Банковская система. Предложение денег

Функции денег:

· средство обращения (средство платежа) – средства, используемые для покупки товаров и услуг, а так же уплаты налогов;

· меры стоимости – дает возможность сравнения относительных цен, позволяет использовать деньги для сравнения стоимостей различных товаров и услуг;

· средство сбережения – особое свойство денег, позволяющее переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Для сохранения ценности так же могут использоваться другие средства платежа (ценные бумаги).

Свойство денег – абсолютная ликвидность, т.е. способность быстро и с минимальными издержками обмениваться на другие виды активов.

Набор показателей (агрегатов) для измерения денежной массы, обращающейся в стране в данный момент:

М₀ - наличные деньги вне банковской системы;

М₁=М₀  + депозиты до востребования, текущие депозиты;

М₂=М₁ + срочные вклады (депозиты);

М₃=М₂ + крупные срочные вклады (депозиты).

L=М₃ + казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги.

Предложение денег в экономике контролируется Центральным Банком. Таким образом, возникает необходимость изменения денежной массы ( M ).

М_s=НДО+Д (4.1), где НДО – наличные деньги в обращении вне банковской системы; Д – депозиты.

Депозит (вклад) – сумма средств, зачисленная на счет юридического или физического лица. Наличные деньги, внесенные в банк в виде депозитов, выступают в качестве ресурсов, которыми банк может распоряжаться по своему усмотрению. Сумма депозитов отражается кредитовой записью на счете лица, внесшего депозит, в данном банке.

Современная банковская система в странах с рыночной экономикой двухуровневая: Центральный банк и система коммерческих банков. Открывая счета до востребования, коммерческие банки должны учитывать, что вкладчики могут потребовать наличные деньги в объеме своего вклада, поэтому в целях предотвращения банкротства коммерческим банкам необходимо иметь резервы наличных денег. Современная банковская система – это система с частичным покрытием: банки хранят только часть депозитов в виде резервов (обязательных (R) и избыточных (L)), остальные средства используются для выдачи ссуд и других операций (K), Д=R+L+K (4.2)

Норма обязательных резервов(r) – устанавливаемая Центральным банком доля депозитов в виде обязательных беспроцентных вкладов в Центральный Банк. Величина обязательных резервов R коммерческого банка: R = r ·Д.

Превышение фактических над обязательными резервами образует избыточные резервы коммерческих банков. Процесс обращения избыточных резервов коммерческих банков – процесс создания новых денег по принципу мультипликации. Дополнительное предложение денег в результате изменения величины депозитов: ∆М = ∆ (4.3).

Центральный Банк не может контролировать всю денежную массу, его контроль распространяется только на денежную базу.

Денежная база – это наличные деньги в обращении вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном Банке: =НДО+R+L   (4.4), где L – величина избыточных резервов коммерческих банков, хранящихся на счетах центрального банка.

Денежный мультипликатор (m) – отношение предложения денег к денежной базе, показывает, на сколько может возрасти предложение денег при увеличении денежной базы на единицу

m = = = (4.5).

где r=R/Д – коэффициент обязательных резервов, устанавливается Центральным Банком;

l=L/Д – коэффициент избыточных резервов, определяется коммерческими банками самостоятельно, исходя из колебаний деловой активности. При снижении деловой активности возможно массовое изъятие средств, следовательно, доля избыточных резервов увеличивается, а величина выданных кредитов сокращается;

h=HДО/Д – доля наличных денег у населения к величине депозитов.

Тесты

1. Какой из следующих активов является наиболее ликвидным:

а) обращающиеся на денежном рынке акции инвестиционных компаний;

б)срочный вклад; в) сберегательный вклад; г) все ответы верны.

 

2. Если норма обязательных резервов составляет 100%, то величина банковского мультипликатора равна:

а) 0;   б) 1;    в) 10;      г) 100.

 

3. Снятие наличности с текущего счета:

а) увеличивает денежную массу; б) увеличивает избыточные резервы банка;

в) увеличивает текущие резервы банка; г) сокращает предложение денег.

 

4. Зависимость между изменением денежной базы () и предложением денег (Ms) можно записать следующим образом:

а) Ms = m ;  б) Ms = ; в) = m Ms; г) Ms = m /2.

5. На рынке денег в кейнсианской модели происходит купля – продажа:

а) банков; б) финансовых ресурсов;  в) ценных бумаг; г) благ.

 

Задачи

1. Общие резервы коммерческого банка составляют 200 млн. руб. Депозиты равны 900 млн. руб. Норма обязательных резервов составляет 20% от величины депозитов. Как изменится предложение денег, если банк примет решение все избыточные резервы направить на выдачу ссуд?

Решение: 1).Определим величину обязательных резервов коммерческого банка: R = rД = 0,2·900 = 180 млн. руб.

2) Общие резервы коммерческого банка (R+L) составляют 200 млн. руб., обязательные резервы 180 млн. руб., следовательно, величина избыточных резервов составит L=200─180 = 20 млн. руб.

3) Процесс обращения избыточных резервов коммерческих банков – процесс создания новых денег по принципу мультипликации. Дополнительное предложение денег в результате изменения величины депозитов М = · L = = 100 млн. руб.

 

2. Пассив баланса коммерческого банка содержит следующие статьи: бессрочные депозиты – 1000 д.е., срочные – 500 д.е.. Актив баланса банка содержит следующие статьи: обязательные резервы, облигации – 500 д.е., предоставленные кредиты. Норма обязательных резервов для бессрочных вкладов – 20%, срочных – 10%. А) На какую сумму банк сможет увеличить кредиты, если половина вкладов до востребования будет переведена на срочные вклады. Написать баланс банка после предоставления ссуды. Б) Владельцы срочных вкладов (в связи с повышением ставки процента по облигациям при постоянной ставке процента по срочным вкладам) приобрели в своем банке на сумму 300 д.е. облигации. Найти образовавшиеся избыточные резервы коммерческого банка.

Решение: А) Определим величину обязательных резервов коммерческого банка. По бессрочным депозитам R₁ = r₁ ·Д₁= 0,2 ·1000 = 200 д.е.

По срочным депозитам R₂ = r₂ ·Д₂= 0,1·500 = 50 д.е.

Итого обязательных резервов 250 д.е. Величина активов и пассивов банка должна быть одинаковой, величина выданных на начальный момент кредитов может быть найдена как разница между величиной пассивов банка и известными активами. Начальный баланс коммерческого банка приведен в табл. 4.1.

Таблица 4.1

Актив		Пассив
обязательные резервы по бессрочным депозитам R1	200	бессрочные депозиты Д1	1000
обязательные резервы по срочным депозитам R2	50	срочные депозиты Д2	500
облигации	500
кредиты К	750
Итого:	1500	Итого:	1500

После перевода части бессрочных депозитов на срочные изменится величина избыточных резервов. По бессрочным депозитам R₁^*= r₁ ·Д₁= 0,2 ·500 = 100 д.е. По срочным депозитам R₂^*=r₂·Д₂=0,1·1000=100 д.е. Величина избыточных резервов возросла на 50 д.е., которые могут быть использованы для выдачи ссуд. Новый баланс коммерческого банка (после предоставления ссуды) приведен в табл. 4.2.

Таблица 4.2

Актив		Пассив
обязательные резервы по бессрочным депозитам R1	100	бессрочные депозиты Д1	500
обязательные резервы по срочным депозитам R2	100	срочные депозиты Д2	1000
облигации	500
кредиты К	800
Итого:	1500	Итого:	1500

В) После покупки облигаций сумма срочных депозитов сократилась, Норма обязательных резервов R₂^*= r₂ ·Д₂= 0,1·700 =70 д.е. Избыточные резервы банка составили 30 д.е. и могут быть использованы для выдачи ссуд (табл. 4.3). При этом баланс банка сократился.

Таблица 4.3

Актив		Пассив
обязательные резервы по бессрочным депозитам R1	100	бессрочные депозиты Д1	500
обязательные резервы по срочным депозитам R2	70	срочные депозиты Д2	700
избыточные резервы L	30
облигации	200
кредиты К	800
Итого:	1200	Итого:	1200

 

3. Отношение наличности к депозитам равно 10%. Величина депозитов составляет 100 млрд. руб. Определить предложение денег.

 

4. Величина депозитов в банке увеличилась на 20 млн. долл., норма обязательных резервов составляет 25%. Найти увеличение предложения денег всей банковской системы.

 

5. Банковский мультипликатор равен 4. Максимальное дополнительное количество денег, которое может создать банковская система 50 д.е., Найти норму обязательных резервов и сумму, которую банки использовали для выдачи ссуд.

 

6. Укажите, в каких случаях деньги выполняют функцию: а) средства обращения; б) единицы счета; в) средства сохранения ценности; г) меры отложенных платежей. 1. Гамбургер стоит 15 руб. 2. Человек получает дивиденды на принадлежащие ему акции. 3. Вы обмениваете рубли на доллары. 4. За бутылку "Пепси-колы" вы заплатили 25 руб. 5. Муж прячет часть зарплаты от жены. 6. Домохозяйство ежемесячно откладывает 1000 руб. для покупки яхты. 7. Чтобы уберечь свои деньги от обесценивания, вы покупаете акции автомобильной компании. 8. Вы возвращаете долг своему приятелю. 9. Вы хотите купить CD-плеер за 3000 руб., но не можете пока себе этого позволить, поскольку у вас нет таких денег. 10. У вас в кармане 50 руб. 11. Человек получает проценты по государственной облигации. 12. Вы покупаете золото, чтобы уберечь свои деньги от обесценивания. 13. Вы получили большое наследство, но пришлось заплатить налог. 14. Родители покупают вам фотоаппарат и дарят на день рождения.

 

7. На основании данных табл. 4.4 определить денежные агрегаты.

Таблица 4.4

1	Небольшие срочные вклады	1630
2	Крупные срочные вклады	645
3	Чековые вклады	448
4	Бесчековые сберегательные вклады	300
5	Наличные деньги	170

 

8. Вклады до востребования составляют 500 д.е., срочные вклады 50 д.е. Норма обязательных резервов по вкладам до востребования 15%, резервы по срочным вкладам 10% от величины депозитов. Собственный капитал банка 750 д.е. А) Определить, на какую сумму может выдать кредиты коммерческий банк. Б) На какую сумму коммерческий банк может увеличить кредиты, если половина вкладов до востребования будет переведена на срочные. В) Владельцы срочных вкладов на 40% своих возросших депозитных средств купят ценные бумаги. Как изменится объем обязательных резервов коммерческого банка? Напишите новый баланс банка.

 

 

9. Составьте отчет балансовый отчет центрального банка страны. Известны следующие данные: золотые сертификаты – 20 млрд. руб.; другие обязательства и собственный капитал – 10 млрд. руб.; ценные бумаги – 200 млрд. руб.; банкноты, выпущенные в обращение – 180 млрд. руб.; резервы коммерческих банков – 60 млрд. руб.; прочие активы – 20 млрд. руб.; депозиты казначейства – 10 млрд. руб.; ссуды коммерческим банкам – 20 млрд. руб. Определить, как отразятся на балансовом отчете центрального банка следующие операции: А) Центральный банк продает государственные ценные бумаги на сумму 5 млрд. руб. Б) Центральный банк снижает учетную ставку в результате чего коммерческие банки берут в центральном банке ссуды на 5 млрд. руб. В) Правительство покупает оборудование на сумму 1 млрд. руб. расплачиваясь чеками, выданными на депозиты казначейства центральным банком. Г) Норма обязательных резервов составляет 20%. Определите влияние, которое окажут операции, указанные в пунктах А), Б), В) на величину денежной массы.

 

10. Фактические резервы 700 д.е. Депозиты 1500 д.е. Норма обязательных резервов составляет 20%. На сколько может увеличить предложение денег этот банк, и вся банковская система, если кредитные возможности будут использованы полностью?

 

11. Норма обязательных резервов, установленная для коммерческих банков приведена в табл. 4.5. Определить величину мультипликатора, а так же максимальный объем увеличения ссуд на каждый рубль избыточных резервов для коммерческого банка и всей банковской системы. Заполнить таблицу.

Таблица 4.5

Норма обязательных резервов, %	Денежный мультипликатор	Максимальный объем увеличения ссуд на каждый рубль избыточных резервов, руб.
		коммерческим банком	банковской системой
10	…	…	…
12,5	…	…	…
20	…	…	…
25	…	…	…
33,3	…	…	…
40	…	…	…

 

12. На какую величину может увеличиться предложение денег за счет высвободившихся средств коммерческих банков, если центральный банк принимает решение снизить норму обязательных резервов с 25% до 20%? Резервы коммерческих банков составляют 2000 д.е., депозиты 8000 д.е.

 

13.  Норма обязательных резервов 25%. Центральный банк хочет увеличить предложение денег, максимум на 440 д.е. На какую сумму центральный банк должен выкупить или продать облигации?

 

14.  Норма обязательных резервов 15%. Избыточные резервы отсутствуют. Спрос на наличность составляет 40% от величины депозитов. Сумма резервов составляет 50 д.е. Определить предложение денег. Как изменится предложение денег, если коммерческие банки приняли решение хранить в качестве избыточных резервов 2% от величины депозитов?

 

15.  Государственный бюджет сведен с дефицитом 300 млрд. руб. Правительство решает покрыть дефицит на 1/3 за счет денежной эмиссии, а на 2/3 за счет выпуска облигаций. Как может измениться предложение денег, если центральный банк выкупит четвертую часть выпущенных государством облигаций? Норма обязательных резервов 10%.

 

16. Норма обязательных резервов 0,15. Величина депозитов коммерческого банка 15000 д.е. Банк может выдать ссуды не более чем на 12150 д.е. Каковы избыточные резервы банка в процентах от депозитов?

 

17.  Величина избыточных резервов некоторого коммерческого банка составляет 50 д.е. Норма обязательных резервов 20%. За год величина обязательных резервов банка выросла в три раза, а общих резервов (избыточных и обязательных) в два раза. Как изменилась величина депозитов, если известно, что величина избыточных резервов осталась неизменной?

 

18. Норма обязательных резервов составляет 10%. Величина общих (избыточных и обязательных) резервов банковской системы 20 млрд. руб. Величина депозитов 150 млрд. руб. На какую сумму могут быть выданы кредиты банковской системой (найти ссудный потенциал банковской системы)? Как должна измениться норма обязательных резервов, что бы ссудный потенциал банковской системы мог возрасти в два раза?

 

19.  Пусть отношение обязательных резервов к депозитам равно 6%, отношение избыточных резервов к депозитам равно 4%, а отношение наличности к депозитам равно 20%. Предположим, что Центральный Банк продал государственные облигации на сумму, равную 20 млн. рублей. Как в результате изменилась денежная масса?

 

20. Пусть денежная масса равна 900 млрд. рублей, депозиты составляют 500 млрд. руб. и норма обязательных резервов равна 10%. Центральный Банк приобрел государственные облигации на сумму, равную 40 млн. рублей. A ) Оцените, на какую максимальную величину в результате может измениться номинальное предложение денег? Б) Как вы думаете, почему в действительности предложение денег изменится меньше?

 

21. Норма обязательных резервов 25%. Коммерческий банк хранит еще 5% от суммы в качестве избыточных резервов. Величина депозитов коммерческого банка составляет 20000 д.е. Какую максимальную сумму может использовать коммерческий банк для выдачи ссуд?

 

22. Количество денег в обращении М=20000 д.е. Норма обязательных резервов составляет 10%. Денежная база =5000 д.е. Доля наличных денег у населения 0,15 всех депозитов. А) Найти запланированные избыточные резервы коммерческого банка. Б) Найти величину депозитов, наличных денег в обращении, величину обязательных и избыточных резервов. В) Определить, на сколько возросло бы количество денег в обращении при отсутствии избыточных резервов.

 

23.  Норма обязательных резервов 20%, избыточных резервов 5%, доля наличных денег у населения 25 % от величины депозитов. Денежная база 100 млрд. руб. Определить денежный мультипликатор, величину депозитов, кредитов, избыточных и обязательных резервов, наличных денег у населения.

24. Предположим, домохозяйство решило сократить количество наличных денег со 150 до 50 д.е., а оставшиеся 100 д.е. внести на счет в банк. Как изменилась денежная база? Как изменится сумма банковских резервов? Каким образом решение домохозяйств, в конечном счете, повлияет на величину денежной массы?

 

25.  Количество денег в обращении М=21000 д.е., из них наличных денег в обращении – 6000 д.е. Денежный мультипликатор равен 2. Известно, что величина обязательных резервов коммерческого банка в 5 раз превышает величину избыточных резервов. Определить величину депозитов, кредитов, избыточных и обязательных резервов, величину денежной базы.