double arrow

Анализ финансовой устойчивости организации

Анализ финансовой устойчивости организации на основе абсолютных показателей

Финансовая устойчивость организации (ФУО) – это такое состояние ее фин. ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Абсолютными показателями фин. устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса «Оборотные активы».

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) – характеризует собственный оборотный капитал:

СОС = СК – ВА, где СК – собственный капитал (Итог III раздела + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов), ВА – раздел I.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД):

СД = СОС + ДО (IV раздел).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = СД + КЗС (стр. 610).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС):?СОС = СОС – З (запасы).

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (?СД):?СД = СД – З

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (?ОИ):?ОИ = ОИ – З

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать фин. результаты по степени их устойчивости:

1) абсолютная устойчивость фин. состояния;

2) нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность организации;

3) неустойчивое фин. состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность сохранения равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС;

4) кризисное фин. состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ЦБ и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Существует 2 методики определения типа финн. устойчивости:

1. Рассмотренные выше показатели сравнивают с нулем, и таким образом определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель S(х): S = {S(?СОС), S(?СД), S(?ОИ)}. Типы финн. устойчивости: абсолютная устойчивость: S(х) = (1,1,1); нормальная: S(х) = (0,1,1); неустойчивое: S(х) = (0,0,1); кризисное: S(х) = (0,0,0).

2. По второй методике сравниваются запасы:

· абсолютная устойчивость: запасы должны быть меньше собственных оборотных средств и кредитов банка, выданных под ТМЦ;

· нормальная устойчивость: запасы должны быть равны общим источникам финансирования;

· неустойчивое финн. состояние: запасы должны быть равны общим источникам финансирования и источникам, ослабляющим фин.. напряженность;

· кризисное финн. состояние: запасы должны быть больше общих источников финансирования.

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации

Коэффициенты, которые используются для оценки финн. состояния можно разделить на две группы:

1 группа – показатели, характеризующие состояние оборотных средств:

· коэффициент обеспеченности собственными средствами: Косс = (СК – ВА) / ОА? 0,1;

· коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами: Комз = (СК – ВА) / З? 0,6 – 0,8;

· коэффициент маневренности собственных средств: Км = (СК – ВА) / СК?0,5.

2 группа – показатели, определяющие состояние основных средств и характеризующие степень финн. независимости:

1) коэффициент реальной стоимости имущества: Крси = (ОС + М + НЗП) / Валюта баланса? 0,5;

2) коэффициент износа основных средств: Ки = И/ПОС, где И – накопленная сумма износа, ПОС - первоначальная стоимость ОС;

3) коэффициент годности – служит дополнением Ки: Кг = 1 – Ки или Кг = ПОС / И;

4) коэффициент автономии = Ка = СК / В? 0,5;

5) коэффициент соотношения заемных и собственных средств: Кз/с = (ДО + КЗС) / СК? 1 – рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних заемщиков и кредиторов;

6) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: Кдп = ДО / (СК + ДО);

7) коэффициент постоянного актива: Кпа = ВА / СК;

8) коэффициент финансовой напряженности: Кфн = (ДО + КЗС) / В;

9) коэффициент финансовой устойчивости: Кфу = (ДО + СК) / В.


Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



Сейчас читают про: