Финансовый анализ

Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств важны для оценки эффективности работы и финансового состояния организации.

В балансе показывается накопленная за весь период работы предприятия величина нераспределенной прибыли, а в отчете о прибылях и убытках рассчитывается сумма чистой прибыли за отчетный период.

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках представляют собой единую систему взаимосвязанных показателей предприятия: баланс представляет информацию о величине задействованных средств, отчет о прибылях и убытках демонстрирует достигнутые фирмой результаты.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются показателями динамики (таблица 3.1):

Таблица 3.1 – Горизонтальный анализ баланса

Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге (таблица 3.2):

Таблица 3.2 – Вертикальный анализ баланса

Уровень ликвидности организации оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его текущие обязательства

Коэффициент ликвидности – показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

(3.1)

где ОбА – оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса – это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 1200) за вычетом строки 1230 (дебиторская задолженность). КДО – краткосрочные долговые обязательства – это итог четвертого раздела баланса (строка 1500) за вычетом строки 1530 (доходы будущих периодов) и 1540 (резерва предстоящих расходов).

Показатель платежеспособности организации показывает наличие у нее денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности. Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства. С помощью этих показателей оценивают финансовый риск, вероятность банкротства.

Показатели платежеспособности:

– коэффициент общей платежеспособности (коэффициент автономии – К_а ) – отношение собственного капитала к итогу:

К_а = (стр. 1300 + стр. 1530 + стр.1540)/стр. 1700 ф.№1 (3.2)

Доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств, предпочтительная величина коэффициента ≥0,5.

– коэффициент соотношения заемных и собственных средств – К_зс

К_зс = (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540)/(стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540) ф.№1 (3.3)

Нормативная величина должна быть ≤1,0, высокий коэффициент свидетельствует о высоком риске.

– коэффициент маневренности – К_м

К_м = (стр. 1300 – стр. 1100)/стр. 1300 ф.№1 (3.4)

Показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.