Методы снижения степени риска

Представляют собой приемы управления риском, состоящие из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.

Средства разрешения рисков.

-избежание риска – простое уклонение от мероприятия, связанного с риском, что означает для инвестора отказ от прибыли.

- удержание риска – оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственность.

- передача риска – передача ответственности за риск кому-то другому, например, страховой компании.

- снижение степени риска – сокращение вероятности и объема потерь. Для снижения степени риска применяются различные приемы.

Приемы снижения степени риска

Диверсификация – процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Она позволяет избежать части риска и является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска.

Диверсификация кредитного портфеля; Валютного портфеля; Депозитного портфеля;

Портфеля ценных бумаг; Программы реального инвестирования.

Лимитирование – установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.д. Применяется банкирами при выдаче ссуд, заключении договора на овердрафт и т.д. Также применяется хозяйствующими субъектами при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.д.

Самострахование – создание натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте. Задача – оперативное преодоление временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. Фермеры создают натуральные страховые фонды (семенной). АО и предприятия с участием иностранного капитала обязаны в законодательном порядке создавать резервный фонд в размере не менее 15% и не более 25% от УК. В резервный фонд зачисляется также эмиссионный доход

Хеджирование – внутренний механизм нейтрализации финансовых рисков, основанный на использовании соответствующих видов финансовых инструментов (производных ценных бумаг).

- хеджирование с использованием фьючерсных контрактов;

- с использованием опционов;

- с использованием операции «своп» - обмен соответствующими финансовым активами или финансовыми обязательствами с целью улучшения их структуры и снижения возможных потерь (обмен обязательств в одной валюте на обязательства в другой; обмен облигаций на акции; обмен обязательств с фиксированной процентной ставкой на обязательства с плавающей процентной ставкой).

Распределение рисков – частичная передача финансовых рисков партнерам. При этом партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.

- распределение риска между участниками инвестиционного проекта;

- между предприятием и поставщиком;

- между участниками лизинговой операции.