Финансовые прогнозы

В процессе финансового прогнозирования составляются финансовые прогнозы, которые также можно назвать перспективными финансовыми планами. Прогнозы могут быть среднесрочными, составляемыми на срок от трех до пяти лет, и долгосрочными — на более длительный прогнозируемый период.

Финансовыми прогнозами (перспективными финансовыми планами) органов публичной власти в России являются сейчас сводный финансовый баланс РФ и среднесрочные финансовые планы субъектов РФ (муниципальных образований). Учитывая, что в современной России произошел переход на среднесрочные (трехгодичные) бюджеты, перспективные финансовые планы наряду с прогнозами социально-экономического развития соответствующих публично-правовых образований становятся основными прогнозными документами, используемыми для обоснования и взаимоувязки не только годовых, но и среднесрочных бюджетов.

При составлении и бюджета, и перспективного финансового плана используется метод скользящего планирования, предполагающий последовательное (по годам) включение прогнозных параметров бюджета по укрупненным показателям бюджетной классификации и результатов реализации принятой финансовой и социально-экономической стратегии, а также ежегодное передвижение на один год вперед (в рамках прогнозируемого периода) после наступления очередного финансового года с учетом внесения необходимых корректировок в прогнозные показатели. Иными словами, перспективный финансовый план является непрерывным (скользящим) во времени и обеспечивает преемственность бюджетной и финансовой политики.

Финансовые прогнозы организаций отличаются от финансовых планов лишь более длительными сроками планирования (по форме они аналогичны).

13. Специальные методы финансового прогнозирования и планирования

Финансовое прогнозирование и планирование предполагают ис­пользование следующих специальных методов: математического моде­лирования, эконометрического прогнозирования, экспертных оценок, трендового, сценарного и стохастического методов.

Метод математического моделирования основан на учете множе­ства факторов и выборе оптимального из нескольких вариантов проек­та прогноза (плана) с позиций соответствия концепции и стратегии социально-экономической и финансовой политики.

Метод эконометрического прогнозирования предполагает расчет показателей на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных (факторах влияния па показатели прогноза или плана) и построение эконометрических моделей финансового прогноза (плана). Эконометрические модели позволяют с определенной степенью вероятности описать динамику по­казателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финан­совые параметры.

Метод экспортных оценок обычно применяется для проверки пра­вильности и надежности результатов, полученных на основе экономи­ко-математических методов финансового планирования. Метод преду­сматривает обобщение и обработку оценок экспертов по определенным вопросам. Точность прогнозов (планов) зависит от профессионализма экспертов, и, несмотря на относительную простоту метода, экспертные оценки носят субъективный характер.

Метод построения трендов строится на зависимости групп дохо­дов и расходов от фактора времени исходя из трендов (тенденций) их постоянных темпов или постоянных абсолютных изменений, но при этом не учитываются многие другие факторы, что является недостат­ком данного метода прогнозирования (планирования).

Сценарный метод основан на субъективных предпочтениях долж­ностных лиц, менеджеров, инвесторов и собственников. Несмотря ни на что, этот метод бывает весьма полезен для оценки последствий раз­работки государственных программ и крупных корпоративных (част­нохозяйственных) проектов.

Стохастические методы связаны с вероятностной оценкой про­гнозных (плановых) параметров и взаимосвязи между финансовыми показателями и исходными эмпирическими данными, используемыми при прогнозировании.

Все рассмотренные методы финансового прогнозирования и пла­нирования находят свое применение в финансовой деятельности орга­нов государственной власти и местного самоуправления, а также круп­ных предприятий и корпораций, в зависимости от видов финансовых планов и прогнозов, масштабов, конкретных целей и задач финансово­го прогнозирования (планирования).

14. Этапы финансового планирования (прогнозирования)

Финансовое планирование (прогнозирование) представляет со­бой трехэтапный процесс, включающий: анализ выполнения финансо­вого плана (прогноза); определение плановых (прогнозных) показате­лей; формирование финансового плана (прогноза).

На этапе анализа выполнения финансового плана (прогноза) опре­деляется степень исполнения запланированных параметров за истек­ший период по сравнению с фактическими результатами, выявляются резервы роста доходов и привлечения других финансовых ресурсов, определяются направления и пути повышения эффективности их ис­пользования, а также осуществляется мониторинг ожидаемого испол­нения плана (прогноза).

Этап определения плановых (прогнозных) показателей связан с рас­четом конкретных значений этих показателей, характеризующих про­цессы формирования и использования финансовых ресурсов (доходов). Планирование и прогнозирование предполагает разработку несколь­ких вариантов системы финансовых показателей с учетом их взаимо­увязки с другими планами и прогнозами.

Наконец, на этапе формирования финансового плана (прогноза) происходит его непосредственное составление по доходам, расходам и другим показателям, после чего план утверждается уполномоченны­ми лицами. При составлении планов (прогнозов) чаще всего использу­ется балансовый метод, основанный на увязке финансовых ресурсов (доходов) с финансовыми потребностями органов власти и субъектов хозяйствования. Именно на этом этапе осуществляется оптимизация (выбор наиболее предпочтительного варианта) показателей и финан­сового плана (прогноза) в целом как документа, подлежащего испол­нению и мониторингу. Критерии оптимизации зависят от характера де­ятельности субъектов финансового планирования (прогнозирования), вида финансового плана (прогноза), его цели и задач.