Продолжение таблицы 4

Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код строки	2010г		2011г		2012г		Индекс роста
		Состав, тыс. руб.	Структура, %	Состав, тыс. руб.	Структура, %	Состав, тыс. руб.	Структура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9=(7/3)
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110	39	0,1	44	0,1	38	0,1	1
Основные средства	1150	8683	25,8	12158	31,4	12562	30	1,447
Доходные вложения в материальные ценности	1160	1755	5,2	38	0,1	-	-	-
Финансовые вложения	1170	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	1190	874	2,7	931	2,4	-	-	-

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Итого по разделу I	1100	11351	33,8	13171	34,0	12600	30,1	1,11
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы производственные	1210	10653	31,7	12993	33,6	14070	33,6	1,321
в т.ч. сырье, материалы….	-	-	-	12916	33,3	13898	33,1
НДС по ценностям (запасам)	1220	446	1,3	234	0,6	319	0,8	0,715
Дебиторская задолженность	1230	10476	31,2	11792	30,5	13702	32,7	1,308
Финансовые вложения (за исключением ден. эквивалентов)	1240	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	1250	36	0,1	329	0,8	1038	2,5	28,833
Прочие оборотные средства	1260	650	1,9	200	0,5	201	0,5	0,308
Итого по разделу II	1200	22261	66,2	25548	66,0	29330	69,9	1,318
Баланс по активу	1600	33612	100	38719	100	41930	100	1,248

 

Из баланса видно, что предприятие за период 2010-2012 год увеличило внеоборотные активы на 1249 тыс. руб., а величина оборотных активов увеличи

лась на 7069 тыс. руб.

Внеоборотные активы представлены в основном основными средствами, стоимость которых в анализируемом периоде возросла на 44%, то есть почти на 4 млн. руб., при этом стоимость прочих внеоборотных активов более чем на 2,5 млн. руб. уменьшилась.

Элементами, которые имеют наибольший удельный вес в разделе оборотных активов,  являются запасы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, причем запасы возросли за анализируемый период на 3417 тыс. руб., а их доля в структуре баланса на 1,9 %. Дебиторская задолженность возросла на 3226 тыс. руб., а доля увеличилась на 1,5 %. Величина денежных средств и прочих оборотных активов незначительна. Денежные средства увеличились на 1002, тыс. руб., то есть в 28 раз по сравнению с началом анализируемого периода, а их доля увеличилась на 2,4%. Прочие оборотные активы снизились на 449 тыс. руб., а их доля снизились на 1,4%.

Таблица 2

Специфика формирования активов предприятия (2012г)

Наименование элементов имущества	Код стр.	Формула	Состав, млн. руб.	Структура, проценты	Динамика (темп роста) 2012г/2010г
1	2	3	4	5	6
Производственные запасы с НДС	1210…1220	(А1210+А1220)	14389	34,3	1,296
Дебиторские задолженности	1230	(А1230)	13702	32,7	1,308
Недвижимое имущество	1150,1160	(А1150+А1160)	12562	30	1,11
Всего активы	1600	А1600	41930	100,00	1,247

 

Примечание: таблица 2 включает три крупных актива по мере убывания их балансовой стоимости.

На производственную мощность предприятия влияет рост недвижимого имущества, и основная доля внеоборотных активов на данном предприятии, приходится на приобретение основных средств (в основном это покупка оборудования). На основании данных показателей баланса наблюдается тенденция роста недвижимого имущества по сравнению с 2010г. на 1,11 и составит 12,6 млн. руб.

Высокий удельный вес оборотных активов, влияющих на динамику производственной программы и формирование выручки от продажи товаров, объясняется следующим:

 Для того чтобы повышать продажи, необходимо своевременно обеспечивать требуемыми объемами продукции своих клиентов, и поскольку таковыми являются в большей степени сетевые магазины, предприятие вынуждено иметь большие сырьевые запасы (так как производственный цикл готовой продукции занимает менее суток, то предприятию не обязательно иметь запасы продукции, а достаточно ограничиться объемами сырья в нужном количестве).  К тому же эти клиенты согласны работать только с отсрочкой платежа не менее 60 дней, из-за чего происходит образование большой дебиторской задолженности.

 Из баланса видно, что за период 2010-2012г доля производственных запасов возросла на 1,296 по сравнению с 2010г. и составила 14389 млн. руб., а доля дебиторской задолженности возросла на 1,308 по сравнению с 2010г. и составила 13702 млн. руб.

В целом же по балансу наблюдается положительная динамика роста всех активов за последние три года (на 1,247) и на конец 2012г  общая стоимость имущества составит 41931 млн. руб.

Анализ пассива баланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

 

Таблица 3

Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код строки	2010г		2011г		2012г		Индекс роста
		Состав, тыс. руб.	Структура, %	Состав, тыс. руб.	Структура, %	Состав, тыс. руб.	Структура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9=(7/3)
I I I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	1310	10	0,03	10	0,026	10	0,024	1
Добавочный капитал	1350	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	1360	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	1370	1612	4,8	1745	4,5	1918	4,6	1,19
Итого по разделу I I I	1300	1622	4,8	1755	4,5	1928	4,6	1,19
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1400	1077	3,2	2088	5,4	2021	4,8	1,876
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	1510	10556	31,4	10447	27	10414	24,9	0,986
Кредиторская задолженность	1520	19034	56,6	22648	58,5	27567	65,7	1,448
Прочие обязательства краткосрочного свойства	1530…1550	1323	3,9	1781	4,6	-	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V.	1500	30913	92	34876	90,1	40002	90,6	1,294
БАЛАНС ПО ПАССИВУ	1700	33612	100	38719	100	41930	100	1,247

Наибольший вес в структуре пассива баланса занимают краткосрочные обязательства более 90%. За период с 2010 по 2012г возросли на 9089 тыс. руб., хотя  их доля в структуре баланса предприятия снизилась на 1,4% и составила в 2012г 90,6%. -40002 тыс. руб.

В составе краткосрочных обязательств основную долю занимает кредиторская задолженность, величина которой выросла на 45% с 19 млн. руб. до 27,6 млн. руб., что привело к увеличению ее доли в составе источников финансирования с 56% до 65%. Одновременно величина краткосрочных займов и прочих обязательств несколько снижается, что привело к снижению их доли в составе источников с 31% до 24%.

За период с 2010 по 2012 гг. долгосрочные обязательства увеличились на 944 тыс. руб., что напрямую связано с увеличением долгосрочных кредитов. Их доля в структуре баланса увеличилась на 1,6% и к концу 2012г составила 2021 тыс. руб. (4,8 %).

За период с 2010 по 2012г собственный капитал увеличился на 306 тыс. руб. а его доля в структуре баланса предприятия снизилась на 0,2% и составила 1928 тыс. руб. (4,6%).

Таблица 4

Специфика формирования пассивов предприятия (2012г)

Наименование элементов имущества	Код стр.	Формула	Состав, млн. руб.	Структура, проценты	Динамика (темп роста)
1	2	3	4	5	6
Кредиторская задолженность	1520	П1520	27567	65,7	1,448

 

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5	6
Краткосрочные обязательства Заемные средства	1510	П1510	10414	24,8	0,986
Долгосрочные обязательства (Заемные средства)	1410	П1410	2021	4,8	1,876
Всего пассивы	1700	А1700	41930	100,00	1,247

 

Примечание: таблица 6 включает три крупных пассива по мере убывания их балансовой оценки.

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств за анализируемый период в сумме был связан с увеличением кредиторской задолженности на 44,8%, и ростом долгосрочных займов на 87,6%.

Краткосрочные заемные средства представлены кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов возросла с 56,6% до 65,7%.

При сравнении дебиторских и кредиторских задолженностей наблюдается в 2012 году превышение темпов роста кредиторских задолженностей над дебиторскими (1,448 и 1,308 соответственно), что является отрицательным моментом, так как не характеризует предприятие как платежеспособное.

Индекс роста ЧКК составляет 1,62. В 2012 г. индексы роста балансовых стоимостных показателей, таких как основные средства, дебиторские задолженности, кредиторские задолженности, ЧКК, СОС, ДС превышают динамику роста валюты баланса, индекс роста которой в этом году составил 1,247.

Предприятие имеет различные источники финансирования: собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Рассмотрев аналитический баланс, можно сказать, что предприятие не выполняет признаки хорошего баланса.  Несмотря на то, что валюта баланса, з а период с 2010 по 2012 увеличилась на 8318 тыс. рублей, в источниках финансирования преобладает кредиторская задолженность, не являющаяся финансово- устойчивым источником,  а доля собственных капитала очень мала.  

На основании данных бухгалтерского баланса можно предположить, что увеличение долгосрочных кредитов и рост кредиторской задолженности пошло на приобретение основных средств и запасов по сырью.

Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.

Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу (табл. 5), где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали - статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42x35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10x10 по сокращенной форме баланса.

 

Таблица 5