Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности своевременно и полностью рассчитывать по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу (по степени их ликвидности), расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву (по срокам их повышения), расположенными в порядке возрастания сроков.

Группировка активов

А₁ Наиболее ликвидные активы.

А₁ = стр.250 + стр.260

А₂ Быстро реализуемые активы

А₂ = стр. 240

А₃ Медленно реализуемые активы

А₃ = стр. 210 + стр. 230 + стр. 270

А₄ Трудно реализуемые активы

А₄ = стр. 190

 

Группировка пассивов

П₁ Наиболее срочные обязательства

П₁ = стр. 620

П₂ Краткосрочные пассивы

П₂ = стр. 610 + стр. 660 + стр.630

П₃ Долгосрочные пассивы

П₃ = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П₄ Постоянные пассивы или устойчивые

П₄ = стр.490

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А 3 ≥ П3

А4 ≤ П4

 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

 

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 +А2) – (П1 + П2)

- перспективная ликвидность

- ПЛ = А3 – П3

 

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица.

 

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
На начало периода	На конец периода
А1 А2 А3 А4 Баланс			П1 П2 П3 П4 Баланс			гр.2-гр.5	гр.3- гр.6

 

Провести расчет ликвидности баланса. Сделать выводы.

 

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

Таблица 5 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность.

В графе 7 помимо изменения необходимо проставить условные обозначения: если выявлена положительная динамика - ☺, отрицательная - ☻, показатель практически не изменился - ☺.

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Изменения
1.	Общие показатели ликвидности	L1=	L1-1
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2=	L2 >0,2-0,7
3.	Коэффициент «критической оценки»	L3=	Допустимое L3 ≈ 0,7-0,8 желательно L3 – 1,5
4.	Коэффициент текущей ликвидности	L4=	Необходимое L 4 –1, Оптимальное L 4 не менее 2
5.	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5=	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
6.	Доля оборотных средств в активах	L6=	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
7.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7=	Не менее 0,1
8.	Коэффициент восстановления платежеспособности организации	L8= L4ф+ (L4Ф+L4н) L4 нормат.	Не менее 1,0
9.	Коэффициент утраты платежеспособности организации	L9= L4ф+ (L4Ф+L4н) L4 нормат.	Не менее 1,0

 

L₂ - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

L₃ - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различные счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

L₄ - показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

L₅ - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

L₇- характеризует наличие собственных оборотов средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

L₈- рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L₄ и L₇ принимает значение меньше критичного.

L₉ – рассчитывается в случае, если оба коэффициента L₄ и L₇ принимают значение меньше критического, используя приведенные данные дать анализ полученных результатов.