double arrow

Расчет и оценка финансовых коэффициентов в рыночной устойчивости.


Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация не зависит с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и финансово-хозяйственной деятельности.

 

Соотношение платежеспособности.

Стр. 290 стр.490 стр. 190

Оборотные активы ≤ собственный капитал + внеоборотные активы

 

Следует иметь в виду, что все коэффициенты и показатели рассчитываются на начало и конец периода. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат:

 

33 = стр. 210

 

Виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств

СОС = стр.490 – стр.190

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал

КФ = (стр.490 + стр.590) – стр.190

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ВИ = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – стр.190

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±ΔΦс = СОС-33, или ±ΔΦс = стр.490 – стр.190 – стр.210

 

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

±ΔΦт = СОС-33, или ±ΔΦт = стр.490 + стр.590 – стр.190-стр.210

 

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

±ΔΦо = ВИ, или ±ΔΦо = стр.490 + стр.590 – стр.190-стр.210

 

 

Таблица 6 Классификатор финансового состояния организации

№ п/п Показатели На начало года На конец года Условное обозначение
ФО «1» На начало ФО «0» На конец
1.        
2. СОС        
3. КФ        
4. ВИ        
5. Фс        
6. Фт        
7. Фо        
8. Показатель типа финансовой устойчивости Ŝ (по данным гр. 5,6)        

 




Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций.

  1. Абсолютная устойчивость

Ŝ{1; 1; 1}

  1. Нормальная устойчивость

Ŝ{0; 1; 1}

  1. Неустойчивое финансовое состояние

Ŝ{0; 0; 1}

  1. Кризисное финансовое состояние

Ŝ{0; 0; 0}

По результатам расчетов дать характеристику типа финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Таблица 7 Показатели рыночной устойчивости(см. пояснения к таблице 5)

№ п/п Наименование показателей Способ расчета Нормальное ограничение На начало года На конец года отклонение
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств U1≤ 1      
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2≥ 0.6÷0.8      
3. Коэффициент финансовой независимости U3≥ 0.5      
4. Коэффициент финансирования U4> 1      
5. Коэффициент финансовой деятельности ОР+0,8÷0,9      
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов        

U1 указывает, сколько заемных средств предприятие привлекало на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

U2 показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

U3 показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

U4 показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных



U1 показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

Используя пояснения, сделать необходимые выводы.

Заключительным этапом анализа баланса является определение класса предприятия по критериям оценки финансового состояния. Используем для расчета следующие таблицы (в курсовой проект они не переносятся). По данным этих таблиц делаются расчеты (их необходимо привести) и определится класс финансового состояния.

Критерий оценки показателей финансовой устойчивости организации.

Показатель Рейтинг показателя Критерий Условия снижения критерия
высший низший
L2 0.5 и выше- 20 баллов Менее 0,1 – 0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла
L3 1,5 и выше – 18 баллов Менее 1 – 0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
L4 16.5 2 и выше – 16,5 баллов Менее 1 – 0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 2 балла
U3 0,6 и выше – 17 баллов Менее0,4 – 0 баллов За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла
U2 0,5 и выше – 15 баллов Менее 0,1 – 0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
U6 13.5 1 и выше – 13,5 баллов Менее 0,5 – 0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается по 2,5 балла

Группировка предприятия по критериям оценки финансового состояния.

Показатель финансового состояния Границы классов согласно критериям
1 класс II класс III класс IY класс Y класс YI класс
L2 0.5 и выше =20 баллов 0,4 и выше =16 баллов 0,3 и выше = 12 баллов 0,2 и выше = 8 баллов 0,1 и выше = 4 балла Менее 0,1 = 0 баллов
L3 1,5=18 1,4 =15 1,3=12 1,2 ÷1,1 =9÷6 1,0=3 Менее 1,0 =0
L4 2 =16,5 1,9 ÷ 1,7 =15 ÷12 1,6 ÷1,7 =10,5÷7,5 1,3÷1,1 = 6÷3 1 = 1,5 Менее 1 = 0
U3 0,6 = 17 0,59 ÷0,54 = 16,2 ÷12,2 0,53 ÷0,46 =11,4÷7,4 0,47 ÷0,41 = 6,6÷ 1,8 0,4 = 1 Менее 0,4 =0
U2 0,5 = 15 0,4 = 12 0,3 = 9 0,2 = 6 0,1 = 3 Менее 0,1=0
U6 1= 13 0,9 = 11 0,8 = 8,5 0,7 ÷0,6 = 6,0÷3,5 0,5 = 1 Менее 0,5 = 0
Минимальное значение границы 85,2÷66 63,4÷56,5 41,6÷28,3 -

 

1 класс – организация, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

II класс – организации, имеющие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.

III класс – это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

IY класс – это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства, проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

Yкласс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

 

Таблица 8 Обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия.

Показатели финансового состояния На начало периода На конец периода
Фактическое значение Количество баллов Фактическое значение Количество баллов
L2        
L3        
L4        
U3        
U2        
U6        
Итого:        

Сделать выводы по результатам расчетов.

 

Выводы по разделу 1.

Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса заканчивается обобщением всех ранее сделанных выводов с целью получения краткой характеристики анализируемого предприятия. Отметить, что на Ваш взгляд может улучшить положение или как можно ликвидировать выявленные недостатки.


Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: