Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия

Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия обеспечивается путем расчетов необходимого размера отдельных видов остатков в предстоящем периоде.

1. Потребность в операционном остатке денежных активов характеризует минимально необходимую сумму активов для осуществления текущей хозяйственной деятельности.

ДА₀ = ПО_од\КО_да

ДА₀ - операционный остаток денежных активов, планируемый

ПО_од - сумма расходования денежных средств по операционной деятельности (планируемый объем денежного оборота

КО_да - количество оборота среднего остатка денежных активов в плановом периоде

КО_да = ОР\ДА

ОР – общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде (выручка)

ДА – средние денежные активы

2. Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы операционного остатка и коэффициента неравномерности поступления денежных средств на предприятии по отдельным месяцам, предшествующего года (путем их умножения).

Такой остаток формируется для страхования рисков несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности.

3. Потребность в компенсационном остатке денежных активов планируется в размере, определенном в соглашении о банковском обслуживании. Представляет собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие должно постоянно хранить на своем расчетном счете. Если в соглашении с банком не указано такое требование, этот вид остатка денежных активов не планируется.

4. Потребность в инвестиционном (спекулятивном) остатке денежных активов планируется только после того, как полностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов, т.к. эта часть денежных активов не теряет своей стоимости в процессе хранения, при разумном их инвестировании, и их сумма верхним пределом не ограничивается.

Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных видах.

Модель Баумоля:

Остатки денежных активов на предстоящий период определяются в следующих размерах:

а) минимальный остаток денежных активов принимается нулевым;

б) оптимальный (он же максимальный) остаток рассчитывается по формуле:

ДА_max – оптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде

Р_к – средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями

О_да – общий расход денежных активов в предстоящем периоде

СП_кфв – ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в рассматриваемом периоде (выраженная десятичной дробью)

в) средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью планируется как половина оптимального (максимального) их остатка.

Понятие себестоимости продукции. Классификация затрат, входящих в себестоимость

Себестоимость – выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия по производству и реализации продукции.

Себестоимость является одним из важнейших показателей, характеризующих деятельность предприятия.

В себестоимости отражается уровень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, эффективность использования основных и оборотных средств, результаты и освоение новых видов продукции.

Себестоимость является основой при установлении оптовых цен на продукцию и, следовательно, от нее зависит конкурентоспособность изделий, положений предприятия на рынке, размер прибыли.

Все затраты, входящие в себестоимость, можно классифицировать по следующим признакам:

1. По методу включения в себестоимость все затраты: прямые и косвенные.

Прямые – затраты, непосредственно относимые на единицу каждого вида выпускаемой продукции. К ним относятся:

- затраты на основные материалы;

- комплектующие изделия;

- заработная плата основных рабочих с Есн (единым социальным налогом).

Косвенные – затраты, связанные с совместным использованием средств и условий производства. Они рассчитываются в целом по цеху или предприятию, а затем распределяются между отдельными видами продукции пропорционально какой-либо базе. В качестве базы для распределения можно использовать: основную заработную плату производственных рабочих, прямые расходы, отработанные машино- или станко-часы, прибыль от различных видов деятельности. К косвенным расходам относятся:

- расходы по содержанию и эксплуатации оборудования, Рэкс;

- цеховые расходы (Рц);

- общезаводские расходы (Роз);

- производственные расходы (Рпр)

- коммерческие расходы (Рком).

2. По степени участия в процессе производства затраты делятся: на основные и накладные.

Основные – затраты, связанные с выполнением технологического процесса производства продукции. К ним относятся Рэкс,, заработная плата рабочих с Есн, материальные затраты. Накладные расходы связаны с процессом управления производством. К ним относятся Рцу, Роз и др.

3. По составу затраты делятся на простые и комплексные.

Простые – затраты, состоящие из одного экономического элемента: материалы, зарплата, амортизация и т.д. Комплексные – затраты, состоящие из нескольких экономических элементов с общим производственным значением: Рэкс, Рц, Роз и т.д.

4. По связи с объемом производства все затраты делятся на переменные и условно-постоянные. Переменные – затраты, изменяющиеся пропорционально увеличению или уменьшению количества выпускаемой продукции. К ним относятся: материалы, комплектующие изделия, зарплата рабочих-сдельщиков с Есн и др. Условно-постоянные – затраты, не меняющиеся или меняющиеся незначительно при изменении объема выпуска продукции: амортизация основных фондов, затраты на содержание управленческого персонала, на содержание зданий и др.

5. По месту возникновения затрат различают следующие виды себестоимости:

а) цеховую (включают затраты по изготовлению продукции в данном цехе)

б) производственную (включают затраты производства по предприятию в целом)

в) полную (учитывают также затраты на реализацию продукции).

6. По экономическому содержанию или по видам расходов, все затраты, группируются по экономическим элементам и калькуляционным статьям.

Группировка по экономическим элементам используется для определения затрат по предприятию в целом, и затраты здесь объединяются по принципу экономической однородности независимо от целевого назначения и места возникновения.

Группировка по калькуляционным статьям используется для расчета затрат себестоимости отдельных видов продукции, затраты здесь объединяются по признакам целевого назначения и места возникновения.