double arrow

Определение возмещаемой стоимости актива


(долл.)

Ценность использования актива Чистая цена продажи актива Возмещаемая стоимость актива Балансовая стоимость актива Примечание
1 800 2 000 2 000 1 900 Обесценение не выявлено
1 960 1 800 1 960 1 900 Обесценение не выявлено
1 600 1 850 1 850 1 900 В финансовой отчетности необхо­димо признать убыток от обесце­нения актива в сумме 50 долл., при этом балансовая стоимость актива подлежит уценке до 1850 долл.
1 700 1 800 1 800 1 900 В финансовой отчетности необхо­димо признать убыток от обесцене­ния актива в сумме 100 долл., при этом балансовая стоимость актива подлежит уценке до 1800 долл.

 

Выполнять указанные расчеты в полном объеме не всегда не­обходимо. Так, если чистая цена продажи или ценность исполь­зования превышает балансовую стоимость актива, то другие его стоимостные характеристики можно не определять. Если активный рынок для анализируемого актива отсутствует, в связи с чем чистую цену продажи определить не удается, то за возмещаемую стоимость можно принять ценность использования актива.

Определение чистой цены продажи активаобычно проводится вычитанием из справедливой стоимости актива прямых затрат на его выбытие: затрат на демонтаж актива, дополнительную предпро­дажную подготовку, транспортные, рекламные расходы, юридиче­ское обслуживание, почтовые, гербовые сборы и проч. Сведения о значении чистой цены продажи можно почерпнуть из договора купли-продажи, заключенного между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку сторонами. При этом сдел­ка должна осуществляться на общих условиях, а сумма договора уменьшаться на дополнительные затраты, возникшие у продавца в связи с выбытием актива.




Пример 3.23

Компания решила продать здание, в котором расположен ее офис. Поданным независимых оценщиков, его рыночная цена составляет 500 тыс. долл. Найден покупатель, готовый заплатить за здание 520 тыс. долл. при условии, что прода­вец предварительно проведет ремонтные работы и частично, следуя пожеланиям покупателя, перепрофилирует и дооборудует помещения необходимой оргтех­никой и средствами сигнализации. По оценкам компании-продавца, стоимость этих работ составит 30 тыс. долл.; юридическое обслуживание - 5 тыс. долл.; затраты, связанные с переездом персонала и вывозом из здания имущества, -10 тыс. долл.

Чистая цена продажи в этом случае равна

520-30-5-10 = 475 (тыс. долл.).

 

В отсутствие договоров купли-продажи для определения чистой цены продажи актива может использоваться цена, установленная компанией в последней сделке аналогичного содержания, а также информация о проведении подобных операций другими компании той же отраслевой принадлежности.



Ценность использования актива и начисление обесценения.Цен­ность использования актива устанавливается путем дисконтирова­ния денежных потоков, ожидаемых от дальнейшего использования актива и в результате его выбытия в конце срока службы.

Дисконтирование — это процесс нахождения сегодняшней стои­мости денег, получение которых ожидается в будущем. Расчет вы­полняется по формуле

P=

где FV — будущие денежные поступления, долл.;

k — количество периодов, по которым планируется расчет;

r — ставка дисконтирования, %.

Ставка дисконтирования представляет собой ставку, применя­емую до вычета налогов. Она отражает текущие рыночные оцен­ки временной стоимости денег и специфические риски, присущие данному активу. Определяя ее значение, компания может исходить:

• из средневзвешенной стоимости своего капитала;

• из предполагаемой ставки дополнительного кредитования
компании;

• из прочих рыночных ставок кредитования.

Порядок расчета ценности использования актива рассмотрим на примере.

Пример 3.24

Кондитерская фабрика приобрела 12 июля 2012 г. за 1350 тыс. долл. уникаль­ную линию по производству шоколадных конфет (активный рынок такого оборудо­вания отсутствует). В связи с отсутствием развитого рынка рыночную цену этой ли­нии установить невозможно. В течение пяти ближайших лет ожидается следующее распределение денежных потоков, генерируемых этой линией (табл. 1).



Таблица 1







Сейчас читают про: