Распределение дисконтированного чистого денежного потока по годам

Год	Чистый денеж­ный поток, долл.	Коэффициент дисконтирования	Дисконтированный чистый денежный поток, долл. (гр.2 х гр. 3)
2013-й	207 339	1: (1 + 0.0878)1 = 0,919	190 544
2014-й	287 949	1:(1 + 0,0878)2 = 0,845	243 316
2015-й	303 303	1:(1 + 0,0878)3 = 0,777	235 666
2016-й	319 426	1: (1 + 0,0878)4 = 0,714	228 070
2017-й	336 353	1: (1 + 0,0878)5 = 0,657	220 984
Итого	1 454 370	-	1 118 580

 

Итак, дисконтированный чистый денежный поток, идентифицируемый с экс­плуатацией производственной линии, - 1 118 580 тыс. долл., что ниже ее ба­лансовой стоимости (1350 тыс. долл.). Это обстоятельство свидетельствует об обесценении данного технологического оборудования кондитерской фабрики. Убыток от обесценения равен

1350 000- 1 118 580 = 231 420 (долл.).

В финансовой отчетности формируется резерв под обесценение актива. На отчетную дату выполняется бухгалтерская проводка:

Д-т сч. «Расходы по созданию резерва под обесценение актива»

К-Т сч. «Резерв под обесценение актива» 231 420 долл.

На дату составления финансовой отчетности начислена амортизация в сумме 100 тыс. долл.

Представим фрагменты бухгалтерского баланса и отчета о совокупном доходе шоколадной фабрики по итогам работы за 2012 г.

Баланс (фрагмент) (долл.)

Раздел «Долгосрочные (внеоборотные) активы»

Основные средства 1 350 000

Накопленная амортизация (100 000)

Резерв под обесценение (231 420)

Отчет о совокупном доходе (фрагмент) (долл.)

Расходы по созданию резерва под обесценение актива 231 420

Если на следующие отчетные даты появятся признаки того, что возмещаемая стоимость актива повысилась (например, в результате роста объемов продаж шо­коладных конфет или цен на них), возмещаемую стоимость производственной ли­нии следует определить заново и сравнить ее с балансовой стоимостью. В случае превышения первым показателем второго необходимо восстановить ранее начисленный убыток, вызванный обесценением технологического оборудования. При этом дебетоваться будет счет «Основные средства» (таким образом, чтобы сум­ма проводки не превысила остаточной стоимости актива в случае, если ранее по нему обесценение не признавалось), кредитоваться - счет «Прибыли и убытки».

 

МСФО 36 разрешает дисконтировать будущие денежные потоки только на пять лет. Дальнейшие поступления должны определяться экстраполяцией с использованием темпа роста денежных потоков.

Выявление и тестирование на обесценение генерирующих единиц. Если для отдельного актива невозможно определить сумму возме­щения, то компании следует выделить наименьшую совокупность активов, создающих денежные поступления — ЕГДС. Тестировать­ся на обесценение в этом случае будет генерирующая единица. В генерирующую единицу объединяется группа активов, отвечаю­щая двум основным требованиям:

1) это наименьшая из возможных в компании совокупность
объектов, обеспечивающих поступление денежных средств в ре­зультате их дальнейшего применения;

2) потоки денежных средств, поступающие в компанию благо­
даря эксплуатации этой совокупности объектов, не зависят от при­
токов денежных средств, генерируемых другими активами или груп­пами активов компании.

В зависимости от ситуации генерирующей единицей могут стать дочерняя компания, приобретенная в целях извлечения до­хода, отдельные структурные подразделения предприятия (бизнес-единицы, цехи и т.п.).

Для проведения тестирования ЕГДС на обесценение необходи­мо установить ценность ее использования. Ценность использования генерирующей единицы определяется рыночными ценами на продук­цию, ею выпускаемую. 13 МСФО 36 указывается: если существует действующий рынок, на котором продастся и покупается продук­ция, производимая активом (или группой активов), то такие акти­вы (группы активов) следует идентифицировать как генерирующие единицы даже в том случае, если часть этой продукции использует­ся самим предприятием.

Пример 3.25

Предприятие «Бета» поставляет предприятию «Альфа» сахар-сырец, из кото­рого предприятие «Альфа» производит готовую продукцию - сахарный песок и сахар-рафинад, реализуя ее на сторону. В связи с тем, что предприятия входят в состав одного концерна, сахар-сырец передается по трансфертной цене, превы­шающей существующие рыночные цены. Небольшую часть сахара-сырца пред­приятие «Бета» продает покупателям вне концерна по рыночным ценам.

Необходимо выделить генерирующие единицы, рассмотрев две ситуации.

Ситуация 1. Предприятие «Бета» может продать сахар-сырец «третьим» покупа­телям по рыночным ценам.

Ситуация 2. Рыночный спрос на сахар-сырец не выявлен, в связи с чем его продажа на сторону невозможна.

Как отмечалось ранее, идентификация группы активов как генерирующей единицы возможна в случае, если производимая ею продукция реализуется на внешнем рынке.

В ситуации 1 предприятие «Бета» может продать сахар-сырец на действую­щем рынке и получать денежные средства за счет использования своих активов, независимо от денежных поступлений от предприятия «Альфа». Несмотря на то, что продукция предприятия «Бета» частично потребляется предприятием «Альфа», предприятие «Бета» следует признать генерирующей единицей. Определяя цен­ность использования ЕГДС предприятием «Бета», доход, получаемый им от при­менения завышенных трансфертных цен, необходимо скорректировать с учетом реальных рыночных цен.

Предприятие «Альфа» также следует признать ЕГДС: его продукция реализует­ся на внешнем рынке.

В ситуации 2 продукция предприятия «Бета» не может быть продана на внеш­нем рынке. Денежные поступления этого предприятия полностью зависят от спро­са на сахар-сырец со стороны предприятия «Альфа». Данное обстоятельство не позволяет признать предприятие «Бета» генерирующей единицей. В ситуации 2 оба предприятия: и «Альфа», и «Бета», - наименьшая группа активов, обеспе­чивающая денежные поступления независимо от других активов. Генерирующей единицей являются оба предприятия.

 

В тех случаях, когда возмещаемая стоимость ЕГДС оказывает­ся меньше ее остаточной стоимости, следует признать убыток от обесценения ЕГДС. Выявленный в процессе тестирования убыток распределяется между остаточной стоимостью активов, входящих в состав ЕГДС, в такой последовательности:

1)отнесение убытка на гудвилл (в сумме, соответствующей стои­мости гудвилла,до его полного списания);

2)распределение оставшейся суммы убытка между всеми дру­гими активами ЕГДС пропорционально их балансовой стоимости.

Порядок списания убытка от обесценения ЕГДС рассмотрим на примере.

Пример 3.26

Компания в целях диверсификации своей деятельности 10 декабря 2011 г. приобрела ресторан восточной кухни (генерирующую единицу) за 1 млн долл. Представим информацию о справедливой стоимости чистых активов ресторана (тыс. долл.):

• стоимость здания - 500;

• оборудование - 200;

• запасы - 90;

• дебиторская задолженность - 200.

Срок полезного использования технологического оборудования определен компанией в 10 лет, срок полезного использования здания — 10 лет. Ликвидационная стоимость объектов для упрощения расчетов принята равной нулю. Метод начисления амортизации линейный.

Гудвилл на дату приобретения составил

1000 - (500 + 200 + 90 + 200) - 10 (тыс. долл.).

В течение 2012 г. вблизи купленного ресторана было построено новое здание, на двух этажах которого разместился ресторан быстрого питания. Приток посетителей ресторана восточной кухни резко сократился. МСФО 36 требует в этом случае провести тестирование средств, вложенных в ресторан (1 млн долл.), на обесценение.

Поскольку дебиторская задолженность и запасы не подпадают под действие стандарта, в процедуре тестирования на обесценение они участвовать не будут.

Оценим прежде всего балансовую стоимость ЕГДС по состоянию на 1 января 2013 г.

Начисленная амортизация за период составит (тыс. долл.):

• здание - 50;

• оборудование - 20.

Гудвилл амортизации не подлежит.

Балансовая стоимость активов, входящих в ЕГДС, на 1 января 2013 г. составит (тыс. долл.):

• здание -450 (500 -50);

• оборудование - 180 (200 - 20);

• гудвилл - 10.

Итого балансовая стоимость ЕГДС равна: 450 + 180 + 10 = 640 (тыс. долл.).

По данным независимых оценщиков, рыночная (справедливая) стоимость ЕГДС составляет 600 тыс. долл. Ценность использования ГЕ (дисконтированная сумма будущих денежных поступлений) определена в размере 550 тыс. долл. Возмещаемая стоимость ЕГДС - наибольшее из этих значений, т.е. 600 тыс. долл. ЕГДС обесценилась на 40 тыс. долл. (640 - 600).

В первую очередь выявленный убыток относится на стоимость гудвилла (10 тыс. долл.). Оставшаяся сумма (40-10 = 30 тыс. долл.) распределяется между другими активами пропорционально их балансовой стоимости.

Вид актива, входящего в ЕГДС	Балансовая стоимость актива	Доля балансовой стоимости актива в балансовой стоимости ЕГДС	Стоимость актива после тестирования на обесценение
Здание		450: 630 =0,71	428,7(450-30 х 0,71)
Оборудование		180: 630 =0,29	171,3(180-30x0,29)
Гудвилл		-
Итого		1,0

 

Последующая оценка активов. После первоначального призна­ния убытка от обесценения компания должна проводить его оценку в последующие годы. Последовательность действий при дальней­шем снижении возмещаемой стоимости актива (ЕГДС) была рас­смотрена ранее.

Если же в последующих отчетных периодах возмещаемая стои­мость актива (ЕГДС) возросла, то его балансовая стоимость должна быть увеличена до возмещаемой стоимости. Эта операция назы­вается восстановлением (реверсированием) убытка от обесценения. При этом балансовая стоимость амортизируемых активов не может быть увеличена сверх суммы их остаточной балансовой стоимости до признания обесценения. Иначе говоря, сумма восстановления не может превышать сумму первоначального обесценения.

Сумма восстановленного убытка от обесценения актива призна­ется доходом в отчете о совокупном доходе. Возврат убытка от обе­сценения ЕГДС должен быть распределен между отдельными входя­щими внее активами (за исключением гудвилла) пропорционально их балансовой стоимости. Продолжим рассмотрение примера.

Пример 3.27

В ресторане восточной кухни в течение 2013 г. будет начислена амортизация на активы, входящие в состав ЕГДС. Годовая сумма амортизации (с учетом прои­зошедшей ранее уценки), рассчитанная на девять оставшихся лет эксплуатации, составит (тыс. долл.):

• здание-47,6 (428,7: 9);

• оборудование—19,0 (171,3: 9).

Их остаточная балансовая стоимость будет равна (тыс. долл.):

• здание-381,1 (428,7-47,6);

• оборудование - 152,3 (171,3 -19,0).

Итак, балансовая стоимость активов с учетом признанного ранее обесцене­ния на 1 января 2014 г. составит

381,1 + 152, 3 = 533,4 (тыс. долл.).

Если бы обесценение активов в отчетности признано не было, их балансовая стоимость по состоянию на 1 января 2014 г. составила бы (тыс. долл.):

• здание-400 (450-50);

• оборудование - 160 (180 - 20);

• итого 560.

Допустим, в 2014 г. вблизи ресторана открыли новую станцию метро, что пози­тивно сказалось на посещении ресторана. По данным профессиональных оцен­щиков, рыночная (справедливая) стоимость ресторана на дату составления фи­нансовой отчетности составила 610 тыс. долл., а ценность его использования -570 тыс. долл. Поскольку и справедливая стоимость, и ценность использования ЕГДС превышают ее остаточную балансовую стоимость (рассчитанную так, как если бы убыток от обесценения активов признан не был), равную 560 тыс. долл., до этой суммы следует повысить балансовую стоимость ЕГДС.

В результате балансовая стоимость ЕГДС на 1 января 2015 г. составит (тыс. долл.):

• здание - 400;

• оборудование-160;

• итого - 560.

Стоимость гудвилла не восстанавливается.

Прибыль от возврата (реверсирования) убытка от обесценения ЕГДС в сумме 26,6 тыс. долл. (560 - 533,4) подлежит признанию в отчете о совокупном доходе. При этом на отчетную дату составляется сторнировочная запись:

Д-т сч. «Резерв под обесценение актива»

К-т сч. «Расходы по созданию резерва под обесценение актива» 26 600 долл.

 

Тестирование на обесценение, как уже отмечалось, предпола­гает сравнение возмещаемой стоимости актива с его балансовой стоимостью. На практике возникают проблемы с тестированием на обесценение гудвилла и корпоративных активов (например, акти­вов головного офиса) в тех случаях, когда их сложно идентифици­ровать с деятельностью какой-либо одной ЕГДС. В процессе экс­плуатации указанные виды активов не создают денежных потоков, не зависящих от других активов (групп активов), поэтому опре­делить для них сумму возмещения не представляется возможным. Проблема решается следующим образом: при наличии признаков обесценения гудвилла его необходимо обоснованно отнести к ка­кой-либо ЕГДС, а уже ее тестировать на обесценение, используя прием «снизу вверх». Он предполагает выполнение двух действий:

1) выявление возможности отнесения гудвилла (следовательно,
и его возмещаемой стоимости) на определенную ЕГДС на рацио­нальной и последовательной основе;

2) сравнение возмещаемой суммы данной ЕГДС с ее балансо­вой стоимостью и в случае необходимости признание убытка от
обесценения.

Пример 3.28

В организационной структуре компании «Бета» (дочернее предприятие ком­пании «Альфа») имеются четыре бизнес-единицы: А, В, С, D, работающие в раз­ных сферах экономики. Эти подразделения признаны ЕГДС. Информация о чи­стых активах и гудвилле компании «Бета» приведена в табл. 1.

Таблица 1

(тыс. долл.)

 

 

 

Показатель	Бизнес-единицы компании «Бета» (ЕГДС)	Не распределено	По компании «Бетта» в целом
А	В	С	D
Стоимость чистых активов, принадлежащих ЕГДС					-
Гудвилл	-	-	-	- -
Итго	700	300		400		2 500

 

Компания «Бета» оценила возмещаемую стоимость бизнес-единицы А в 900 тыс. долл.

В этой ситуации имеется возможность обоснованно распределить гудвилл между ЕГДС, взяв за базу распределения чистую стоимость их активов (табл. 2).

Таблица 2

(тыс. долл.)

 

 

Показатель	Бизнес-единицы компании «Бета» (ЕГДС)	По компании «Бета» в целом
А	В	С	D
Стоимость чистых активов, принадлежащих ЕГДС
Гудвилл
Итого	921				2 500

 

Возмещаемая стоимость бизнес-единицы А сравнивается с ее балансовой стоимостью (полученной после отнесения на ЕГДС гудвилла).

Балансовая стоимость ЕГДС (921 тыс. долл.) превысила возмещаемую стои­мость (900 тыс. долл.), следовательно, необходимо признать убыток от ее обе­сценения (тыс. долл.):

• балансовая стоимость-921;

• возмещаемая стоимость - (900);

• убыток от обесценения -21.

Если гудвилл нельзя ни разумной основе распределить между генерирующими единицами, проводится тест «сверху вниз».

Пример 3.29

Обратимся к компании «Бета» из предыдущего примера. Все исходные дан­ные оставим прежними (табл. 1), однако база для распределения гудвилла между бизнес-единицами в данном случае отсутствует. По оценкам материн­ской компании «Альфа», возмещаемая стоимость компании «Бета» составляет 2700 тыс. долл.

Тестирование на обесценение проводится в два действия.

1. Тестируется анализируемая бизнес-единица А. Как отмечалось, компания
«Бета» оценила возмещаемую стоимость бизнес-единицы А в 900 тыс. долл.
По данным табл. 1 ее балансовая стоимость составляет 700 тыс. долл. Результаты
теста «сверху вниз» свидетельствуют об отсутствии обесценения ЕГДС (тыс. долл.):

• балансовая стоимость - 700;

• возмещаемая сумма - (900);

• убыток от обесценения - нет.

2. Тестируется следующая по величине единица, генерирующая денежные
средства (компания «Бета» в целом) (тыс. долл.):

• балансовая стоимость - 2500;

• возмещаемая сумма - (2700);

• убыток от обесценения - нет.

 

Аналогично проводится тестирование на обесценение корпора­тивных активов.

Раскрытие информации об обесценении активов в примечаниях к финансовой отчетности. Для каждого класса активов компания должна раскрыть следующую информацию:

• величину убытка от обесценения, признанного в отчете о совокупном доходе за отчетный период, с указанием статьи, по
которой отражено обесценение;

• сумму восстановленных (реверсированных) убытков от обесценения, признанную в течение периода, и статью отчета о
совокупном доходе, в которую эти убытки возвращаются;

• сумму убытков от обесценения в отношении переоцененных
активов, отраженную в течение периода непосредственно на
счете капитала;

• размер восстановленного убытка от обесценения активов,
прошедших переоценку, отраженный на счете капитала.

Компании, применяющие МСФО (IFRS)8 «Операционные сегменты», должны раскрывать для каждого сегмента отчетности:

• сумму убытков от обесценения, признанную в отчете о со­вокупном доходе и непосредственно на счете собственного капитала в течение периода;

• сумму возврата убытков от обесценения, признанную в от­
чете о совокупном доходе и непосредственно на счете соб­ственного капитала в течение периода.

Эта информация должна раскрываться на основе первичного формата отчетности.

Для отдельных активов (или ЕГДС) подлежат раскрытию:

• события и обстоятельства, приведшие к признанию или воз­врату убытка от обесценения;

• уменьшение стоимости обесценения, которое было приз­
нано;

• экономическое содержание возмещаемой стоимости актива
(ЕГДС) — является ли она чистой ценой продажи или цен­ностью использования актива (ЕГДС).

Если возмещаемой суммой является чистая цена продажи, не­обходимо раскрыть метод ее определения (использование инфор­мации существующего активного рынка и т.п.). Если за возмеща­емую стоимость принята ценность использования актива, следует указать ставку дисконтирования, примененную при ее расчетах.

Российские правила ведения учета. В отличие от МСФО в РПБУ требования в отношении проверки активов на обесценение преду­смотрены в ограниченном объеме и относятся лишь к некотируемым финансовым вложениям, дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, материально-производственным запасам и активам, имеющим отношение к прекращаемой деятельности.

В отличие от МСФО по РПБУ не требуется проведение обсто­ятельной проверки активов на предмет обесценения. Так, согласно ПБУ6/01 не следует переоценивать основные средства чаще одного раза в год. При этом не указано, насколько часто нужно проводить такую переоценку, чтобы она считалась регулярной. Если органи­зация решит переоценивать свои внеоборотные активы раз в три года, требование РПБУ формально будет соблюдено.

Согласно п. (5 ПБУ 6/01переоценивать можно только груп­пы однородных основных средств, однако содержание этих групп в данном Положении не уточняется.

Вместе с тем при снижении стоимости основных средств орга­низация может инициативно отразить его:

• с помощью принятия учетной политики, предполагающей
отражение основных средств по переоцененной стоимости,

• либо путем уточнения срока полезного использования актива.
В отличие от МСФО в соответствии с РПБУ нематериальные активы и гудвилл не тестируются на обесценение.