфляции. Необходима только для расчетов.

В действительности купоны мы начинаем получать только с момента времени t = 1, то есть первым получаемым купоном будет K₁

K₁=K₀*(1+i₁),

K₂=K₁*(1+i₂),

K₃=K₂*(1+i₃),

…

K_t+1=K_t*(1+i_t+1),

где

i – инфляция за период начисления купонов.

Если купон начисляется раз в пол года, то инфляцию за пол года приближенно, можно находить по формуле простых процентов.

i_{пол года} =