Тема 8. Управление банковской ликвидностью

1. Понятие банковской ликвидности и факторы, влияющие на ее уровень

2. Краткое обобщение существующих теорий управления банковской ликвидностью и практическое их использование

3 Модели оценки ликвидности как «запаса» и как «потока»

4 Способы определения потребности в ликвидных средствах коммерческого банка. Оценка потребности в ликвидности по методу источников и затрат средств, а также структуры средств.

5. Управление банковской ликвидностью на макроуровне

ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА – способность банка своевременно покрывать свои финансовые обязательства за счет имеющихся у него наличных денежных средств, продажи активов, или мобилизации ресурсов из других источников (привлеченных депозитов, получения межбанковских кредитов и т.д.).

Банк обязан постоянно следить за своей ликвидностью, чтобы не ставить под сомнение свою платежеспособность, поскольку высокая Л.б. может отрицательно повлиять на доходность активов. Ведь чем выше ликвидность активов, тем ниже от них доход. Поэтому искусство управления активами как раз и состоит в том, чтобы обеспечить банку как можно большую норму прибыли на его капитал (собственный и привлеченный) и в то же время сохранить платежеспособность банка. Эту задачу можно решать путем хранения крупных резервов свободных денежных средств на корреспондентском счете. Но лучше привлекать для этой цели депозиты и межбанковские кредиты, в том числе «короткие» деньги, т.е. средства временно свободные в течение небольшого периода времени.

Таким образом, ликвидность банка определяется, прежде всего, сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещения активов и привлеченных банком пассивов.

Банк считается ликвидным, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточна для своевременного погашения его текущих обязательств

На Л.б. оказывают влияние также:

ü степень рискованности активных операций;

ü качество управления банком;

ü объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций;

ü возможность быстрой мобилизации средств из иных источников (на межбанковском рынке, в НБУ и т.д.)

В соответствии с инструкцией НБУ «О порядке регулирования деятельности банков в Украине» от 28.08.01 для коммерческих банков доводятся следующие нормативы ликвидности (См. табл.).

Информационной базой для контроля соблюдения нормативов ликвидности является ежедневный баланс, передаваемый по электронной почте ежедневно в региональное управление НБУ.

Повседневная работа коммерческого банка по управлению ликвидностью и платежеспособностью направлена на самосохранение банка, условием которого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами.

Таблица 1

Нормативы ликвидности
Н4- норматив мгновенной ликвидности	Данный норматив устанавливает возможность немедленного погашения обязательств клиентов и вкладчиков за счет высоколиквидных активов	, где Скр – средства на корсчете; К – кассовая наличность; Стс – остатки средств на текущих счетах	Не менее 20%
Н5- норматив текущей ликвидности	Определяет степень сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка	, где А – активы банка со сроком погашения до 30 дней; О – обязательства банка со сроком погашения до 30 дней.	Не менее – 40%
Н6 – норматив краткосрочной ликвидности	Характеризует способность банка погашать краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов	, где ЛА – ликвидные активы со сроком погашения до 1 года; КО- краткосрочные обязательства со сроком погашения до 1 года.	Не менее 20%

Соблюдение этих нормативов побуждает банки размещать в активные операции все привлеченные средства. Для поддержания своей ликвидности банки должны постоянно регулировать как состав активов, так и пассивов, чтобы соблюсти такие нормативы.

К показателям ликвидности банков относится также максимальный размер риска на одного заемщика, поскольку его несоблюдение может вызвать банкротство банка. Этот показатель определяется как соотношение совокупной задолженности по ссудам одного заемщика, к сумме собственных средств банка, и не должен превышать 25%. См. также УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА.

УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА заключается в оценке потребности банка в ликвидных средствах на определенный период и возможных поступлениях денежных средств, за счет к-рый может быть сформирован ликвидный резерв.

У.л.б. осуществляется на двух уровнях: централизованное управление и децентрализованное регулирование, осуществляемое на уровне самого банка.

Централизованное управление ликвидностью заключается в установлении НБУ нормативов ликвидности, регулирования ликвидности при установлении резервных требований, а также использовании других инструментов денежно-кредитного регулирования.

Децентрализованное управление ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами, а также забалансовыми операциями в целях предотвращения риска несбалансированной ликвидности и платежеспособности, а также оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

В процессе организации работы по управлению ликвидностью на уровне банка используются два метода: метод источников и использования средств и метод структуры средств.

Метод источников и использования средств основан на двух простых фактах:

1. Ликвидные средства банка растут, когда увеличиваются депозиты и снижается объем ссуд.

2. Ликвидные средства банка снижаются, когда уменьшаются депозиты и растет объем ссуд.

Если же источники и объем использования ликвидных средств не соизмеряются друг с другом, то в банке возникает разрыв ликвидности: положительный (избыток ликвидности) – когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств и отрицательный (дефицит ликвидности) - когда объем использования ликвидных средств превышает величину их источников.

Следовательно, первый метод управления ликвидностью на уровне банка основан на составлении прогноза величины кредитов и депозитов и оценке нетто-ликвидной позиции (выявления дефицита или положительного сальдо) на плановый период. В случае выявления дефицита ликвидности менеджеры банка стремятся получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников, а в случае избытка ликвидности они стремятся вложить этот излишек средств в доходные активы.

Метод структуры средств основан на том, что на первом этапе источники депозитов и других средств банка разделяются на категории, в основе к-рых лежит оценка возможности их обесценения, и, следовательно, возможность быть потерянными для банка. Напр., можно разделить депозиты банка и недепозитные обязательства на три категории:

1. Обязательства по «горячим деньгам» – вклады и другие денежные средства, к-рые чувствительны к изменению процентных ставок, или те, в обесценении к-рых в предстоящем периоде руководство уверено. Вероятность изъятия таких средств примерно 0,95

2. Ненадежные средства – вклады клиентов, значительная часть к-рых (возможно, 25-30%) может быть изъята из банка в любое время в течение текущего периода. Вероятность изъятия таких средств примерно 0,30.

3. Стабильные средства (часто называемые основными вкладами или основными обязательствами). Для них вероятность быть изъятыми руководство считает наименьшей – 0,15.

Таким образом, резерв ликвидных средств по банковским депозитам и его недепозитным обязательствам может быть следующим:

Резерв ликвидных средств =

0,95 х (депозиты в форме «горячих денег» и недепозитные средства – обязательные резервы) + 0,30 х (ненадежные ликвидные вклады и недепозитные средства по обязательствам – обязательные резервы) + 0,15 х (стабильные вклады и недепозитные средства – обязательные резервы)

На втором этапе менеджер по управлению ликвидностью должен разместить ликвидные средства, руководствуясь нек-рым желаемым правилом использования каждого вида перечисленных выше депозитов. См. также ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА, УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ БАНКА.

УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ – важнейшая составная часть финансового менеджмента, направленная на регулирование потока платежей, поддержание необходимой ликвидности активов и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств путем краткосрочных финансовых вложений.