И офшорных зон
Свободная экономическая зона (СЭЗ) - понятие собирательное. Наряду с ним используются такие названия, как свободные таможенные зоны, зоны свободного предпринимательства и т.п. В общем виде СЭЗ принято определять как часть территории государства, на которой устанавливается льготный режим хозяйственной деятельности для отечественных и иностранных инвесторов. Льготы, которыми пользуются иностранные инвесторы, обычно включают:
- упрощенный порядок регистрации компаний с иностранными инвестициями;
- освобождение от уплаты определенных налогов или пониженные ставки налогов;
- пониженные ставки ввозных и вывозных таможенных пошлин;
- упрощенный порядок въезда и выезда иностранных граждан.
Основная цель СЭЗ- привлечение инвестиций на данную территорию. Для привлечения инвесторов территория СЭЗ должна обладать выгодным географическим положением. За рубежом СЭЗ учреждаются, как правило, на основании национальных законов, то есть государство самостоятельно определяет какую-либо часть своей территории в качестве зоны с льготным налогообложением, упрощенным въездом и т.д. В некоторых странах, например США, Великобритании, Южной Корее, имеются специальные законы о СЭЗ. Широкое распространение СЭЗ получили в практике Китая.
В России создание СЗЗ началось с конца 80-х гг. XX в. и активно продолжилось после принятия союзного (1990 г.), а затем и российского (1991 г.) законов об иностранных инвестициях. Первоначально статус СЭЗ предоставлялся большим административным образованиям, то есть целый край или область становились территориями с льготным налогообложением, однако подавляющее большинство проектов развития таких СЭЗ реализовано не было. Согласно международным стандартам СЭЗ требует значительных вложений на свое обустройство, на организацию таможенно-торговой деятельности, что в условиях огромной территории сделать практически невозможно. После принятия Закона «О таможенном тарифе» 1993 г. взят курс на ликвидацию гигантских СЭЗ и создание компактных таможенных зон.
Свободные (особые) экономические зоны
Длительное время в России отсутствовал какой-либо общий федеральный нормативный акт, который регламентировал бы статус СЭЗ, включая порядок их создания и ликвидации. В Законе об иностранных инвестициях 1991 г. СЭЗ посвящены лишь две статьи (ст. 41 и 42). Поэтому порядок создания, функционирования и ликвидации СЭЗ в России регулировался нормативными актами, которые принимались в отношении конкретной СЭЗ. Причем одни СЭЗ учреждались федеральными законами, другие - постановлениями Правительства РФ. В целом начиная с 90-х гг. XX в. до настоящего времени только на федеральном уровне принято более 50 нормативных актов, которыми были учреждены около 50 СЭЗ. Однако, как отмечают специалисты, опыт их функционирования позволяет отнести к СЭЗ лишь две зоны - «Находку» (Приморский край) и «Янтарь» (Калининградская область). В процессе же функционирования большинства зон выявились значительные недостатки и злоупотребления. В частности, организации регистрировались в СЭЗ и пользовались льготами по налогообложению, однако производственную деятельность осуществляли в другом субъекте Федерации, в результате чего бюджет не добирал положенных налогов. При этом регистрация в СЭЗ не позволяла налоговым органам эффективно осуществлять контроль за компанией, поскольку доступ к соответствующей информации был затруднен. Идея же СЭЗ состоит в привлечении инвестиций на территорию зоны, когда предприятия должны не просто регистрироваться, но работать в СЭЗ. По существу большинство созданных на основе законодательства 90-х гг. отечественных СЭЗ являлись внутренними офшорными зонами.
В целях установления единого порядка создания и функционирования СЭЗ 22 июля 2005 г. был принят ФЗ «Об особых экономических зонах в РФ». В соответствии с Законом особая экономическая зона (ОЭЗ) - это определяемая Правительством РФ часть территории РФ, на которой действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности. Целью создания ОЭЗ является развитие обрабатывающих отраслей экономики,высокотехнологичных отраслей, производства новых видов продукции и транспортной инфраструктуры. Согласно Закону (ст. 40) существование ранее созданных ОЭЗ и СЭЗ прекращается со дня вступления Закона в силу (за исключением ОЭЗ в Калининградской области и ОЭЗ в Магаданской области).
Закон об ОЭЗ учел негативный опыт функционирования прежних СЭЗ и ОЭЗ. Во-первых, Законом установлено, что ОЭЗ не может находиться на территориях нескольких муниципальных образований и ее территория не должна включать в себя полностью территорию какого-либо административно-территориального образования. Более того, в Законе четко определены конкретные пространственные пределы ОЭЗ, а в соглашении о создании ОЭЗ должны быть оговорены обязательства соответствующих бюджетов по развитию инфраструктуры и обустройству ОЭЗ. Тем самым взят курс на создание компактных, хорошо обустроенных зон. Во-вторых, резиденты ОЭЗ вправе вести только строго определенную Законом и соглашением с ними деятельность, осуществлять инвестиции в определенные сроки и в определенном объеме и не вправе иметь филиалы и представительства за пределами ОЭЗ. Таким образом, Закон исключает возможность использования ОЭЗ в качестве офшорной территории и усиливает инвестиционную направленность деятельности. В-третьих, в целях усиления контроля за деятельностью организаций и предпринимателей в ОЭЗ Закон установил, что в ОЭЗ действует режим свободной таможенной зоны со всеми вытекающими отсюда последствиями: контролем со стороны таможенных органов, учетом и отчетностью, требованиями по таможенному оформлению и пр.
Решение о создании ОЭЗ принимается Правительством РФ на основе конкурсного отбора. В течение 30 дней с момента принятия такого решения между Правительством РФ, администрацией субъекта РФ и администрацией муниципального образования, на территории которых создается ОЭЗ, заключается соглашение о создании ОЭЗ, в котором в числе прочего устанавливаются план обустройства и развития ОЭЗ, объем и сроки финансирования создания объектов инженерной, транспортной и социальной инфраструктур ОЭЗ за счет средств соответствующего бюджета и порядок их эксплуатации. Управление ОЭЗ возлагается на Федеральное агентство по управлению ОЭЗ и его территориальные органы.
Для управления ОЭЗ привлекается управляющая компания. В целях координации деятельности органов власти и хозяйствующих субъектов создается наблюдательный совет ОЭЗ. Органы управления ОЭЗ регистрируют юридические лица и индивидуальных предпринимателей в качестве резидентов ОЭЗ, ведут их реестр, осуществляют за ними контроль, проводят экспертизу проектной документации, выдают разрешения и пр.
Законом об ОЭЗ установлено, что на территории ОЭЗ не допускается добыча и переработка полезных ископаемых, металлургическое производство и переработка лома черных и цветных металлов, производство и переработка подакцизных товаров (за исключением легковых автомобилей и мотоциклов). При создании ОЭЗ Правительство РФ определяет виды деятельности, осуществление которых разрешено на ее территории.
ОЭЗ могут создаваться двух типов - промышленно-производственные и технико-внедренческие на срок не более 20 лет.
Промышленно-производственные ОЭЗ предназначены для производства и/или переработки товаров и их реализации. Они создаются на участках территории, площадь которых составляет не более 20 кв. км. Резидентом промышленно-производственной ОЭЗ признается коммерческая организация (за исключением унитарного предприятия), зарегистрированная в соответствии с законодательством РФ на территории муниципального образования, в границах которого расположена ОЭЗ, и заключившая с органами управления ОЭЗ соглашение о ведении промышленно-производственной деятельности. Резиденту выдается свидетельство о регистрации, и он вправе вести на территории ОЭЗ только ту промышленно-производственную деятельность, которая предусмотрена соглашением. По такому соглашению резидент ОЭЗ также обязуется осуществить инвестиции в объеме не менее 10 млн. евро (причем 1 млн. евро необходимо инвестировать в течение года с момента заключения соглашения), а органы управления ОЭЗ обязуются в определенный срок заключить с резидентом договор аренды земельного участка, необходимого для осуществления резидентом своей деятельности.
Технико-внедренческие ОЭЗ предназначены для создания и реализации научно-технической продукции и доведения ее до промышленного применения. Они создаются не более чем на двух участках территории, общая площадь которых составляет не более 2 кв. км. Резидентами технико-внедренческой ОЭЗ признаются коммерческие организации (за исключением унитарного предприятия), а также индивидуальные предприниматели, зарегистрированные на территории муниципального образования, в границах которого расположена ОЭЗ, и заключившие с органами управления ОЭЗ соглашение о ведении технико-внедренческой деятельности.
Таким образом, по смыслу Закона резидентом ОЭЗ может быть только российское юридическое лицо, а также зарегистрированный в России предприниматель (в технико-внедренческих зонах). Иностранные лица не вправе быть резидентами ОЭЗ, но они могут создать и зарегистрировать в ОЭЗ свою коммерческую организацию или получить там статус индивидуального предпринимателя и уже в этом качестве стать резидентами ОЭЗ.
Лицо, намеревающееся получить статус резидента ОЭЗ, представляет в органы управления ОЭЗ заявку на заключение соглашения о ведении промышленно-производственной деятельности или технико-внедренческой деятельности. В заявке в числе прочего указываются сведения о предполагаемой деятельности заявителя, площади необходимого земельного участка или требующемся государственном/ муниципальном имуществе, предполагаемые объемы инвестиций. К заявке прилагается бизнес-план. По результатам рассмотрения заявки (в случае положительного решения) с заявителем заключается соглашение на осуществление соответствующей деятельности в ОЭЗ, после чего лицо приобретает статус резидента ОЭЗ. Соглашение может быть расторгнуто судом по требованию одной из сторон в связи с существенным нарушением его условий, существенным изменением обстоятельств, а также по иным основаниям. Существенным нарушением резидентом условий соглашения является непредставление в соответствующие органы проектной документации, неосуществление капитальных вложений в установленном объеме и в определенные сроки, осуществление на территории ОЭЗ предпринимательской деятельности, не предусмотренной соглашением. В этом случае лицо утрачивает свой статус резидента ОЭЗ и обязано уплатить штраф в размере, предусмотренном соглашением.
Для новых ОЭЗ установлен льготный режим налогообложения. На территории ОЭЗ действует режим свободной таможенной зоны. Это влечет за собой два правовых последствия. Во-первых, Законом установлены таможенные льготы для иностранных и российских товаров. Во-вторых, территория ОЭЗ является зоной таможенного контроля, который осуществляется таможенными органами в соответствии с таможенным законодательством РФ. Ввоз товаров на территорию ОЭЗ и вывоз с ее территории осуществляются с разрешения таможенных органов. Как резиденты, так и нерезиденты ОЭЗ, осуществляющие деятельность на ее территории, обязаны вести учет ввозимых, вывозимых, хранящихся, изготавливаемых, перерабатываемых, приобретаемых и реализуемых товаров на территории ОЭЗ и представлять таможенным органам отчетность в отношении этих товаров. Любые изменения, происходящие с товарами в пределах ОЭЗ, должны отражаться в учетных документах. При вывозе иностранных и российских товаров, помещенных под таможенный режим свободной таможенной зоны, с территории ОЭЗ за пределы таможенной территории РФ ввозные таможенные пошлины и налоги не взимаются, а вывозные таможенные пошлины подлежат уплате в соответствии с таможенным режимом экспорта.
Закон предусматривает гарантии от неблагоприятного изменения законодательства РФ о налогах и сборах («дедушкину оговорку»): согласно ст. 38 акты о налогах и сборах (за исключением актов законодательства РФ о налогообложении подакцизных товаров), ухудшающие положение налогоплательщиков - резидентов ОЭЗ, не применяются в отношении резидентов ОЭЗ в течение срока действия соглашения о ведении соответствующей деятельности. Споры, связанные с созданием или прекращением существования ОЭЗ, нарушением ее резидентами условий соглашения о ведении деятельности на территории ОЭЗ, а также иные споры разрешаются в судебном порядке в соответствии с законодательством РФ.
Офшорные зоны
В отличие от СЭЗ (ОЭЗ), в соответствии с моделью классического офшора компании, которые там регистрируются, не вправе осуществлять бизнес на территории офшорной зоны, а должны действовать за ее пределами. Смысл существования офшорной зоны состоит в предоставлении как можно большему числу иностранных лиц возможности регистрации своих компании в этой зоне. Офшорная зона живет в основном за счет доходов от регистрации компаний (например, бюджет Княжества Лихтенштейн на 30% состоит из доходов от регистрации юридических лиц).
Предприниматели регистрируют свои предприятия в офшорной зоне для того, чтобы эти предприятия приобрели статус иностранной компании. Данный признак они используют для минимизации налогообложения в своих странах путем построения различных схем налогового планирования. Создав, к примеру, страховую компанию в офшорной зоне, предприниматели заключают с ней договоры страхования своего имущества, переводя за рубеж страховые взносы и изымая их из-под налогообложения в своей стране. В целях экономии на пошлинах российские экспортеры сырья часто продают «своей» офшорной компании товар по предельно низким ценам, а затем перепродают его конечному покупателю по рыночной цене. Как правило, с помощью офшорных компаний удается избежать или существенно минимизировать уплату налога на прибыль (с помощью регистрации компании в стране (территории), с которой у России есть договор об избежании двойного налогообложения), а также существенно уменьшить уплату ввозных и вывозных таможенных пошлин. При этом на рынке специализированных офшорных услуг существуют компании, предоставляющие обслуживание высокого уровня, включая регистрацию офшорных компаний, ведение всей бухгалтерской и налоговой отчетности, предоставление юридических услуг (в России это, как правило, структурные подразделения иностранных организаций).
Выгоды от регистрации компании именно в офшорной зоне (а не в каком-либо другом месте) заключаются в том, что: во-первых, регистрация осуществляется в короткий срок; во-вторых, в соответствии с законами офшорных территорий их власти не контролируют деятельность зарегистрированных в них компаний и не предоставляют информацию налоговым органам зарубежных стран; в-третьих, офшорные компании, как правило (но не всегда), не подвергаются налогообложению в офшорной зоне, поскольку не ведут там своего бизнеса, а лишь содержат офис.
Офшорные территории - это, как правило, островные государства (Кипр, Мальта, Британские Виргинские Острова и т.п.; буквальный перевод с англ, термина «off-shore» - «находящийся вдали от берега»). Свои офшорные территории есть и в Европе (например, Лихтенштейн, некоторые кантоны Швейцарии), США (Делавэр, Вайоминг). Эксперты Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) составили список из 35 стран и территорий, являющихся «банковским и налоговым раем». Основным критерием является отсутствие в этих странах и территориях налогообложения или взимание низких (минимальных) налогов на доходы от финансовой и иных видов деятельности, что использовалось резидентами других стран для бегства от налогов. Другой критерий - наличие четырех ключевых факторов, которые превращают ту или иную страну или территорию в офшорную: 1) доходы от финансовой или иной деятельности, облагаемые по низкой или нулевой ставке; 2) отказ от предоставления информации о действующем режиме налогообложения; 3) отсутствие гласности относительно действующего режима, что не позволяет осуществлять регулирование или контроль; 4) законодательство, позволяющее создавать компании под контролем иностранцев. Такие страны (территории), как правило, не заключают международных соглашений о борьбе с уклонением от налогов, и, таким образом, они не обязаны в ней участвовать.
Все офшорные территории принято делить на два вида: низконалоговые территории, в которых компании должны уплачивать налог по низкой ставке и сдавать бухгалтерскую отчетность (Кипр, Гонконг, Уругвай и др.), и территории, в которых действует безналоговый режим - компании, зарегистрированные в таких зонах, вообще не должны платить налоги и сдавать бухгалтерскую отчетность (Британские Виргинские Острова, Сейшельские Острова, Панама, Белиз и др.).
В России попытка создания классического офшора была предпринята в ФЗ «О Центре международного бизнеса "Ингушетия"» 1996 г. (в ред. от 23 декабря 2003 г.). Нерезиденты могут регистрировать в Центре компании международного бизнеса. Такие компании не должны вести никаких коммерческих операций на территории РФ, за исключением приобретения услуг и товаров для жизнеобеспечения их офисов и персонала в Центре. Российские резиденты не вправе быть учредителями компаний международного бизнеса. В ст. 28 Закона было предусмотрено, что на территории Центра компаниям международного бизнеса предоставляются льготы: ускоренный порядок регистрации, полное освобождение от уплаты всех налогов РФ и таможенных пошлин, валютная автономия компаний, сохранение коммерческой тайны и др. В результате многочисленных злоупотреблений действие ст. 28 указанного Закона приостановлено.
За исключением вышеупомянутого Закона, в России отсутствует специальное законодательство, регулирующее офшорный бизнес. Ранее в определенной степени регистрация офшорных компаний и финансовые потоки в офшорные территории регулировались Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» 1992 г., который относил покупку акций иностранных компаний, взносы в их уставный капитал, открытие счетов в зарубежных банках к операциям, связанным с движением капитала, на осуществление которых требовалась лицензия ЦБ РФ. Новый ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» 2003 г. не предусматривает необходимости получения лицензий на проведение указанных выше операций.
В действующем законодательстве борьба с офшорами осуществляется главным образом средствами налогового законодательства.
Так, налогоплательщик, создавший офшорную фирму, обязан информировать об этом налоговые органы. В противном случае для него наступает ответственность по ст. 129.1 НК РФ («Неправомерное несообщение сведений налоговому органу»), поскольку в п. 2 ст. 23 НК РФ установлено, что организации и индивидуальные предприниматели обязаны сообщить налоговым органам обо всех случаях участия в российских и иностранных организациях и об открытии или закрытии счетов. Однако, как отмечает И.Н. Соловьев, «самую большую опасность представляет ст. 40 НК РФ «Принципы определения цены товаров, работ или услуг для целей налогообложения», поскольку «применять офшор» - это в большинстве случаев значит «продавать свой товар по сильно заниженной цене». Поэтому налоговики, основываясь на ст. 40 НК РФ, могут заново определить цену товара и доначислить налог. Инспектор проверяет, правильно установлена стоимость или нет, в частности: по сделкам между взаимозависимыми лицами; при совершении внешнеторговых сделок; при отклонении более чем на 20% в сторону повышения или в сторону понижения от уровня цен, применяемых налогоплательщиком по идентичным (однородным) товарам в непродолжительный период времени. Но нередко компании используют схему, по которой деньги (полностью или частично) передаются офшорной фирме, зарегистрированной российской компанией. В этом случае налоговики не смогут использовать ст. 40 НК РФ, потому что цена договора не уменьшается -просто часть суммы головная организация перечисляет дочерней компании. Кроме того, налоговики не смогут применить и п. 16 ст. 31 НК РФ, который позволяет взыскать налоги с дочерней компании, если выручка поступает на ее счет, потому что российские налоговые органы не имеют права контролировать офшорные фирмы».
Офшорные компании используются для перевода средств за границу по фиктивным контрактам, нередко при этом задействуется даже судебный механизм. К примеру, российское валютное законодательство запрещает безосновательный перевод валюты за рубеж. Поэтому российская организация, желающая перевести за границу валютные средства, создает за рубежом офшорную компанию, с которой сначала заключает договор поставки товаров, а далее нарушает его (скажем, не осуществляет поставку). Соответственно «иностранный контрагент» - офшорная компания-покупатель обращается в российский арбитражный суд с иском о возмещении убытков и процентов. В итоге по решению суда деньги на совершенно законном основании - решение российского суда - отправляются за рубеж. Бюджет российского государства может страдать и напрямую. Так, А. Соловьев приводит пример и более экстравагантной схемы, когда российская компания продает товар - три коробки компакт-дисков - офшорной фирме А за 1 млн. долл. При этом договор содержит условие - товар должен быть поставлен в течение 10 дней, в противном случае сделка расторгается, и российская компания должна возместить все убытки. Далее российская компания отгружает товар, однако таможенники направляют товар на экспертизу, поскольку три коробки, очевидно, не могут стоить 1 млн. долл. Соответственно сделка срывается. В этот момент выясняется, что есть еще одна офшорная компания Б, у которой тоже был срочный договор на приобретение этих компакт-дисков у компании А на 1200 тыс. долл., и А тоже заплатила штраф. В итоге А предъявляет иск к российской компании и просит возместить: неустойку- 100 тыс. долл.; реальный ущерб-200 тыс. долл.; упущенную выгоду - 200 тыс. долл. В конечном итоге российская компания признает свою вину и предъявляет регрессное требование к государству на 500 тыс. долл. В суде эту сумму обычно снижают. Например, убытки можно требовать с той суммы, которая не покрыта неустойкой. Поэтому сумма реального ущерба и упущенной выгоды снижается до 100 тыс. долл. Однако сумма претензий, которую фактически должно покрыть государство, остается существенной - 300 тыс. долл.
Согласно данным, приведенным в докладе ООН, уклонение от налогообложения со стороны многонациональных компаний и состоятельных физических лиц, использующих законные средства, в том числе механизмы офшорных зон, приводит к значительной потере налоговых поступлений в бюджет государств: сумма размещенных в офшорных банках и не обложенных налогом средств составляет 7-8 трлн. долл., что сопоставимо с размерами валового внутреннего продукта США. По данным Минэкономразвития РФ, из страны, в том числе с помощью активного использования механизма офшора, за годы реформ было вывезено не менее 210 млрд. долл. (некоторые эксперты называют цифру 700 млрд.), половина из них - в нарушение действующего законодательства. Только в банки, зарегистрированные в Науру (полинезийский остров площадью 21 кв. км), в 1998 г. из России было переведено 70 млрд. долл. Как образно выразился И. Соловьев, «Багамские острова просто утонули бы, если бы на них, к примеру, сгрузили весь российский алюминий, прошедший через зарегистрированные здесь офшоры».
Зачастую ранее вывезенные в офшорные территории средства затем ввозятся в Россию, но уже в качестве иностранных инвестиций. Так, едва заметный на карте Кипр выступает одним из крупных иностранных инвесторов в России: по данным Федеральной службы государственной статистики РФ, на эту страну приходилось порядка 18,9% всех иностранных инвестиций в России, а более 30% офшорных компаний, зарегистрированных на Кипре, имеют российское происхождение. Кипр занимает по итогам I квартала 2005 г. первое место по объему инвестиций в российскую экономику (для сравнения: объем инвестиций Германии - 10,2%, Великобритании - 9,6%, США - 7,6%). Иностранные фирмы инвестируют свои капиталы в Россию также в основном через собственные офшорные структуры.
Контрольные вопросы
1. Какие категории субъектов относятся к иностранным инвесторам по законодательству России?
2. Какие основные виды иностранных инвестиций выделяет законодательство РФ?
3. В чем состоят основные гарантии и льготы для иностранных инвесторов, предусмотренные российским законодательством и международными соглашениями?
4. Каков порядок рассмотрения споров по Вашингтонской конвенции 1965 г.?
5. В чем суть механизма страхования инвестиций по Сеульской конвенции 1985 г.?
6. В чем состоит принципиальное различие между свободными экономическими и офшорными зонами?
Литература для дополнительного изучения
1. Анищенков А.А. Теоретические аспекты института инвестиционной гарантии в международном праве // Российский ежегодник международного права 2003. СПб., 2003;
2. Богуславский М.М. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России. М., 1996;
3. Вишняков В.Г. Особые экономические зоны и пути их развития // Журнал российского права. 2003. № 1;
4. Вознесенская Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М.: ИНФРА-М., 2001;
5. Гейвандов Я.А. Иностранные инвестиции в банковской системе России (проблемы законодательного регулирования и правоприменительной практики) // Государство и право. 2003. № 1;
6. Денисенко В.В. Офшор в России: правила и исключения // Право и экономика. 2003. № 10;
7. Дерюгина С.В. Правовые аспекты понятия «свободная экономическая зона» // Государство и право. 1997. № 5;
8. Доронина Н.Г. Комментарий к Закону об иностранных инвестициях. М.: Юстицинформ, 2000;
9. Она же. Многосторонние международные договоры и российское законодательство об инвестициях // Журнал российского права. 2002. № 11;
10. Она же. «Особые экономические зоны» во внешнеэкономической деятельности // Журнал российского права. 2004. № 6;
11. Доронина Н.Г., Семелютина Н.Г. Обзор законодательства об иностранных инвестициях // Право и экономика. 2003. № 3, 4;
12. Егиазаров В.А. Законодательство об иностранных инвестициях в государствах - участниках ЕврАзЭС // Право и экономика. 2003. № 11-12;
13. Еремеишвили Л.А. Некоторые вопросы правового регулирования иностранных инвестиций в РФ // Журнал международного частного права. 2000. № 2-3;
14. Еникеев С.Г. О некоторых аспектах правового регулирования иностранных инвестиций // Законодательство. 1997. №1;
15. Закупенъ Т. Правовые аспекты регистрации юридических лиц с иностранными инвестициями // Хозяйство и право. 2001. № 2;
16. Защита иностранных инвестиций в РФ (документы и комментарии) // Вестник ВАС РФ. 2001. Специальное приложение к № 7;
17. Комаров В.В. Развитие инвестиционной деятельности в СНГ. Межгосударственное правовое поле // Вестник ВАС РФ. 1999. № 10;
18. Кучер А.Н., Никитин М.С. Новый закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации // Законодательство и экономика. 2000. № 1;
19. Маренкова Н.Л., Косаренко Н.Н. Инвестиции и страхование // Законодательство и экономика. 2003. № 8;
20. Мельник А. Антиофшорное законодательство // Хозяйство и право. 2003. № 2;
21. Морозов Н.В. Конвенция о разрешении инвестиционных споров между государствами и национальными субъектами права иных государств: сфера применения // Актуальные проблемы международного права. М., 1989;
22. Мусин В.А. Правовые условия иностранных инвестиций в России // Журнал международного частного права. 1999. № 3;
23. Никифоров Д., Хайнс Дж. X. Изменения в правовом режиме реализации соглашений о разделе продукции // Хозяйство и право. 1999. № 9;
24. Носков И. «Настоящие» российские свободные экономические зоны (Калининград, Находка, Калмыкия) // Законодательство. 1997. № 6;
25. Он же. Еще раз о свободных экономических зонах // Законодательство. 1998. № 6;
26. Ошенков А.Н. Регулирование инвестиционных отношений: проблемы отраслевой принадлежности и применимого права // МЖМП. 2000. № 1;
27. Павлодский Е.А. Государственная регистрация предприятий с иностранными инвестициями // Право и экономика. 2000. № 2;
28. Пеппер Д. Практическая энциклопедия международного налогового и финансового планирования. М., 1999;
29. Платонова Н. Правовые проблемы осуществления иностранных и отечественных инвестиций в экономику России на основе соглашений о разделе продукции // Хозяйство и право. 1996. № 7;
30. Она же. Законодательство о разделе продукции: проблемы применения // Хозяйство и право. 1999. № 7;
31. Она же: Комментарий к ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» // Хозяйство и право. 2000. № 2;
32. Страшнова Е.Э. Правовое регулирование соглашений о разделе продукции (справочник-путеводитель) // Право и экономика. 2000. № 6;
33. Сосна С.А. Концессионное соглашение - новый вид договора в российском праве // Журнал российского права. 2003. № 2;
34. Трапезников В.А. Международное страхование иностранных инвестиций от риска введения валютных ограничений // Законодательство и экономика. 2004. № 10;
35. Тулаева М.Ю. Правовое регулирование режима Особой экономической зоны в Калининградской области // Законодательство и экономика. 2004. № 4;
36. Фолсом Р.Х., Гордон М.У., Спаногл Дж. Международные сделки: краткий курс / Пер. с англ. М.: Логос, 1996 (гл. 13, 14);
37. Чикин В. Некоторые аспекты стимулирования иностранных инвестиций // Хозяйство и право. 2001. № 5;
38. Швыдак Н.Г. Правовое регулирование хозяйственной деятельности в свободных экономических зонах // Право и экономика. 2001. № 1-2;
39. Шебанова Н.А. Правовой режим иностранных инвесторов на территории СНГ // Законодательство. 1997. № 1;
40. Ушаков Д.Л. Офшорные зоны в практике российских налогоплательщиков. М.: Юристь. 2001;
41. Чекунова С.А. Правовое положение иностранных инвестиций в России // Законодательство и экономика. 2003. № 5;
42. Фархутдинов И.З. Стабилизационная оговорка- важная гарантия иностранных инвестиций // Законодательство и экономика. 2003. № 5;
43. Он же. Доступ и защита иностранных инвестиций в международном праве // Журнал российского права. 2005. № 2;
44. Он же. Международное инвестиционное право: проблемы принудительного изъятия иностранной собственности // МЖМП. 2004. № 2.
Глава VIII