Во-вторых, кризис монетаристской модели «смешанной экономики», основанной на технологиях второй половины ХХ века

1.2. Корреляция индексов DJIA, Nasdaq Composite, FTSE, DAX, Nikkei-225 близка к 1. Фондовые инструменты финансового центра отражают сравнительно единый уровень кредитных рисков, одинаковый тренд экономик, глубокую взаимообусловленность и взаимозависимость.

II Корреляция цен на металлы и нефть в 2008-2009 гг.

Цены на нефть, алюминий, медь и свинец коррелируют синхронно.

Цены на драгоценные металлы (золото, платина, серебро) и нефть коррелируют асинхронно.

Драгоценные металлы в условиях краха финансовых инструментов и падения цен на нефть с июля 2008 г. по октябрь 2009 г. с $147 до $40 за баррель стали для глобального инвестора олицетворением ликвидного и надежного актива.

III Корреляция фондовых индексов, цен на металлы и нефть

Корреляция близка к 1, что является свидетельством закономерности: развитой фондовый рынок отражает динамику и стоимость ресурсов реального производства и общественного сектора экономики.

IV Корреляция макроэкономических показателей США, ЕС, Великобритании, Японии (выпуск промышленной продукции, уровни безработицы и инфляции)

Коэффициент корреляции показателей между США, ЕС и Великобританией равен 0,80. Коэффициент отражает большую уязвимость разноуровневой экономики зоны ЕС, сдерживающий экспорт, курс евро, не способности Германии и Франции стать локомотивом Европы. Япония с 1990 г. находится в кризисе из-за перегрева ипотечного рынка, краха финансового рынка, падения внутреннего спроса.

IV Корреляция фондовых индексов между рынками G7 и E7

Коэффициент корреляции равен 0,50. В 1997-1998 гг. коэффициент составлял 0,30. Статистическая динамика свидетельствует, что рынки Е7 стали более устойчивыми, самодостаточными, с большой долей внутренних инвесторов.

Контрольный тест.