2015-07-14
10198
При проведении валютных операций коммерческий банк подвержен валютному риску, т.е. риску понести убытки в связи с неблагоприятным изменением курсов иностранных валют, с которыми он работает. Этот риск особенно возрастает, если в балансе банка наблюдается превышение активов в иностранной валюте над пассивами в иностранной валюте или наоборот (превышение пассивов в иностранной валюте над активами в иностранной валюте). Эта разница называется валютной позицией.
При осуществлении операций с иностранной валютой уполномоченные банки обязаны соблюдать лимиты открытой валютной позиции. Их величина и порядок расчетов определены в Инструкции ЦБ РФ № 124-И от 15 июля 2005 г. «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями».
Валютная позиция представляет собой соотношение требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты. При этом указанные требования и обязательства могут быть связаны как с операциями, расчеты по которым завершаются на дату определения валютной позиции банка (т.е. на отчетную дату), так и с операциями, расчеты по которым будут завершены в будущем.
Различают закрытую и открытую валютные позиции.
Закрытая валютная позиция – это валютная позиция, при которой сумма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны друг другу.
Открытая валютная позиция – это валютная позиция, при которой сумма требований банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обязательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает валютный риск, т.е. риск потерь (убытков) от неблагоприятного изменения валютных курсов.
Величина ОВП рассчитывается как разница сумм требований и обязательств уполномоченного банка в отдельной иностранной валюте. ОВП может быть либо короткой, либо длинной.
При короткой ОВП пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в иностранной валюте. Поэтому при расчете ее величина получается со знаком (-).
Длинная ОВП противоположна короткой, и при ней активы и требования банка в иностранной валюте превышают его пассивы и обязательства в иностранной валюте, а сальдо расчетов является положительным и указывается со знаком (+).
Величина ОВП не должна превышать установленного лимита, который банки обязаны строго соблюдать. Лимит ОВП представляет собой максимально допустимое отношение величины ОВП к сумме собственных средств (капитала) банка.
Для того, чтобы отслеживать соблюдение лимитов, банк переводит все полученные им величины открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам в рублевый эквивалент по курсу, установленному ЦБ РФ на отчетную дату.
Банк также обязан соблюдать лимиты ОВП и по рублям. Величина ОВП в рублях определяется как разность между суммой всех длинных ОВП в рублевом эквиваленте и суммой всех коротких ОВП в рублевом эквиваленте. Поэтому суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех коротких ОВП в отдельных иностранных валютах и в рублях должны быть равны между собой.
Кроме лимитов ОВП по каждой отдельной валюте (в т.ч. по российским рублям) банки должны соблюдать лимит суммарной величины всех длинных (коротких) ОВП.
Лимит ОВП на конец каждого операционного дня:
- по отдельным валютам (в т.ч. и по рублям) – 10 %;
- по суммарной величине всех длинных (коротких) ОВП – 20 %.
Уполномоченные банки должны регулярно предоставлять в ЦБ РФ отчеты об открытых валютных позициях. При их несоблюдении и непредставлении отчетов в ЦБ РФ налагает на них штрафы и принимает различные административные меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии.
Рассмотрим порядок определения величины открытых валютных позиций банка на условном примере.
Собственные средства (капитал) банка по состоянию на 1-ое число отчетного месяца 200 млн руб.
Требования и обязательства банка
| Ин. валюта | Активы и требования банка, ед. ин. валюты | Пассивы и обязательства банка, ед. ин. валюты | Величина ОВП, ед. ин. валюты | Вид ОВП |
| Доллар США | 2 600 000 | 1 680 193 | 919 807 | длинная |
| Евро | 946 784 | 1 240 000 | - 293 216 | короткая |
| Йена | 3 178 | 2 578 | длинная |
Курсы иностранных валют в рублях:
Доллар США за 1 ед. – 24,46
Евро за 1 ед. – 35,91
Йена за 100 ед. – 22,11.
Длинные и короткие ОВП по каждой иностранной валюте переводим в рублевый эквивалент по курсу ЦБ РФ. Определяем суммарную величину ОВП, суммируя все длинные и все короткие ОВП по всем иностранным валютам. Кроме того, расчетным путем получаем ОВП по рублям как балансирующую статью между суммой всех длинных и суммой всех коротких ОВП по отдельным валютам.
Суммарная величина открытых валютных позиций
| Ин. валюта | Длинная ОВП | Короткая ОВП |
| Доллар США Евро Йена | 22 498 479,22 | -10 529 386,56 |
| Позиция по рублям (балансирующая строка) | 22 500 049,22 | -10 529 386,56 -11 970 662,66 |
| Суммарная величина открытых валютных позиций | 22 500 049,22 | -22 500 049,22 |
Таким образом, ОВП банка по рублям составляет -11 970 662,66 руб., а суммарная величина открытых валютных позиций - 22 500 049,22 руб.
Определяем процентное соотношение суммарной величины открытых валютных позиций банка к его собственному капиталу.
= 11,25 % (< 20 %)
Полученная величина находится в пределах установленного Банком России лимита, т.е. банк в целом ведет разумную валютную политику.
Теперь определим процентное соотношение рублевого эквивалента ОВП по каждой иностранной валюте, а также по рублям, к собственному капиталу банка.
а) по долларам США
= 11,25 % (> 10 %)
Позиция, открытая по долларам США, превышает установленный ЦБ РФ лимит на 1,2 %.
б) по евро
= 5,26 % (< 10 %)
в) по японским йенам
= 0,0003 % (< 10 %)
г) по рублям
= 5,99 % (< 10 %)
Таким образом, мы видим, что открытая валютная позиция банка в рассматриваемом нами примере превышает установленный Банком России лимит по долларам США (длинная ОВП). Для устранения данной проблемы и приведения открытых валютных позиций банка в соответствие с нормативами ЦБ РФ банк должен осуществить продажу долларов США за рубли или евро.
