Финансирование проекта

Акционерный капитал — 5000 руб. Заемные средства — 10000 руб.

Денежная наличность на начало периода — 7000 руб.

Отчет о прибылях и убытках

	Показатели	Шаг расчета
	Показатели	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Прирост чистого объёма продаж	0	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000
2	материалы и комплектующие (п-б)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3	сдельная заработная плата (п-б)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4	Прирост прямых издержек	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5	Прирост валовой прибыли (стр.1-4)	0	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000
6	административные издержки	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500
7	производственные издержки	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500
8	маркетинговые издержки	3000	3000	3000	3000	3000	3000	3000	3000	3000	3000	3000
9	Прирост постоянных издержек (стр.6+7+8)	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000
10	амортизация		1400	1400	1400	1400	1400	1400	1400	1400	1400	1400
11	проценты по кредитам		2199	2932	1466
12	Прирост непроизводственных издержек (стр.10+11)	0	3599	4332	2866	1400	1400	1400	1400	1400	1400	1400
13	Итого (стр.5-9-12)	-6000	6401	5668	7134	8600	8600	8600	8600	8600	8600	8600
14	Убытки предыдущих периодов		-6000
15	Прибыль до выплаты налогов (стр.13+14)	-6000	401	5668	7134	8600	8600	8600	8600	8600	8600	8600
16	Налогооблагаемая прибыль	-6000	401	5668	7134	8600	8600	8600	8600	8600	8600	8600
17	Налоги и платежи из прибыли (20%)		80,2	1133,6	1426,8	1720	1720	1720	1720	1720	1720	1720
18	Чистая прибыль (стр.16-17)	-6000	320,8	4534,4	5707,2	6880	6880	6880	6880	6880	6880	6880

Отчет о движении денежных средств (коммерческая эффективность проекта)

Показатели

Шаги расчета

Прирост выручки от продаж

16000

Прирост переменных издержек

Прирост постоянных издержек

6000

Прирост издержек (реклама)

Прирост Налогов

80,2

1133,6

1426,8

1720

Сальдо потока от текущих операций (стр.1-2-3-5)

-6000

9919,8

8866,4

8573,2

8280

Доходы от реализации активов

1260

Затраты на прирост оборотного капитала

2000

-2000

Затраты на приобретение активов

14000

4000

Сальдо потока от инвестиционных операций (стр.7-8-9)

-16000

-4000

3260

Собственный (акционер) капитал

12000

Займы

10000

Выплаты в погашение займов

10000

Выплаты процентов по займам

2199

2932

1466

Выплаты дивидендов

Сальдо потока от финансовых операций (стр.11+12-13-14-15)

22000

-2199

-2932

-11466

Общее сальдо потока (стр.6+10+16)

7720,8

5934,4

-2892,8

8280

4280

8280

11540

Сальдо потока нарастающим итогом

7720,8

13655,2

10762,4

19042

23322,4

31602

39882

48162,4

56442

67982,4

Дисконтированные инвестиции

-16000

-1607,51

526,51

Расчет чистого дисконтированного дохода

	Показатели	Шаги расчета
	Показатели	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Результаты по шагам	0	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000
	в том числе:
а)	доход от продаж	0	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000	16000
2	Затраты по шагам (стр.2а+2б+2в+2г+2д+2е+2ж)	22 000	8 279	10 066	8 893	7 720	11 720	7 720	7 720	7 720	7 720	4 460
	в том числе:
а)	инвестиции в основной капитал;	14 000					4000					-1260
б)	прирост оборотного капитала;	2 000										-2000
в)	прямые переменные издержки;	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
г)	постоянные издержки	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000	6000
д)	проценты по кредитам	0	2199	2932	1466	0	0	0	0	0	0	0
е)	маркетинговые издержки;
ж)	налоги	0	80,2	1133,6	1426,8	1720	1720	1720	1720	1720	1720	1720
3	Эффект по шагам (стр.1-2)	-22 000	7 721	5 934	7 107	8 280	4 280	8 280	8 280	8 280	8 280	11 540
4	Дисконтированный эффект по шагам (Е=20%) (стр.3*стр.6)	-22000	6434,00	4121,11	4112,96	3993,06	1720,04	2772,96	2310,80	1925,66	1604,72	1863,77
5	Чистый дисконтированный доход (Е=20%)	-22000	-15566,00	-11444,89	-7331,93	-3338,87	-1618,83	1154,12	3464,92	5390,58	6995,30	8859,07
6	Коэффициент дисконтирования (Е-20%)	1	0,83333	0,69444	0,57870	0,48225	0,40188	0,33490	0,27908	0,23257	0,19381	0,16151
	Дисконтированный эффект (Е=40%)	-22000,0	5514,9	3027,8	2590,1	2155,4	795,8	1099,7	785,5	561,1	400,8	399,0
	Чистый дисконтированный доход (Е=40%)	-22000,0	-16485,1	-13457,4	-10867,3	-8711,9	-7916,1	-6816,5	-6031,0	-5469,9	-5069,2	-4670,2
	Коэффициент дисконтирования (Е=40%)	1	0,71429	0,51020	0,36443	0,26031	0,18593	0,13281	0,09486	0,06776	0,04840	0,03457

Итоговые результаты расчета эффективности

Внутренняя норма доходности (IRR), %	33,10	Индекс доходности (PI)	1,5
Чистый дисконтированный доход (NPV) (для последнего шага), руб.	8859,1	Срок окупаемости (PP), лет	5,6

IRR = E1 + [NPV(E1)/(NPV(E1)-NPV(E2))]*(E2-E1) (1)

IRR = 0.2 + [8859,07/(8859,07+4670,2)]*(0,4-0.2) = 0, 331(33,1%)

PI = (NPV + I)/I (2)

PI = 8859,07+16000+(4000*0.4019)-(3260*0.1615)/ 16000+(4000*0.4019)-(3260*0.1615)=1.5

PP = 5+743,81/2237,12 = 5,6 лет

Рис. 6.1 Срок окупаемости Рис. 6.2 Внутренняя норма доходности

Сводная таблица по всем вариантам

	PI	PP, лет	NPV, руб.	IRR, %
Пример 1	4,1	1,6	62522,72	86,80
Пример 2	1,6	4,4	8828,11	37,16
Пример 3	1,9	3,8	15567,03	39,01
Пример 4	5,8	1,1	85162,07	125,87
Пример 5	1,5	5,3	7502,64	34,52
Пример 6	1,5	5,6	8859,07	33,10

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

2 3 4 5 6 7 8

Общая характеристика русской литературы XIX века

Расчет себестоимости турпродукта

Виды и жанры научного стиля

Школы менеджмента

Феодальная раздробленность. Владимиро-Суздальское княжество, Галицко-Волынское княжество, Новгород

Гончарова О. М. Поэтическое наследие Ломоносова и русская поэзия XIX – XX вв.

Самый сильный аргумент, почему эволюция человека не могла быть